企業集團資金管理現狀審視及對策

摘 要：加強資金管理對于企業集團至為重要，其對企業集團的生存與發展深具影響。從目前企業集團資金管理現狀來看，尚存在著不少問題，制約了企業集團的健康發展。本文對企業集團資金管理的特殊性、資金管理的目標進行了闡述，審視了企業集團資金管理現狀，提出了一些強化管理的具體策略。

關鍵詞：企業集團 資金管理 特殊性 風險防范

企業集團是一種特殊形式的企業組織形式。隨著經濟全球化進程的不斷推進，大型企業集團逐漸成為市場經濟的主要成員。企業集團資金儲備大，業務項目繁多，成員企業多且分散，對如此規模巨大的企業集團實施有效財務管理，壓力和挑戰極大。企業的財務管理活動表現為資金的價值運動，資金管理成為財務管理的核心。加強資金管理對于集團至為重要，這直接關系到集團經營目標的實現，關系到集團的生存與發展。從目前企業集團資金管理現狀來看，尚存在著不少問題，有待進一步解決。

一、企業集團資金管理概述

（一）集團資金管理的特殊性

企業集團是若干個法人組成的一種經濟聯合體，財務主體呈現多級復合結構特征。母公司與成員企業是彼此獨立的利益主體，盡管母公司對下屬企業具有經營管理的特權，但每個成員企業都具有獨立核算、自主經營、自負盈虧的權利和義務，故各成員企業在財務管理中都難免有謀求自身利益最大化的傾向。所以，企業集團作為一個經營整體，在資金管理上具有統一性和全局性的特征。集團資金管理必須從整體利益最大化出發，制定合理的資金管理政策，協調相互之間的利益沖突，力求在保證集團整體利益最大化的基礎上，盡可能實現成員企業利益的最大化。如此，則在集團整體與成員企業個體經營目標間形成一種依存互動關系。

（二）集團資金管理的目標

資金管理與控制是集團公司內部控制的關鍵內容，主要目的是有效控制集團全部資金，實行資金留存和運用的合理化。具體而言：（1）集中資金。通過集中內部資金，將其集中投放于戰略價值較高，對企業發展最有利的生產經營活動中。（2）降低費用。通過合理安排調配內部資金余缺等途徑，有效降低財務費用。（3）加強監控。運用現代網絡技術，實時把握集團資金動態情況，監控資金調動。（4）提高效率。通過科學管理，提高內部資金信息傳遞效率，保證資金循環周轉順暢、高效迅速。

二、企業集團資金管理現狀審視及對策

（一）企業集團資金管理現狀

1. 資金信息失真，難為科學決策提供依據。企業集團管理的根本是信息管理，真實可靠的資金信息是企業集團作出正確決策、提高資金管理有效性的前提，而目前集團公司和下屬企業間信息不對稱情況十分嚴重，集團決策層很難獲得可靠的財務信息，甚至一些下屬企業出于自利目的，提供虛假信息，信息不實直接影響企業集團的科學決策。

2. 資金管理上分權過度。一些企業集團尚未形成高度集中的資金管理指揮系統，資金管理與使用上存在分權過度的現象，造成下屬企業各自為政，只顧謀求局部利益最大化，忽視集團的整體利益。

3. 資金預算形同虛設。資金預算本來是強化資金管理極為有效的一項舉措，然而，各成員企業雖然編制了現金預算，但由于缺乏統一規范的資金調控制度，現金預算編制往往流于形式，效用未得到發揮，集團公司也無法有效監督所屬企業執行現金預算。

4. 管理失控，資金風險大。由于集團公司對下屬企業資金收付監管難度很大，很容易造成集團整體資金失控，下屬企業隨意籌資、擔保、投資，造成巨大的財務風險，導致財務危機。

