我國農村金融中介支持產業結構調整的分析①

浙江財經學院 全亞楠

我國農村金融中介支持產業結構調整的分析①

浙江財經學院 全亞楠

農村產業結構調整是解決新時期我國“三農”問題的重要法寶，不論是優勢產業的發展、特色產業的培養，還是產業龍頭企業的壯大，農村金融中介支撐體系都發揮著非常重要的作用。本文對當前我國農村產業結構調整過程中金融中介支持的必要性進行分析，剖析農村金融中介影響產業結構調整的作用機制。在分析我國農村金融中介金融支持現狀的基礎上，研究我國農村金融中介對產業結構調整產生的阻滯問題，提出完善我國農村金融中介體系的改進思路。

金融中介 產業結構調整 農業產業化 金融支持

1 農村金融中介支持產業結構調整的必要性

促使農村經濟得到有力發展，增加農民收入的一個重要途徑就是大力促進農村三大產業的協調發展，通過各個產業的共同穩定增長來促進農村經濟的整體發展，進而讓眾多的鄉鎮企業利潤得到提升，廣大農民收入得以提高，農業和非農產業都能獲得相對可觀的產出及滿意的回報。通過完善我國的農村金融中介體系，發揮其強大的資源配置功能，可以有效促成這種轉變的完成。但目前來說，雖然我國農村地區已經構建起了相對完善的金融中介系統，卻依舊無法適應農村產業發展的資金需要，根本無法滿足農村產業結構調整過程中日益增長的金融需求 。

2 農村金融中介支持產業結構調整的作用機理

作為農村產業結構調整的有力助推器，農村金融中介的基本功能是為投資方和儲蓄方建立溝通平臺，調節資本使之在盈缺雙方之間有效流動，降低在此流動過程中的信息成本，進而提高儲蓄—投資轉化率。與此同時，金融中介還可以滲透到農村其他要素的運行軌跡中，例如鄉鎮企業運營管理時和農戶生產經營擴大時，金融中介可以利用需求、供給和宏觀政策等渠道調節農村的金融資源配置，進而對農村產業結構的調整產生影響。一方面，農村本來有限的金融資源通過農村各金融中介的調節配置，可以達到一個更趨合理的狀態，進而可以改變其他要素在農村經濟中的分配，促進農村產業結構調整的效果；另一方面，資本的流量、存量二者是相互作用的關系，在此互動過程中金融中介往往是先影響資本流量，而后再影響到資本存量，間接改變農村產業結構調整。同時，由于農村經濟的金融化程度日趨提高，該傳遞作用也會更加清晰、有效。農村各金融中介通過發揮其產業范圍選擇功能，可以促進產業結構的合理化和高級化，進而達到農村產業結構的整體優化。

農村經濟運行過程中所有供給的生產要素，如生產資料、人力、技術、實物等等，其實歸根到底都能歸為資本要素的供給。從動態的角度分析，正是金融中介對于農村金融資源的運用結構決定著農村經濟的產業結構，某一時刻農村的產業結構，恰恰就是此時農村金融中介對于金融資本的配置分布格局。金融中介通過自身各個機制的整體合力，可以有效影響農村金融資源的配置狀況與供給水平，從而推進農村產業結構的日趨優化。

2.1 資本形成機制

農村產業結構調整的高效進行需要一個強有力的資本支撐基礎，而如何提供足夠的資金來滿足這種巨大的金融需求，農村金融中介的資本形成機制發揮著重要作用。資本形成機制下，一個構建完善的金融中介體系可以大大擴寬農村產業發展所需的資本來源，提高對于農村產業結構調整的整體資本要素投放水平，加上其本身產業范圍篩選的功能將大大有助于農村產業結構調整的優化進行。具體來說，該機制下農村金融中介主要發揮著兩項功能：信用中介和信用籌集。首先，信用中介職能是農村金融中介的基礎功能，隨著農村金融市場不斷向商業化的方向發展，信用中介功能也得到了更好的發揮。在該職能的作用下，儲蓄—投資轉化率將獲得改善，資本流動性增強，透明度提高，這樣就會明顯改善農村的整體投資風險環境，不管是儲蓄方的儲蓄能力還是投資方的投資意愿都會大大增強，而這種主觀意愿的改變則直接可以帶來資金總量的改變，農村大量分散的零星閑置資金有機會聚攏為支撐產業結構調整的長期固定資本。另外，農村金融中介的信用籌集功能也具有重要意義，它的發揮主要在于調節農村內部的資金融通效率，同時影響農村與城市間的資金分布狀態，在保證農村固有自有資金不外流的同時吸引更多的資金充盈到農村經濟發展中，充分開拓農村產業結構調整過程中的資本來源渠道，進而推動農村產業結構的優化調整。

