我國公允價值的確認方法及披露要求

摘要：對公允價值研究最早的當屬美國，并且其公允價值計量理論一直處于前沿水平，國際會計準則理事會在這方面也有較快的發展，而我國對公允價值的研究較晚，公允價值理論還需逐步完善。通過對我國公允價值的確認方法和披露要求進行比較研究，希望能有助于我國公允價值計量理論的發展和完善。

關鍵詞：公允價值；確認方法；披露要求

一、我國公允價值的確認方法

我國企業會計準則明確了公允價值計量不僅適用于初始計量，還適用于后續計量。對于公允價值計量方法的認定，有三種參考方式，它們分別是：市價法、類似項目法和估價技術法。

（一）市價法

被計量項目的公允價值參照與被計量項目相同的資產和負債的近期交易價格來確定的方法稱為市價法。該方法的計量基礎是資產或負債的交易價格，這種方法是公允價值計量的最優選擇。如果被計量項目有活躍市場的公開價格，那么該項目的公允價值就是該交易價格。在采用這種方法時，要注意以下三個方面的問題：

1、選取活躍市場的交易價格作為某項目的市場價格；

2、在選取某項目的市場價格時，優先選擇其最近的市場價格，即該項目計量日的市場報價，如果沒有，則選擇該項目稍微提前的市場價格；

3、在選用市場價格時，要充分考慮該市場價格能否代表資產或負債的真實價值，若不能，則不應采用。比如：信息不對稱時的交易價格；關聯方企業不公允的交易價格；企業破產清算時，被強制拍賣的資產的價格等。因此，在確定實物資產的公允價值時，如果有活躍市場的價格，要考慮其實際情況，并據此做出調整，按調整之后的市場價格作為該資產的公允價值。

（二）類似項目法

類似項目法是在無法取得被計量項目的市場價格時，選取類似項目的市場價格作為被計量項目公允價值的方法。采用類似項目法的關鍵是對類似項目的確定。我們通常將與被計量項目具有相同現金流量形式的項目作為其類似項目。對兩個相似項目的判斷一般按以下步驟進行：

1、被計量項目未來現金流量的確定；

2、選取與被計量項目具有相似特征的資產或負債；

3、對兩個項目是否具有相同的現金流量的比較；

4、對兩個項目是否包含相同的影響其價值的因素的評價；

5、判斷兩個項目的現金流量是否隨經濟狀況的變化有著同樣的變化方式。

在類似項目被確定之后，還要結合上述運用市價法時應注意的問題對類似項目的市場價格做出判斷。

（三）估價技術法

在確定被計量項目的公允價值時，運用估價技術對其做出估計的方法稱為估價技術法。該方法適用于下述情況：

1、被計量項目沒有現時或近期的交易；

2、被計量項目是獨特的或者不同尋常的；

3、市場參與者對其交易的價格或估價技術是保密的。

在運用估價技術確定被計量項目的公允價值時，企業應與市場參與者使用相同的估計和假設。

被計量項目公允價值的以下五個要素應當能夠通過企業所選擇的估價技術來反映：

1、估計的預期現金流量；

2、對現金流量金額或時間可能出現的差異的預計；

3、要將貨幣時間價值考慮在內，并按照無風險利率折現；

4、要包括被計量項目內在不確定的價格；

5、要包括非流動性和市場非完美性的其他因素。

如果企業所選擇的估價技術是將這五項要素都包括在內，那么該估價技術就是適合的估價技術。

二、計量方法之間的關系及披露要求

（一）三種計量方法之間的關系

在確定被計量項目的公允價值時，我們要根據具體的情況選擇合適的計量方法。這三種計量方法的選擇順序是：優先選擇市價法，類似項目法作為次優選擇，最后才考慮估價技術法。這三種方法的應用難度和其主觀成分都是依次遞增的。在具體運用這三種方法時要分別遵循各種方法的應用條件和應該注意的問題。

（二）三種計量方法的披露要求

對被計量項目運用市價法確定其公允價值時，應該在財務報表內披露以交易價格為基礎確定的公允價值，還應對該項目在所屬會計期間交易價格的最大值、最小值和平均值進行披露。采用類似項目法對被計量項目公允價值進行確定時，應當對該項目在其所屬會計期間有活躍市場的類似項目的交易價格進行披露，并且還要披露將該類似項目的價格調整成該項目價格的方法和依據。采用估價技術對被計量項目的公允價值進行確定時，主要依據企業內部估計和假設的價格信息。在信息披露方面，我們可以披露這類數據的概率分布或概率密度函數，通過這種披露客觀反映主體對被計量項目公允價值進行確定時所依據的假設以及所采用的估價技術，從而可以對主體在計量過程中的操縱行為進行有效限制。（作者單位：鄂東職業技術學院）