（二）加強企業集團資金管理的對策

1. 在分權的基礎上集權，發揮集團資源的整合優勢。根據國外大型企業管理經驗，事權可以分散，但財權應集中。要對資金實施有效的管理、監控，必須形成高度集中的資金管理指揮系統，將資金管理、運用、收回、分配集于一體。集團所屬企業應摒棄局部思想，樹立全局觀念，以協同效應追求集團公司資金綜合效益，自覺遵循集團公司資金管理制度，配合資金的集中調度與管理，確保資金在集團公司內部有效流動，發揮資金的整體聚合效益。

2. 利用現代信息技術，對集團資金實施高效管理。當前，企業集團應重視推進企業信息化建設，借助現代信息技術、網絡技術提高集團整體經營效率，利用 ERP 管理信息系統促進內部信息的組織管理。ERP 信息系統側重財務管理一體化，重復工作和多余數據被完全取消，規程被優化，集成化的業務處理取代了傳統的人工操作。企業在激烈的市場競爭中，使用高度集成化的數據處理軟件，借助現代信息處理技術提高數據采集處理，傳遞信息集成一體化，便于內部之間信息共享，減少了信息傳遞的時間和費用，有利于管理層做出及時準確的決策。

3. 加強資金預算控制。實施資金預算控制是加強企業集團資金管理的重要手段，企業集團必須重視這一管理手段的運用。首先應擴展資金預算范圍，實行全面資金預算，改變以往預算范圍僅限于生產經營資金，而將其擴展至生產經營、基建、投資等各方面。在預算編制上，宜采用由上至下、由下而上、上下結合的編制辦法。先由集團公司依據集團戰略目標，提出預算目標，各下屬單位據此制定預算草案。經過由下至上、由上而下多次反復，形成最終預算，經由集團公司按有關程序審核批準，成為正式預算。預算被批準后，即成為集團企業內部組織生產經營活動的法定依據，各下屬單位必須嚴格執行。

4. 加強監督約束激勵機制建設。建立監督約束機制，強化資金監督，是促進企業集團資金管理的必要舉措，也是資金管理的重要環節。其要點在于：一是加強對集團所屬企業大額資金和經營資金使用情況的跟蹤監督，保證資金的安全完整并得到合理利用。二是強化財務人員委派制，對集團所屬企業經營管理活動實施財務控制與監督。三是加強內部審計，對所屬企業遵守資金管理制度情況進行嚴格審查。四是強化資金管理責任約束機制，加強責任追究。

5. 建立資金風險防范機制。企業集團要樹立資金風險意識，重視資金風險防范機制的構建。一是成立資金風險管理專門機構，對資金風險進行預測、分析、監控，及時處理資金管理中暴露出的風險問題。二是風險管理上注意企業治理及內部控制體系建設相結合。企業治理結構不完善，內部控制不健全，是導致資金風險的重要因素。三是構建資金風險管理文化，推動企業集團全員資金風險管理，董事會和最高經理層對集團資金管理策略、制度建設負有主要責任。集團高層對資金風險管理的認識、態度對員工行為有深刻影響。四是重視風險的雙重屬性，把握風險和收益的平衡。

6. 重視人才培養，提高資金管理人員素質。企業集團資金管理是一項十分復雜的技術性工作，需要具備現代管理思想和理念，熟悉財務管理業務和資金管理流程，掌握現代化管理手段、銀行結算手段，通曉信息技術應用，對管理人員素質要求很高。因此，要完善企業集團資金管理，提高資金管理人員素質是當務之急。為此，集團公司要采取積極政策，創造條件，建立健全資金管理人員培養機制，為資金管理人員提供理論知識、技術技能學習機會，提供經驗交流、學術交流平臺，尤其是重視資金信息化管理人員的培養工作，建立一支具有現代企業資金管理能力的專業隊伍。

參考文獻：

[1]曹銀娣.淺談企業集團資金管理[J].交通財會，2006（9）.

[2]田厚廣.如何加強集團公司的資金管理[J].中國外資（上半月），2011（8）.

[3]李輝煌.集團公司資金管理的理論與案例分析[J].現代商業，2007（11）.

[4]周春芳.企業集團資金管理問題探析[J].金融經濟，2012（12）.