2.2 資金導向機制

在農村產業結構調整的過程中國家會有整體的產業規劃藍圖及相應的金融政策，資金導向機制就是指農村各金融中介在國家宏觀政策的引導下，充分發揮其強大的資源配置功能，在遵循收益率由低到高流動的基本規律下，讓農村的現有金融資源在各產業間獲得充分且合理的流動，尤其是向農區優勢產業、特色產業、高新產業流動。具體來說，就是要充分發揮政策性金融中介的矯正補缺，倡導機制與商業性金融中介的利益競爭機制，讓二者在共同協調配合下構建資金的導向機制。

農村商業性金融中介具有天生的逐利本性。一方面，在對農村各種產業項目進行投資前，為保證其投資效率更高，勢必會進行收益率與流動性的比較并進行專業的風險評估，所投放資本基本是流動到了農村要素生產率最高的產業領域。在這種投資理念下，農村商業性金融中介就直接激活了農村金融資源的高效流動，起到了調整農村金融資源向利于農村產業優化方向配置的目的。另一方面，各種鄉鎮企業在經營管理過程中往往都會偏重短期效益的提升，缺乏資金配置的長遠規劃，而農村商業性金融中介為追求更高的要素生產率和投資效率，會從側面監督限制各鄉鎮企業的短視行為，間接中也就促使了金融資源從傳統農業領域自然地流動到高新技術農業或農村的第二、三產業，進而推進農村產業結構的整體調整優化。

農村政策性金融中介的存在可以有效彌補農村商業性金融中介逐利性帶來的缺陷。農村產業結構調整過程中會存在一些短期內無法產生可觀收益的產業或者額度大同時風險也偏高的產業，這些都是商業性中介所規避供給或者根本無力支撐的信貸缺口。農村政策性金融中介由于其特殊位置可從更宏觀角度進行長遠的規劃選擇，不必受束于投資收益率的限制，而是以整個農村經濟的社會效益為出發點進行金融資源投放，這種引導的重要意義就在于為農村產業結構調整創造出了一個良好的外部金融生態環境。農村整體的金融投資結構在政策性金融中介的融入下更加趨于合理化，一些農村重點產業的發展資金有了強有力的保證，同時各農村優勢、特色產業中存在著大量的微型企業及一些發育初期的龍頭企業，它們的金融需求也因此尋求到了滿足。

2.3 產業整合機制

農村金融中介利用其強大的資源配置功能，可以加快農村各種閑散資金的積聚效率，使各種金融資源得到充分流動并重新組合，注入到農村產業結構調整的各個重點環節，加上金融創新的有效服務，農村各類特色產業以及龍頭企業就可以獲得有效資金支撐進而充分發揮其擴散帶頭作用。在此過程中農村各個產業將得到整合機會，不僅農業產業化可以獲得蓬勃發展，農村產業結構調整的整體步伐也得到提升。一方面，從農業產業化的角度來說，金融中介通過其資源配置功能可以對農業產業化起到積極作用。作為農村地區的主導產業，農業更善于吸收各類技術的新成果，并在自身擴散效應的作用下將之高效地傳播到其他產業，利用產業鏈條的有效連接帶動其他產業的發展，完善農村整體生產要素的優化配置，對農村第二、三產業的壯大起到積極且廣泛的作用。另一方面，從龍頭企業的發展來說，農村金融中介通過改變金融資源的投放規模、流動方向可以促進特定企業的技術進步，加快地區龍頭企業的形成與壯大。一般來說，龍頭企業在一個產業的成長中往往扮演著極為重要的角色，它們更熱衷于技術的積極開發和優先利用所帶來的的比較優勢，通過它們的擴散效應各種最新的科學技術得以以最快的效率滲透為產業的現實生產力。金融中介將資源更多注入這些龍頭企業，就可以激勵其為保持持續的高速增長能力而不斷加大技術創新的力度，進而有力帶動其所在產業及相關產業的整體發展。

