利率市場化對我國商業銀行的影響與對策

■李海冬 廣州市花都區經濟貿易職業技術學校

2012年年中，央行宣布存款利率浮動區間上限調整為基準利率的1.1倍；貸款利率下浮區間則由原來的10%擴大至30%。這看似幾個微小百分點試探性的調整，卻意味著利率市場化進程的實質性推進，我國的利率市場化改革已經進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，即逐步放開對人民幣存貸款利差的管制。利率市場化的推進尤其是存款利率浮動上限的調整將對我國商業銀行的經營形成多方面的影響與挑戰。

一、利率市場化對我國商業銀行的影響

1.商業銀行擁有了更大的經營自主權

存貸款利率浮動區間的調整給了商業銀行更大的選擇權，經營的靈活性和自主性得到了實質的提升。首先，存款利率的上浮有利于商業銀行吸收更多的資金。顯而易見，存款利率的上浮對于社會上閑置資金有著巨大的吸引力，商業銀行可以為不同的客戶設定不同的上浮檔次，根據自身資金需求吸收足夠的資金以備使用。其次，貸款利率的浮動區間擴大有利于商業銀行開展更為完善的客戶分層化管理。商業銀行可以根據客戶的資信和償還能力等方面的因素設定更為明細的貸款利率檔次，不但有利于留住原先的優質客戶，還能為招攬新客戶提供有力的手段。

2.同業競爭加劇，利潤面臨下降

（1）存款利率的上浮將導致資金成本的上升。由于存款利率存在上浮空間，因此可以預見各家商業銀行必定會以提高利率作為爭奪客戶存款資金的手段。除了商業銀行主動提高利率吸引存款外，部分資金量龐大的企業也會要求銀行上浮自身存款的利率，否則就以轉走巨額資金作為“威脅”，從而使得商業銀行被動地以高成本“挽留客戶”。

（2）貸款利率下浮區間的擴大將導致利息收入的減少。雖然貸款利率浮動區間的擴大增加了商業銀行確定貸款利率的自由度，但是當貸款需求不足的時候反而會進一步導致利息收入的減少。因為此時一些大型企業客戶往往會要求銀行以更低的優惠利率提供貸款，而商業銀行為防止這些大客戶轉投其他銀行則只能以犧牲利息收入為代價做出讓步。

3.原有的客戶結構和風險偏好不能適應利差縮小的變化

在利率不能自由浮動的年代利差相對固定，商業銀行只要將吸收到的存款資金貸放出去就意味著利潤額的同步提高。因此商業銀行會競相爭奪大型企業作為自己的“優質客戶”，因為這些企業的貸款額大，違約風險相對較低，由于利差相對固定，自然利潤額水平就高。而中小企業由于資金需求量相對較小而違約風險較大，自然不是銀行資金投放的首選。但是利率市場化之后，原先所謂的大型優質客戶往往會要求上浮自己的存款利率并下浮自己的貸款利率導致銀行收到的實際利差縮小，而相對高風險的中小型客戶往往缺乏對存貸款利率的議價能力，銀行則能以更大的利差獲取收益。因此，即使同樣的放貸金額，銀行從一批中小型客戶身上獲得的收益甚至會超過個別的大型客戶，這將對目前多數商業銀行以大型企業為主的客戶結構和風險偏好造成很大的沖擊。

4.中小型商業銀行可能面臨倒閉風險

目前我國商業銀行的主要收益來源于息差收入，隨著利率市場化的推進和息差的進一步縮小，銀行的利潤空間將被明顯地壓縮。由于中小型商業銀行的網點分布和客戶群數量都難以與國有大型商業銀行相比，因此如果不能盡快轉變經營方式，不少中小型商業銀行將有可能在激烈的“利率競賽”中被淘汰出局。也許不遠的將來就可能出現商業銀行倒閉的情況，一旦這成為現實，將對我國的金融體系的穩定造成嚴重的沖擊。

