高校貸款的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及防范措施探討

[摘 要]高校是國家培養(yǎng)高層次人才的搖籃，但是大規(guī)模的擴(kuò)招和國家教育經(jīng)費(fèi)投入的不足，造成了目前負(fù)債擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)。本文以科技大學(xué)的個(gè)案研究為基礎(chǔ)，從其貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及防范入手，對(duì)科技大學(xué)的貸款風(fēng)險(xiǎn)防范提出一些建議，以期望找到一條降低我國高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的道路。

[關(guān)鍵詞]高校；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)；風(fēng)險(xiǎn)防范

[中圖分類號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2013）25-0119-02

1 高校現(xiàn)狀及科技大學(xué)辦學(xué)情況分析

1.1 高校的現(xiàn)狀

高校是國家培養(yǎng)高層次人才的搖籃。 20世紀(jì)90年代末，黨中央、國務(wù)院作出了加快發(fā)展高等教育的重大決策，大規(guī)模增加高校招生人數(shù)，使高等教育步入大眾化發(fā)展階段。生源規(guī)模的不斷擴(kuò)大和教師科研隊(duì)伍的增強(qiáng)，都迫使學(xué)校進(jìn)行大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。然而國家對(duì)教育經(jīng)費(fèi)的投入并沒有跟上來，貸款幾乎成為學(xué)校基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的唯一途徑，負(fù)債擴(kuò)張的發(fā)展態(tài)勢(shì)已經(jīng)形成。截至2005年，中國公辦高校向銀行貸款總額達(dá)1500億～2000億元，這一數(shù)字還會(huì)繼續(xù)增加。

1.2 科技大學(xué)辦學(xué)情況分析

科技大學(xué)是一所以工學(xué)為主的省屬普通本科院校，已有50多年的辦學(xué)歷史。學(xué)校分3個(gè)校區(qū)，總校舍建筑面積約80萬平方米，教學(xué)儀器設(shè)備總值1.5億元。科技大學(xué)現(xiàn)有全日制普通本、專科在校生2.5萬多人。學(xué)校管理整體比較規(guī)范，享有較好的社會(huì)聲譽(yù)。科技大學(xué)的負(fù)債主要是由于擴(kuò)招和新校區(qū)建設(shè)帶來的，新校區(qū)建于1998年，目前校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目基本完成，總投資近9個(gè)億，已完工交付資產(chǎn)投資額是8億多，建筑面積達(dá)68萬平方米。其資金來源有：銀行貸款四個(gè)億、社會(huì)融資一億三千多萬元、新老校區(qū)置換2個(gè)億、預(yù)算外資金自籌一億六千多萬。年末貸款余額近五個(gè)億。

2 高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2.1 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

（1）定義模型：年均非限定性凈收入R0=近兩年非限定性凈收入之和/2。

（2）貸款指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)分析程度標(biāo)準(zhǔn)如下：

當(dāng)1≥c>0.8時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)屬于高風(fēng)險(xiǎn)；

當(dāng)0.8≥c>0.6時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)屬于較高風(fēng)險(xiǎn)；

當(dāng)0.6≥c>0.4時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)屬于中等風(fēng)險(xiǎn)；

當(dāng)0.4≥c>0.2時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)屬于較低風(fēng)險(xiǎn)；

當(dāng)0.2≥c>0時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)屬于基本無風(fēng)險(xiǎn)。

如果現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)>1（或n年期累計(jì)貸款控制額度=0）時(shí)，則表明該高校在此期間內(nèi)是不具備貸款及還款能力的，出于貸款風(fēng)險(xiǎn)控制考慮就不應(yīng)再為其增加任何新的貸款。

2.2 科技大學(xué)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及預(yù)測(cè)

2.2.1 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

科技大學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債情況，具體詳見表1：

由表1我們不難看出：2011年較2000年資產(chǎn)總額增加166981.06萬元，主要是固定資產(chǎn)增加142511.34萬元，其中：房屋構(gòu)筑物及土地增加99756.12萬元。龐大的債務(wù)，在財(cái)政性資金投入有限的前提下，大大支持了科技大學(xué)的軟、硬件建設(shè)和發(fā)展，但是同時(shí)也給科技大學(xué)的發(fā)展帶來了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。依照高校銀行貸款額度控制模型進(jìn)行測(cè)算：科技大學(xué)2011年財(cái)務(wù)決算報(bào)表中（含基建）資產(chǎn)總額189211.72萬元，負(fù)債74270.58萬元，資產(chǎn)負(fù)債率39.25%，接近中等風(fēng)險(xiǎn)的范圍。應(yīng)提高警惕，調(diào)整優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，降低融資成本，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。

2.2.2 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)

根據(jù)高校銀行貸款額度控制模型計(jì)算科技大學(xué)2011年非限定性收入、必要?jiǎng)傂灾С觥⒎窍薅ㄐ詢羰杖搿＞唧w計(jì)算見表2：

表2中的2011年非限定性凈收入3443.75萬元可以用來歸還貸款，但是僅2011年的貸款利息支出為4268.2萬元，對(duì)于科技大學(xué)的大額利息支付來說無疑是杯水車薪。