3 我國農村金融中介對產業結構調整的阻滯現狀

目前，我國農村產業結構調整過程中金融中介供給系統與整體的金融需求間存在明顯失衡，金融中介難貸款與農民、農村企業貸款難同時并存，供給難以實現卻同時存在需求無法給予滿足的困境，農村金融中介的整體供給格局無法完全匹配其產業發展的金融需求，在總量、結構及區域布局等方面都存在問題，成為農村產業結構調整過程中的阻滯。

3.1 金融供給總量明顯不足

當前我國金融中介在農村地區的網點分布總量明顯偏低且覆蓋率不足，甚至在一些縣域農村金融供給存在機構網點設置空白的狀態。截至2011年，我國139個鄉鎮為“零金融服務鄉鎮”，即在這些鄉鎮連最基本的存取款服務都沒有一家金融中介機構為其提供；2430個鄉鎮是金融機構空白鎮，即在這些鄉鎮沒有任何的金融中介機構存在。而在這些缺乏最基本金融服務的鄉鎮中，西部地區的問題明顯更為突出，占到了總量的80%以上。不可否認，農村金融高成本、高風險、低收益的特性與農業天然弱質性的結合，成為農村金融中介普遍覆蓋率偏低甚至出現機構空白的主要成因。

3.2 金融供求結構不匹配

我國農村金融供求在信貸額度、層次結構方面都存在著嚴重的不匹配。隨著農村經濟的發展，在傳統的小規模生產需求之外，一些相對規模較大的專業戶也萌發出規模化生產、專業化種養的需求，發展第二、三產業的大額貸款需求相應也不斷增強。但需要指出的是，我國農村金融的主要供給對象仍停留在抵押類貸款或小額的信用貸款，在信貸的額度、方式各方面都和農村產業發展過程中的多樣化金融需求存在錯位，這直接導致農村金融中介的資金無法得到有效出口，同時農戶、農企的金融需求也無法得到滿足，相應的利潤增長點也就拱手讓與了高利貸等各類民間借貸機構。

3.3 金融供給布局不合理

我國各地農村經濟水平存在明顯差距，金融市場發育程度也有不同，相應地，我國農村的整體金融供給在區域布局方面也表現出明顯的非均衡性，機構分布、信貸供給投向都呈現出顯著差異。首先，在機構分布上，東部地區各鄉鎮金融中介設置個數普遍可以達到十幾個，個別發達縣鎮甚至可以過百；中部地區該數字則明顯下降，只能保持在10個左右；到了西部地區各鄉鎮的金融機構就呈現出了明顯匱乏，大都局限在10個以下。另外，在農村金融中介信貸資金的供給投向方面，農村合作性金融中介是農村具有相對壟斷地位的金融供給主體，以它的貸款發放情況為例，農村金融供給在區域布局上呈現出如下特點：東部>中部>西部。而需要指出的是，中西部地區農業產值高，一些省份甚至擔當著中國農業主產區的重大責任，中西部的農業發展對于整個中國的整體經濟穩定運行起著舉足輕重的作用。但農業貸款卻明顯偏好東部，農業貸款近一半都投放到發達的東部地區，東部地區近一半又投放給了更發達的環渤海地區，這種分布狀態從一個側面也反映出我國農村金融供給不平衡、不合理的問題。