二、利率市場化環境下商業銀行的對策

1.商業銀行應采取的調整手段

（1）優化客戶結構，調整風險偏好

隨著利率的市場化，客戶對于利率的議價能力將直接影響商業銀行的收入。一般情況下大型客戶通常會要求銀行給予相對較高的存款率和相對較低的貸款利率，而中小客戶卻通常只能接受銀行給出的相對較低的存款率和相對較高的貸款利率。對于商業銀行來說，要充分利用這一實際情況改變傳統“貸長、貸大”的信貸模式，將更多的信貸資源投向小微企業、“三農”領域和消費領域，提高中小企業貸款增速目標，提高中小企業貸款占比。雖然說向中小企業貸款的風險相對較高，但是高風險高收益是在利率市場化的環境中必定要遵循的法則。只有適當調高風險偏好并優化客戶結構，商業銀行才能在激烈的競爭中占據有利的地位。

（2）提高風險管理能力，應對潛在信用風險的增加

為應對利率市場化的沖擊，商業銀行在調整客戶結構和產品結構的同時，應進一步加強信用風險管理，構建差異化的信貸管理流程，不斷完善行業和區域政策，完善授信和審批方式，以適應信貸結構調整的需要。同時，要加強對重點領域調控，加強對于產能過剩行業的風險管控，增強信貸風險防控的前瞻性，提高風險管理能力，避免重蹈日本利率市場化后銀行信用風險驟增的覆轍。

（3）拓展金融資產服務，尋找新的利潤增長點

金融資產服務具有資本占用少、經營風險小、與客戶資產管理流程契合度高、長期可持續等特點，發展金融資產服務有利于銀行由資產持有向資產服務轉變、由資本占用向資本節約轉變、由利差收入向服務收入轉變。商業銀行擁有眾多的分支機構和完備的結算網絡，這就為客戶提供了健全的服務設施。通過發展金融資產服務業務（例如代理證券、代理基金、代理保險買賣等）商業銀行可以連通股票、基金、債券、票據、保險等多個市場，為不同類型客戶提供全方位、一站式金融服務，推動自身經營轉型。同時也為商業銀行自身尋找到了利差收入以外新的利潤增長點，從而有效地應對利率市場化的挑戰。

2.應對利率市場化的制度保障——建立存款保險制度

存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金。當成員機構發生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助，或直接向存款人支付部分、甚至全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩定金融秩序。

我國的銀行存款一直以來都是以國家信用、中央財政信用作為擔保，只要法定利率確定、到期還本付息，老百姓就不必擔心。但是隨著利率市場化的不斷推進，中小商業銀行在競爭中被淘汰出局將真正成為現實，一旦銀行“破產”真正來臨，仍需有效的制度設定來避免動蕩的發生。因此，圍繞銀行破產做準備的制度設計必須成為金融管理工作的重點，存款保險制度的建立是為重中之重。

雖然我國的利率市場化將是一個漸進的過程，但是也是一個不可逆轉的趨勢，在這過程中機遇與挑戰并存。作為商業銀行，只有摒棄原有的靠國家規定的利差獲利生存的思維，真正地從業務開拓、風險管理、客戶服務等方面練好內功，才能在未來的市場競爭中立于不敗之地。國家也必須從制度和法律上不斷完善，以幫助商業銀行真正地適應利率市場化帶來的競爭，從而保障我國金融市場的穩定運行和發展。

[1]王先福.我國當前建立存款保險制度的金融環境問題探析.新西部：下旬·理論,2012年第8期 第110、102頁

[2]李倫一.利率市場化背景下商業銀行應對策略分析.全國商情：經濟理論研究,2012年第10期 第48-50頁

[3]張慧平.利率市場化進程中我國商業銀行利率風險防范研究.金融經濟：下半月,2012年第12期 第104-105頁

[4]陳晟.利率市場化對中小股份制商業銀行的影響及對策.中國市場,2012年第44期 第75-76,86頁

[5]曹晶,支俊立.銀行業結構與利率市場化改革.開放導報,2012年第6期 第72-75頁

[6]林宇靈.利率市場化對商業銀行的挑戰.中國金融,2012年第24期第61-62頁