論利率市場化下的商業銀行戰略轉型

內蒙古大學經濟管理學院 賈雅茹

1 2012年上半年銀行業務發展總體分化，利潤增長持續放緩

首先，受歐債危機的影響，在后金融危機的今天，我國經濟復蘇還需要一段時間，在總體經濟形勢較為低迷的今天，銀行業存款壓力持續增大，與此同時，市場的流動從整體上也出現相對緊湊的特征。據業內相關學者的分析以及商業銀行財報上的相關數據顯示，2012年上半年，我國商業銀行存款增速相對遲緩，伴隨經濟形勢低迷、銀行間的相互競爭、市場流動偏緊、年末沖減基數的擴大以及存款分流化現象的呈現，我國主流商業銀行存款增速后勁不足，導致我國商業銀行存款月度差異性巨大，如據相關統計數據顯示，商業銀行在2012年前5個月的存款總額與同期相比減少了3927億元，但在2012年6月份，存款總額高達2.68萬億元，雖然數據總體呈現穩定的狀態，但月份差異化明顯，間接體現出我過商業銀行存款壓力愈來愈大的現實寫照。

其次，標的制約，商業銀行常規的資產。由于規模擴張方式受到限制，為了能夠保住住業務增長和流動性指標的穩定，商業銀行中的各個部門提高了業務的發展能力，這樣同業資產規模的增速基本都高于總資產的增速。

第三，手續費收入增速下滑明顯。隨著商業銀行對收費進行更改以及貸款剛性需求總量的下降，導致融資顧問為主的收費相對受到了一定的限制。我國商業銀行在2012年第一季度手續費收入同比增長了17%，但是與2011年相比出現了較大幅度的下降，這也是在5年以來手續費增長水平最低的一季度。

第四，利率處于過往十年的中等水平，嚴格來說處于中等偏下的水平。通過查閱商業銀行的利率調整制度，筆者發現，近些年，我國商業銀行對利率做出了兩次調整，并且可預見的未來存款利率不會有太大的變動，這點從CPI漲幅也可看出(2012年上半年CPI漲幅低于3%)。與此同時，貸款基準利率也不會出現波動性變化，但從企業的融資成本實際情況以及銀行與實體經濟之間的平衡關系來看，在本年度存款利率與貸款基本利率有可能會出現小幅度的下降，但不會出現像2008年時期利率大幅度下降的現象。

2 2012年下半年商業銀行的不利因素分析

2.1 貸款增長風險與機遇并存

從貸款機遇來看，首先，十二五時期，我國將加大基礎設施的投入與建設，總體目標是在本年度基礎設施投資額達到約4萬億的規模，但就目前實際投入來看，離這一目標投入還有很大的一段距離，基礎設施建設是刺激我國低迷經濟的一種可行的、有效的手段，對商業隱含貸款增長來說更是如此，在國家大的方針政策基本沒有改變的情況下，基礎設施建設的投入能夠增加商業銀行貸款總量，加之在未來幾年內，我國還要加大投入改善交通及環境保護現狀，這些實際需求能夠很大程度上帶動銀行貸款量的有效增長；其次，由于我國的房地產具有階段性活躍的性質，商業銀行在開發貸款對于房地產開發貸款相對謹慎，但是我國購房剛性需求一直很大，“80后”“90后”群體的成長，未來一段時期內，購房實際需求量會出現大量的增長，因此，按揭貸款購房成為了銀行貸款增長的不可忽視點，筆者認為這一結果不僅能夠彌補房產開發貸款的下降，甚至會促使銀行貸款總量的上升。

從貸款增長風險來看，我國商業銀行貸款結構總體單一，依據經濟學相關原理，單一也意味著不夠穩定，這就必然使得銀行必須要承擔更多的風險，對銀行的風險管控能力提出了更高的挑戰。該點也引起了我國商業銀行的相關領導及負責人的注意，一直也在尋求突破口，如對不同行業融資貸款的能力分析等，但這些嘗試性的動作還處于觀察階段，并沒有付出應有的實際行動。為此筆者認為短期內商業銀行貸款增長風險與貸款增長機遇并存，尤其是對于貸款風險還沒有很好的解決措施。如何在實現貸款增長的同時控制因增長而帶來的風險，是當前商業銀行面臨的一個重要課題。

2.2 中間業務增速缺乏動力

在2012年下半年，商業銀行所處的環境相對上半年而言，會出現相應的變動，如業務供需關系的變動及隱含監管政策的完善等，一定程度上能夠影響商業銀行中間業務的增長速度，使中間業務增速呈現動力不足的特征。如受以上因素的影響，在理財產品中的代理收入以及“息改費”的收入增長減速態勢明顯、顧問類收入增長可能性不大，此外對于銀行新型的中間業務而言，雖然增速較快，但由于基數偏低，無法改變銀行中間業務增速乏力的現狀，因此，筆者認為中間業務的增速乏力依然會維持一段時間。

商業銀行受到其不同中間業務的影響，使商業銀行的業務增長逐步從新興業務走向傳統的收費業務。第一，商業銀行的財務顧問收入在一定時間內將會發生大幅度的減少。由于當前監管機構對商業銀行的收費監管條例日益加強，導致貸款人的咨詢費和信貸承諾費等在很大程度上降低。第二，商業銀行的投行業務是具有一定的增長空間的。在2012年的下半年，隨著我國債券市場的不斷擴大和利率市場的深化改革，債券的發行與承銷的收入也會有不同程度的增長。第三，商業銀行的銀行卡類傳統業務和支付與結算的相關業務將會保持穩定的增長。雖然我國的經濟增長在一段時間內處于減速狀態，但是我國的經濟總量是不斷地擴大的，我國居民收入也在不斷地增長，另外隨著我國社會流動資金的比例不斷擴大，結算方面的需求量也會隨之增大，這種現狀也能對銀行中間業務總量的穩定作出應有的貢獻。