4 優化我國農村金融中介體系的完善思路

作為發展中國家的中國目前仍處于轉型期，一方面傳統農業沿著規模化、產業化的經營軌跡不斷發展，農村第二、三產業也在向農村工業化逐步推進，在此過程中勢必衍生出對金融資本支持的巨大需求。另一方面，農村經濟發展過程中不僅小規模生產經營會產生資金需求的必要，農業產業化的規模生產及龍頭企業的壯大更是會滋生大量的資金需求，廣大農戶、農企都成為潛在的金融需求群體。可以看出，我國農村金融中介體系從整體上面對的是一個多層次的市場架構，在農村產業結構調整的過程中有著非常廣闊的發展空間。而為了更好地滿足各層次的金融需求，促進農村資本流向與產業優化的方向相一致，有必要建立一個由合作性金融中介、商業性金融中介及政策性金融中介組成的三元金融支撐體系，多層次共同發展且滿足適度競爭的活力需要。

4.1 強化完善農村合作性金融中介

作為我國農村產業結構調整甚至農村整體經濟發展的基礎性金融制度安排，如何進一步增強農村合作性金融中介的主體地位，深化合作性金融機構的改革進程，對于農村金融中介支撐體系的整體構建與完善具有重要意義。具體來說，就是農村合作性金融中介應該繼續堅持對于農村的信貸傾斜政策，充分發揮其在農村金融領域的比較優勢，加大金融服務的力度，從各角度、多層次地滿足農村產業結構調整的需要。其一，根據當前農村產業結構調整的形勢，延伸和擴寬傳統小額農貸的對象范圍、額度、期限等，除了傳統的種養大戶，一些小型加工戶等與農村產業優化相關的個體都可以包括在內。其二，適當拓展信貸支持的領域和范圍，尤其是加強對于農村運輸業、農產品加工業以及各項農業綜合開發項目的信貸支持力度，努力發掘新的農村經濟增長點。與此同時，積極及時地滿足各產業龍頭企業的金融需求，以它們的發展為契機帶動整個產業的新利潤增長點。

4.2 培育扶持農村商業性金融中介

商業性金融中介是農村金融中介三元結構中逐利性表現最為明顯的中介機構，因此對于農村金融中介規模擴張的過程中偏重非農領域且配置效率偏低的問題，如果從商業性金融中介著手可能更加具有針對性。具體來說可從兩個方面加以改進：一方面政策上限制商業性金融中介，在規模擴張時必須把從農村吸收存款的一定比例返還于農村信貸，避免農業銀行等商業性金融中介過度轉移農村產業發展所緊缺的資金，保證商業性金融中介在規模擴張時資金的支農力度。另一方面，農業產業化發展的過程中增強農村商業性金融中介的作用，加大其對于農業產業化發展的支持力度，開拓創新出更多適應農村產業結構調整需求的金融產品，著重提升農村金融中介對于農村金融資源的整體配置效率。

4.3 健全壯大農村政策性金融中介

長久以來，我國農村政策性金融中介致力于支持糧棉油收購，增強了政府對于糧棉油市場的宏觀調控能力，在保護農民利益的同時也促進著糧食主產區的農業產業化調整，在推動整個農村產業結構調整進程中擔當著引導者的角色。只要在效益覆蓋成本的基本原則下，政策性金融中介的扶持與推進功能就可以有效補充商業性金融中介在利潤最大化的市場原則下所摒棄的缺口。農村地區一些風險高但具有較大社會效益的領域將獲得資本支持，農村政策性金融中介的合理介入可以有效提升其他金融中介的融入信心，直接引導著農村各類金融中介的資本流入那些符合國家長遠規劃的重點產業，提升農村金融中介體系的整體信貸支農合力。因此，如何健全壯大農村政策性金融中介，使之符合農村產業結構調整甚至國家總體經濟發展戰略的需要顯得尤為必要。除了繼續做好國家專項儲備貸款工作和糧棉油收購的同時，還應逐步將扶持重點轉向農業的產前、產中、產后，在生態農業、專業化生產等方面加大金融支持力度。

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F832

A

1005-5800(2013)03(b)-086-03

本文系2011年浙江省研究生創新科研項目“我國農村產業結構調整中的金融中介支持研究——以浙江省為例”(ZL039013001)的研究成果。