我國上市公司會計信息披露存在的問題和對策

摘要：本文首先分析了了我國上市公司會計信息披露中存在的問題，并分析了存在這些問題的原因，最后針對這些問題及原因提出一些對策。

關鍵詞：上市公司；會計信息披露；問題；對策

當前，我國上市公司會計信息披露中存在的質量問題已成為阻礙我國證券市場發展的一個主要因素。它使投資者信心不足，使證券市場資源配置低效甚至不合理，這些上市公司對外信息披露中業已存在的問題己經嚴重影響到我國證券市場功能的發揮。因此，研究我國上市公司會計信息披露質量低下的原因，尋求治理的有效對策，具有十分重要的理論和現實意義。

一、我國上市公司會計信息披露中存在的問題

我國證券市場的發展歷史短暫，是一個不成熟不完善的新興市場。其中上市公司信息披露質量成為各方關注的焦點之一，向投資者真實、及時、完整地披露信息既是上市公司的法定義務，也是投資者鑒別公司質量、進行投資決策的基礎。

1.會計信息披露不真實

目前我國上市公司中違反客觀性及準確性的相關規定，以失實的會計報告及其他公告公布虛假的盈利、稅后利潤及每股盈利等重要數據的行為時有發生。這已成為我國上市公司信息披露中最為嚴重的問題。一些上市公司為了達到種種目的，人為地在會計信息上弄虛作假。比如，國家法規明文規定：連續三年凈資產收益率低于10%的上市公司將失去配股資格；連續兩年虧損的上市公司將被特別處理；連續三年虧損的上市公司將被停牌。在這種情況下，部分上市公司不顧自身經營的實際情況，為不失去配股資格和不被特別處理，惡意粉飾財務會計信息，騙取配股資格。

2.會計信息披露不及時

就會計信息的披露現狀來看，我國絕大多數上市公司基本能夠做到在規定時間內披露業績報告，但對重大事件的披露往往不及時。比如，有的公司已經發生的收購、兼并、重大債務糾紛、為他人提供巨額擔保以及股權轉讓等重要財務活動，相關的會計信息卻不予及時公布。有的公司招股說明書中曾信誓旦旦過的預測盈利或募集資金投向己發生改變，或投資項目己不按原投資進度進行的重大事件，也不及時編制重大事件公告書向社會披露，即使披露也輕描淡寫。

3.會計信息披露不充分

目前一些上市公司在招股說明書、上市公告書和定期報告中所披露的會計信息中，仍有不少公司疏于充分性規范或流于形式。主要表現在以下方面：某些重大事件不予以公告；采取避重就輕的手法，故意夸大部分事實，隱瞞部分事實；對有用的資料也不在財務報表附注中說明，從而誤導投資者。在信息披露中，措辭含糊，模棱兩可；定性披露多，定量披露少，絕對值披露多，相對比例披露少，這些情況在不同程度上降低了信息的可信性和可比性。

二、我國上市公司會計信息披露問題的主要原因分析

1.我國上市公司董事會和執行層之間缺乏制衡機制

我國許多上市公司中，不僅董事會與經理層高度重合，甚至董事長和總經理我國上市公司會計信息披露存在的問題和對策也合二為一。特別是國有企業中的董事人員和經理人員，幾乎全由政府人事部門直接任命和委派。況且由于我國絕大部分上市公司國有股“一股獨大”，政府作為行政管理者對企業過度干預，但作為投資者其產權控制卻趨于弱化，他們缺乏足夠的動力去監督企業，這就為公司董事會操縱股東大會帶來了極大的便利，容易造成“內部人控制”。

2.我國監事會力量薄弱，不能進行有效監督

雖然我國《公司法》將監事會定位于代表股東監督公司董事會和管理層經營行為的公司內部權力組織，并且規定監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，其成員不得少于3人。但是從實際來看，我國上市公司監事會規模平均為4.6人，其工薪大多數由管理層決定。這種情形下，監事會難以對公司董事會、內部管理人員進行有效的監督。公司管理人員缺乏必要的制約，他們出于個人的利益，就會故意制造虛假的會計信息。另外，部分監事會的成員專業素質不高，對于董事會和管理層的經營失誤和自利行為不能及時地發現并監控。