2.3 兩次降息和利率市場化為銀行盈利帶來現實挑戰

當前，隨著我國經濟的飛速發展，我國利率市場化改革已經愈加完善并且在實質性上已經突破難題，取得了很大的進步，這無疑會給商業銀行帶來更多的挑戰和影響。所以，目前在商業銀行的發展戰略和經營理念等方面要進行一次全面的更新來適應當今社會經濟的需求，這樣商業銀行中的資產結構、信貸結構和業務結構等都會發生徹底的變化。此外商業銀行還要不斷提高自身的創新能力、服務能力和定價能力等。從長遠的角度來看，隨著利率市場化的不斷推進和最終的完成，必然會在很大程度上對商業銀行的管理模式及經營理念提出新的問題，商業銀行的管理模式變更及經營理念的重塑可能會成為未來的改進方向，通過以上的變革及改進，能夠對我國金融業所處的競爭環境進行一定的規范、修正。

2.4 利率調整措施對商業銀行利差及利潤的影響分析

通過查閱相關的資料文獻得知，我國對商業銀行利率調整的策略主要從幾個方面展開，包括擴大存貸款定價浮動幅度、非對稱降息以及擴大貸款利率下浮的空間。從這幾個方面對銀行利率進行調整，對商業銀行的利差及利潤會產生一定的影響，從調賬政策來看，會使銀行的凈利息差20個基點，通過相關的測算工具不難發現，這會間接使得商業銀行的凈利潤下降10%左右。測算過程中主要的影響因素包括幾個方面：第一，由于存款成本小幅度的降低，如果依據五大銀行的調整后的價格進行計算，商業銀行的預計成本將會下降10到12個基點。第二，我國商業銀行的貸款收益大幅度的下降。由于貸款的供求關系對銀行提高利率形成的是阻礙作用，那么在不久的將來企業將會要求利率不斷的下浮，導致商業銀行的貸款走下坡路。第三、商業銀行的其他業務收益受到的影響相對較小。我們知道市場的利率在很大程度上是受到市場供求狀況的影響，那么商業銀行中的資金交易等其他業務在短時間內將不會受到這兩次降息的很大影響。

3 商業銀行應加快轉變經營模式，有效推進戰略轉型

在金融改革和周期下行以及加強監管的環境中，我國的商業銀行要以正確的態度去面對，在發展的過程中要解放思想、契合實際、及時更新經營管理理念、持續學習、與時俱進、不斷創新，對陳舊的思路及做法要有的放矢地進行選擇性的拋棄，尋求金融業新的藍海市場、依托差異化戰略實現自身的發展，依托持續學習，提升銀行的金融創新能力，使之在轉型時期獲得長足的發展，并在發展中不斷的提升自身的競爭力。

3.1 實施差異化業務策略，贏得轉型發展的主動權

商業銀行要在商業模式和市場定位以及產品創新等方面入手來細分市場需求，依托差異化的產品及業務組合發展自身，增強自身的綜合的、持續的競爭力，實現在企業轉型升級時期，較早地掌握主動權，同時對于規模效益較好的商業銀行而言，不僅要實施差異化戰略，也要形成產品及業務的整合營銷局面，增強銀行產品間的協同效應，逐步的“走出去”，在發展的過程中不斷的提高銀行的創新能力、提高服務質量及服務水平；對于規模效益不夠明顯的商業銀行而言，需要重塑體制機制，貫徹以人為本的方針，使銀行的體制機制靈活、優越，產品和業務要依托地域特征，形成局部地區的個性化業務特征；對于規模很小的企業而言，應該把重點放在村鎮以及社區上，為小微企業以及“三農”提供穩定、快捷靈活的服務。

3.2 積極優化客戶結構，夯實轉型發展的經營基礎

對于具有較強的議價能力的企業和國有的大型企業要區別對待，相對而言，對于效益相對較差的客戶，銀行必須對之持有謹慎的態度，為保障銀行的收益，對這類客戶群體要盡量控制下浮貸款的比例，注重總量與利潤率之間協調、平衡發展，不能為了搶規模而放棄收益。與此同時，在可控的風險范圍內，銀行可以通過延長產業鏈以及創新商業模式來吸引更多更優質的客戶，這樣能夠通過收益的提高緩解利差收窄的現狀。

3.3 大力發展新型業務，帶動和加快轉型發展

據相關研究表明，商業銀行存款基準利率可能會有一定的降低空間，加之我國對利率市場改革的持續進行，在可預見的一段時間內，存貸款利差的收入對利潤增長的貢獻度也會不斷地降低，并且要持續一定時間。在這種背景下我國商業銀行首先要在金融市場中不斷的提升交易、代理、資產管理等業務的比例；其次商業銀行在金融業領域要不斷的加大資金和人才的投入，實施高效激勵的措施，不斷擴展增長空間。此外銀行在現金的管理和金融機構以及跨行人民幣的轉行等業務上具有很大的優勢，最后在個人的金融領域，要把工作的核心內容放在產品的創新能力和增值業務水平上，不斷發展私人銀行和財富管理等信用卡業務。

3.4 提升風險管控能力，保障銀行的轉型發展

利率以及銀行市場環境的變化，對銀行的風險管控能力提出了更高的要求。在客戶信貸需求得到基本滿足的前提下，如何平衡風險與收益之間的關系，是銀行時刻關注的問題，本文認為對于銀行而言，除了風險管控的體制機制、方法技術的改變，在發展的過程中也要不斷的探索和實施在改進利率市場化背景下的風險管理方法和新技術及系統。此外商業銀行要嚴守流動性的底線，在工作過程中要高度地重視流動性風險的管理和監測。

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