3 高校貸款現(xiàn)狀存在的原因

3.1 資金來源渠道單一化，政府投入有限，其他資金來源嚴(yán)重不足

高校經(jīng)費(fèi)主要來源于政府財(cái)政資金。然而自20 世紀(jì) 90 年代末，我國高等教育規(guī)模急劇膨脹，政府財(cái)政資金的投入日顯不足，嚴(yán)重制約了高校的發(fā)展。依靠財(cái)政撥款的高校，例如科技大學(xué)，2000—2010年，每年平均約213萬元的財(cái)政貼息無異于杯水車薪。除此之外校辦企業(yè)發(fā)展緩慢，其他資金來源嚴(yán)重不足。其結(jié)果導(dǎo)致：一方面高額貸款在一定程度上緩解了高校因擴(kuò)招發(fā)展所帶來的資金嚴(yán)重不足問題，另一方面卻由于高校對(duì)貸款的有償性與風(fēng)險(xiǎn)性認(rèn)識(shí)不足，貸款結(jié)構(gòu)不合理，最終使高校負(fù)債累累，甚至瀕臨破產(chǎn)。

3.2 貸款以商業(yè)銀行的信用貸款或抵押貸款為主

金融體制改革后，商業(yè)銀行積極跟高校合作，這在一定程度上刺激了高校的貸款欲望。由于高校事業(yè)單位的特殊性，學(xué)校不能成為擔(dān)保人，也不能用教育設(shè)施進(jìn)行抵押。因此，高校貸款基本上以信用貸款或抵押貸款為主。如科技大學(xué)新建的兩個(gè)大學(xué)校園區(qū)，總投資50多個(gè)億，光銀行貸款就占70%以上。此外，還有許多高校是以學(xué)校的事業(yè)費(fèi)收入來作為抵押進(jìn)行貸款的。如果高校長期不能按時(shí)還本付息，則會(huì)喪失信用，影響與銀行的長期合作，不利于學(xué)校以后貸款的取得。

3.3 單一的還款渠道

由于高校經(jīng)費(fèi)來源的特殊性，高校還款付息壓力較大，通常是采取“舉新債，化舊債”或以增加其他債務(wù)的方式變相化解銀行債務(wù)。這也是目前高校保持銀行信譽(yù)延長貸款期限的慣用方法。一旦續(xù)貸不上將會(huì)嚴(yán)重阻礙學(xué)校的正常發(fā)展。

4 高等學(xué)校貸款風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

4.1 加大財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)的投入，發(fā)放財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)資金

高校貸款存在的主要原因是由于在大規(guī)模擴(kuò)招的政策下政府的配套資金沒有跟上。但是高校貸款金額多少同時(shí)還受到地區(qū)差異、政府鼓勵(lì)及銀行貸款政策的影響，因此政府不能一味的全部承擔(dān)或按比例分擔(dān)。這就需要政府在綜合考慮各地高校還債工作努力程度、高校債務(wù)規(guī)模下降幅度以及擴(kuò)招學(xué)生數(shù)等因素，采取基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)加浮動(dòng)獎(jiǎng)勵(lì)的方式加大財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)的投入，例如發(fā)放財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)資金等。

4.2 進(jìn)行債務(wù)重組、調(diào)整優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)

高校財(cái)務(wù)管理部門可以充分利用國家信貸政策適度寬松和高等學(xué)校債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解工作開展的契機(jī)，通過銀團(tuán)貸款的方式，簽署貸款置換協(xié)議，將學(xué)校短期流資貸款和職工借款全部轉(zhuǎn)為長期項(xiàng)目貸款，以保證學(xué)校的長期資金需求，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。

以科技大學(xué)2012年的銀團(tuán)貸款為例，財(cái)務(wù)管理部門通過銀團(tuán)貸款，簽署了近4億元的貸款置換協(xié)議。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)貸款協(xié)議，2012年完成了七千五百多萬元的信托及職工借款的置換，置換后貸款利率降低了4%，每年可節(jié)省利息支出約300萬元。調(diào)整后的貸款結(jié)構(gòu)融資成本降為最低，流動(dòng)資金和中長期貸款匹配合理，大大降低了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 土地置換

所謂土地置換，是指高校以出讓位于市區(qū)繁華地段的老校區(qū)所獲得的收益，用來償還新校區(qū)建設(shè)所貸款項(xiàng)，從而減緩高校貸款資金壓力。這也是目前國家鼓勵(lì)的一種化解高校債務(wù)資金的籌措方式。科技大學(xué)通過老校區(qū)的土地置換，成功籌措資金近一億六千萬。這一方式有利于減輕高校資金壓力，保證學(xué)校健康、有序的發(fā)展。

4.4 創(chuàng)新融資渠道、增強(qiáng)還貸能力

高校除貸款這一慣用融資渠道外，還可以開拓思路走大力發(fā)展校辦企業(yè)、接受社會(huì)捐贈(zèng)等多元化的融資道路。利用自己的人才優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展校辦企業(yè)。從校辦企業(yè)的經(jīng)營利潤中獲取一部分運(yùn)轉(zhuǎn)資金，一方面達(dá)到了產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合，另一方面拓寬了融資渠道，從而緩解貸款壓力。例如清華同方、北大青鳥等就是比較成功的校辦企業(yè)典范。接受社會(huì)捐贈(zèng)，也是一個(gè)很有潛力的融資來源。目前，這一融資渠道也越來越被重視起來。國內(nèi)高校中做的比較突出的要數(shù)中國人民大學(xué)，其設(shè)立了專門的基金會(huì)用于管理接受的捐贈(zèng)。高校可以借鑒這些成功的案例，設(shè)立專門的基金會(huì)，積極吸引政府或企業(yè)投資，比如同政府聯(lián)辦圖書館等方式籌措資金，從而實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化。

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[作者簡介]王婷婷，女，洛陽理工學(xué)院東校區(qū)財(cái)務(wù)處。