我國商業銀行信貸風險識別與管理研究

孫茂林 王樹恩

(天津大學 管理與經濟學部，天津 300072)

風險管理是商業銀行生存和發展的戰略問題，風險管理水平的高低不但決定著商業銀行的發展更是其生存與否的關鍵。縱觀泛濫全球的國際金融危機，其最直接的源頭就是美國的次貸危機。隨著20 世紀70年代以來金融自由化、全球化和金融創新的發展，國際銀行業越來越重視和強化風險管理，中國銀行業的對外開放，在改善銀行業競爭環境的同時，也對商業銀行的運行提出了更高的要求。如何全面、系統的闡釋商業銀行信貸項目風險，并對其及時預警與管理控制，是商業銀行信貸風險管理的當務之急和難點所在。

一、商業銀行信貸風險的一般性分析

風險是與不確定性有關的經濟學名詞，一般來說，任何行業都存在風險，行業性質不同，其存在的風險大小也有所不同。與其他行業相比，銀行業是典型的委托代理型組織，銀行與客戶之間是委托代理關系，這種關系存在著較大的不確定性。因此，銀行業務的本質決定了它需要承擔各種類型的風險，而銀行業提供金融服務的過程實質上也就是承擔和控制風險的過程。

依照不同的標準，可將商業銀行的風險進行不同類別的劃分。比如，可以將其面臨的風險分為客觀風險和主觀風險;靜態風險和動態風險;微觀風險和宏觀風險;利率風險、投資風險、流動性風險、匯率風險、信貸風險等等。根據《新巴塞爾協議》，可以將銀行業主要面臨的風險劃分為三個方面:信貸風險、市場風險和操作風險。信貸風險是銀行面臨的主要風險，它是由于借款人和市場交易對手違約而導致損失的風險;市場風險覆蓋范圍很廣，包括利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險和期權價格風險等，是由于利率、匯率、證券和商品價格發生不利變動而導致損失的風險;操作風險是三個風險中最無法避免的風險，它是指由于不正確或錯誤的內部操作流程、人員、系統或外部事件導致直接或間接損失的風險。

相比較而言，信貸風險是銀行業發展最古老也是最主要的風險。它是市場經濟中廣泛應用的名詞，主要是指銀行貸放出去的款項，借款人到期不能償還而形成逾期、呆滯或呆賬，使銀行蒙受損失的可能性。①孫艷蕊:《淺析商業銀行信貸風險管理》，《人力資源管理》2010年第6期。商業銀行信貸風險是影響金融行業穩定和發展的重要因素，如何準確把握和有效防范信貸風險，確保金融安全，是一項龐大而復雜的系統工程和長期任務。近些年來，隨著我國加入世界貿易組織，我國商業銀行開始在國際金融的大環境下發展。在這一機遇與挑戰并存的發展機遇期，國有商業銀行在強化信貸風險管理，盡量減少商業銀行信貸風險上做了大量艱苦卓絕的理論研究與實踐探索，取得了顯著的工作成效和豐富的實踐經驗。然而，金融產權制度改革、經營管理的授權操作、內控自律制度建設與國際大金融的市場背景還不甚協調，與國外商業銀行相比，我國商業銀行在信貸風險控制理念和行為上仍存在嚴重偏差，如何加強信貸風險的管理便成了我國商業銀行能否提高競爭力的關鍵。

二、我國商業銀行信貸風險現狀

從商業銀行信貸風險的一般性分析中可以看出，信貸風險危機主要是由于不良貸款造成的。一個金融機構如果不良貸款比例過高，那么該機構收回貸款的風險就大，其所面臨的信貸風險就大。根據中國人民銀行2001年發布的《貸款風險分類指導原則》，銀行貸款一般可以分為五類:正常類貸款，借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還的貸款，該類貸款風險很小;關注類貸款，盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響因素的貸款，該類貸款有一定風險;次級類貸款，借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失的貸款，該類貸款風險比較大;可疑類貸款，借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失的貸款，該類貸款風險相當大;損失類貸款，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款，該類貸款風險特別大。相較而言，這五類貸款中，后三類貸款，即次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款合計為不良貸款。①中國人民銀行:《貸款風險分類指導原則》，2001年12月24 日。

綜上，本文采用不良貸款率衡量我國商業銀行的信貸風險。根據各商業銀行年報，本文對中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農業銀行、交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發展銀行、深圳發展銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行、興業銀行、中國民生銀行等14 家我國主要的國有以及股份制商業銀行2004－2008年的不良貸款率進行了分析，具體不良貸款率見表1。

表1 2004－2008年我國主要商業銀行不良貸款率表(%)

從表1 可以看出，2004－2008年期間，不論是國有商業銀行還是股份制商業銀行，不良貸款率都是下降的。特別是國有商業銀行通過股份制改革后，不良貸款率都大幅下降。當然，在國有商業銀行股份制改造過程中，特別是上市過程中，其不良貸款率的下降來自于政策性剝離的因素功不可沒。令人欣慰的是在改制上市后的幾年中，這些銀行的不良貸款率的確一直處于緩慢下降中，這說明國有商業銀行通過對自身不懈的改革，初步達到與國際大金融接軌的要求了。可以說，我國國有銀行股份制改革對不良貸款余額的化解取得了卓有成效的結果。