3.我國注冊會計師執業質量低下導致審計監督有效性不足

當前注冊會計師行業要充分滿足證券市場信息披露規范化的要求，突出存在的發展障礙是：一是現行會計師事務所體制先天不順，削弱了審計獨立性。現有事務所多為掛靠設立或“官辦”，先天就缺乏獨立性，導致現有事務所責權不明，質量和風險意識淡薄，無法真正建立自我約束機制。二是注冊會計師行業目前仍然存在執業質量低、職業道德差的突出問題。在現行掛靠體制及執業環境下，行政干預與不公平競爭日益加劇，一部分會計師事務所片面追求創收，在執業過程中因利益機制的驅動而忽視執業質量與職業道德，不按照審計準則和行為規范的要求來收集審計證據、編制審計工作底稿和編寫審計報告，有的還故意違法出具虛假報告，甚至與客戶通同作弊，敗壞注冊會計師聲譽，影響整個行業的社會形象。

三、我國上市公司會計信息披露質量問題的治理對策

1.健全上市公司內部治理，從源頭上遏制造假

從健全公司內部治理結構入手，強化內部控制機制，從根本上遏制公司內部造假。主要措施包括以下幾個方面：（1）通過持股結構的調整，分散大股東的股權，解決“一股獨大”的問題，增強不同持股者之間的相互制衡。目前理論界己提出了許多加速國有股退出的方案，如國有股回購、國有股配售以及國有股轉為債券等等。（2）改進獨董的選任機制。由過去董事會大股東選任改為累積投票制選舉獨董。中小股東可以將其有效票總數集中投一個或數個獨董侯選人，幫其當選。這種方式有利于抵制大股東的“一言堂”，有利于激發中小股東參與公司管理的積極性。第二建議實行獨董報酬發放的社會化。為有效保證獨董的獨立性，其報酬可以由獨董協會進行發放，獨立董事報酬的來源，可由上市公司交獨立董事經費進行籌集。第三建議提高獨董的構成比例。

2.深化會計師事務所改制，提高注冊會計師技術水平和執業道德水平

加強注冊會計師的職業道德教育。注冊會計師內心信念的準則和規范，直接決定著其行為的規范化與否。我國目前《注冊會計師法》等相關法規對違規注冊會計師的處罰也做出了一些規定，但實際操作起來困難大，不能有效約束注冊會計的違規行為。本文認為在我國目前注冊會計師協會自律化管理尚不能有效的情況下，除了在平時強化職業道德的思想教育外，更重要的是從制度上加以保證。因此，可以考慮在中國注冊會計師協會中設立專門職業道德委員會，負責制定、解釋、修訂和實施職業道德準則，盡快使職業道德的執行程序制度化、常規化并具有可操作性。

3.充分發揮證監會的作用，加強政府管制力度

證監會是中國證券市場上享有最為廣泛的權力，也是最權威的監管者。為此，必須強化證監會的監管職能，使證監會成為一個強有力監管部門。充分發揮證監

會的監管作用，加強政府管制力度。首先應將其他政府部門的監管權利收歸證監會，使證監會成為全國唯一的、權威的最高證券監管機構。其次要壯大中國證監會的規模，發達國家在其證券市場比較成熟、規范的情況下尚需維持一個規模強大的證監會，可見，在我國證券市場不太成熟，違規事件頻繁的情況下建立一個規模相對龐大的證監會是十分必要的。增強監管力量不僅包括增加監管人員數量，也包括確保監管人員應具有的素質，通過采用各種途徑的考核方式廣泛吸納高素質、有經驗的證券業管理人才。（作者單位：中航國際汽車展銷有限公司）

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