盡管不良貸款率是在不斷的下降，但總體而言，我國商業銀行的信貸風險還是比較高的。國有商業銀行和股份制商業銀行相比，前者因為歷史原因曾經擔負著過多的社會責任，盡管改制后這些政策性因素被剝離了不少，但經營理念、操作方式等一時還不能與國際先進的商業銀行相比。股份制商業銀行作為市場經濟的產物，雖然相對來說信貸風險較小，可是存貸款是其主營業務，這就不可避免地會受到不良貸款的困擾。從表1 也可以看出，除了個別經營狀況較好的股份制商業銀行，比如深圳發展銀行、興業銀行的不良貸款率已經降到了1%以下，其他股份制商業銀行的信貸風險相對來說還是比較高的。在國際大金融的背景下，如何最大限度的降低商業銀行信貸風險，不斷完善自身，提高與國際先進商業銀行的競爭力，這是我國商業銀行始終面臨的挑戰。

三、我國商業銀行信貸項目全面風險識別

(一)建立指標體系

從商業銀行信貸風險產生的內外部環境分析，銀行信貸項目風險管理受到外部整體金融政策環境、金融監管環境和社會誠信體系的影響，受到銀行和企業交互博弈的影響，受到參與者微觀信貸行為的共同影響。①Grouhy M.，Galai D..Mark R.A comparative analysis of current credit risk models.Journal of Banking＆Finanee.2000(24):59－117.因此，要減小商業銀行的信貸風險，就要構建商業銀行信貸項目全面風險管理框架。對影響商業銀行信貸項目風險大小的各個管理主體，包括銀行的各級管理層、貸款企業以及擔保方等其他相關方進行全面風險識別管理。只有這樣才能最大程度地降低風險，提高我國商業銀行的綜合競爭力。

據此，在充分參考國內外相關研究成果的基礎上，構建我國商業銀行信貸項目全面風險識別指標體系，如表2 所示。整個指標體系分為目標層、狀態層、變量層等三部分。目標層為商業銀行信貸項目風險識別(Q);狀態層為三個部分:安全能力(F1)、控制能力(F2)和發展能力(F3)，每個狀態層下又有具體分析的變量層，其中安全能力(F1)有五個測度變量，分別是資產現金比例(X11)、存貸款比例(X12)、資本充足率(X13)、備付金比例(X14)、不良貸款率(X15);控制能力(F2)也有五個測度變量，分別是當地經濟發展狀況(X21)、法律政策環境(X22)、客戶需求變化(X23)內部控制能力(X24)、同業競爭者狀況(X25);發展能力(F3)則有六個測度變量，分別是總資產(X31)、員工素質(X32)、領導者能力(X33)、業務創新能力(X34)、市場拓展能力(X35)、電子化運營能力(X36)。

表2 商業銀行信貸項目風險識別指標體系

(二)確立指標權重

為避免定性分析的主觀性，本文采用層次分析法(AHP)來確定指標權重，保證研究的客觀性。AHP 法首先將復雜問題條理化、層次化，根據需要解決的問題和所要達到的目標，將問題分解為不同的組成因素，并按照各因素之間的相互關系將其按不同層次聚集組合，形成一個多層次的結構模型;然后根據某些判斷標準，對每一層中各元素的相對重要性賦予定量化的度量，并依據數學方法推算出各個元素的相對重要性權重，最后對結果進行研究、分析與調整。①G·M·霍奇遜:《現代制度主義經濟學宣言》，北京大學出版社1993年版，第158頁。

根據判斷標準表(表3)，運用層次分析法，對我國商業銀行信貸項目風險識別各指標層之間的重要性進行判斷，判斷矩陣見表4。

表3 AHP 判斷標準表

表4 權重表

通過層次分析法得到各指標間的權重，然后代入具體數值達到全面識別商業銀行信貸項目風險的目的。對商業銀行信貸項目風險的識別，一方面可以為商業銀行經營者提出預警，另一方面，可以使經營者明確風險的具體來源，為信貸項目全面風險管理提供依據。

四、我國商業銀行信貸項目全面風險管理

對我國商業銀行信貸項目進行全面風險管理，一方面必須從制度入手，積極進行制度創新。事實已經證明，進行股權化改革能在很大程度上降低我國商業銀行的不良貸款率。然而，令人遺憾的是到目前為止，我國商業銀行的制度創新更多的是一種強制性變遷，即我國商業銀行的制度創新是通過政府行政命令和法律引入的自上而下的過程，而不是從銀行內部生發出來的自下而上的過程。這種強制性制度變遷，主要是順應經濟體制改革這一政治目標而產生的，是來自外力的作用，而非來自銀行內部的趨動;是銀行出于政治需求而被動進行制度變遷而非銀行主動制度創新，是政治需求而非市場需求。在當今國際大金融的環境下，單純依靠這種強制性的創新已經難以滿足金融主體的客觀需要，必須從銀行本身出發，從客戶的需求出發進行制度創新。良好的制度可以約束人們，使人們在高度復雜的世界中，在不確定性、復雜性以及超載信息量的環境中，明確行為規則。另一方面，要從企業文化入手，積極進行企業文化創新。一個企業或一個組織的文化，是一個組織由其價值觀、儀式、信念、處事方式等組成的特有文化形象，是企業在社會主義市場經濟的實踐中，逐步形成的全體員工共同認同、并自愿遵守的經營準則、經營作風、道德規范、發展目標等帶有本企業特色的價值觀念。只有建立起有生命力、凝聚力、不可復制的商業銀行文化，通過塑造銀行人正確的價值觀，以先進的文化激勵員工，才能夠從思想上提高每個員工信貸風險的意識，降低人為引起的信貸風險，從而減少商業銀行信貸項目風險發生的可能性。“以人為本”的商業銀行文化更有利于“銀行——客戶”之間建立高信用度的委托代理關系。

當然，要從根本上降低商業銀行信貸項目的風險，除了銀行自身要完善制度、塑造文化以外，整個國家金融環境的優化也十分重要。完善的法律體系、誠信的文化氛圍、大批高素質的財經人才以及信貸項目風險預警機制，都有助于我國商業銀行信貸項目風險的控制。