烏海煤炭行業發展與利用外資效應分析

賈曉燕

摘要：近年來，利用境外資金成為內蒙古煤炭行業融資的重要渠道，利用外資規模總體呈擴大趨勢。烏海市是內蒙古西部重要能源城市，煤炭行業作為支柱產業帶動地方經濟快速發展，但利用外資水平處于落后地位，與自治區煤炭行業整體利用外資發展趨勢相背離。本課題通過烏海煤炭行業利用外資規模、產業結構、來源結構、進入模式特征、資本回報以及存續周期等情況，對煤炭行業利用外資現狀、成因進行分析。在此基礎上，從經濟效應、制度效應和生態效應等方面，綜合評價烏海市煤炭行業利用外資的效果，并提出相關發展建議。

關鍵詞：發展；融資；外資效應分析

一、烏海煤炭行業發展與利用外資現狀

（一）烏海煤炭行業發展概況

烏海市是內蒙古西部典型的資源能源城市，煤炭資源富集，探明儲量27億噸，以優質焦煤為主，占內蒙古已探明焦煤儲量的60%，是國家的重要焦煤基地。烏海煤炭行業發展始于1958年，由最初的原煤開采為主，歷經“煤-電-化、煤-焦-化、煤-電-冶金”發展路徑。經過50多年發展建設，特別是近10年來，在煤炭市場需求大幅增長、煤炭價格上升、行業效益好轉等多重因素引導下，烏海煤炭行業產能快速擴張，2012年原煤產量達3855萬噸，洗煤4230萬噸，焦炭產量1112萬噸，發電量166.59億度。依托豐富煤炭資源，憑借“煤炭-電力-耗電工業-煤化工”的增長模式，烏海市實現了經濟快速增長。2012年，烏海地區生產總值562.56億元，增長14%，保持連續17年兩位數增長；財政收入94.6億元，增長13.9%；人均GDP達到103242元（折合16355美元）。

烏海經濟快速發展，得益于煤炭行業的快速發展，但也暴露出對煤炭資源過度依賴，面臨資源枯竭和環境壓力越來越大的問題。在被列為國家第三批資源型城市轉型試點后，積極推進城市轉型，產業結構調整。“十一五”期末，烏海市原煤產業增加值占GDP的比重由“十五”時期的74.2%下降到了38.7%，實現了從“一煤獨大”向多元支撐的經濟格局轉變。當前，烏海市認真貫徹自治區“8337”發展思路，立足實際，著力打造煤化工、氯堿化工兩大基地，大力發展循環經濟，提高資源綜合利用率，提升新型工業化水平，發展煤化工的產業優勢、基地規模優勢更加突出，加之確立的延伸煤炭產業鏈條和產業層次的發展方向，為國內外投資打開了廣闊空間。

（二） 利用外資的現狀

（1）烏海煤炭行業利用外資的整體狀況

利用外資作為激活地方經濟發展的重要途徑之一，已經成為地方政府發展經濟的抓手。烏海煤炭行業快速發展，與投資、消費快速增長密不可分。特別是國家西部大開發戰略，煤炭行業抓住歷史機遇，以優越的區位優勢、獨特的煤炭資源稟賦和優惠政策，大力開展招商引資工作，吸引了大批國內外企業到烏海投資興業。其中，投向煤炭行業的外商投資企業有5戶，投資主要來自香港、美國和馬來西亞。截至2012年末，涉煤外資企業占全市外商投資企業數量的33.33%，實際利用外資額5703萬美元，其中，外商直接投資5126萬美元，直接外債577萬美元，占全市實際利用外資額的59.63%。外資投向行業和實際利用外資額兩項指標，煤炭行業均位居第一位。

但是，相比較從國內引進的能源開發利用重點項目和企業，利用外資在規模、技術裝備水平和效益等方面均遠遠落后于內資，煤炭行業仍以利用內資為主導。在自治區煤炭行業整體利用外資規模、水平上，處于落后地位。

（2）烏海煤炭行業利用外資的特點

①是利用外商直接投資起步晚，發展緩慢

2004年第—家涉煤外商投資企業落戶，到2012年投向煤炭行業的外商投資企業僅5家，發展的速度平均每年不到1家。

②是利用外資規模較小

協議投資總額16045萬美元，合同利用外資8971萬美元，實際利用外資5703萬美元，僅占同期烏海煤炭行業投資總額0.73%。而且外資企業單體規模小，最大投資5125萬美元，最小投資48萬美元，對于煤炭這一資本聚集行業來說體量過小。

③是延伸不足

外資利用，其投向主要集中在原煤開采、焦炭等傳統煤炭行業，對煤化工等延伸產業鮮有涉足；

④是利用外資方式單一

外資方式利用很單一的，主要是合資、獨資和借用外債，境外上市、發行境外債券、項目境外融資等方式還是空白。

⑤是存續周期短。

到2013年3月末，5戶涉煤外資企業已有4戶退出，1戶項目停滯，平均存續周期僅為5.26年，煤炭企業重組以及優勝劣汰是直接原因。

二、煤炭行業利用外資效應分析

（一）經濟效應比較分析

與全區煤炭行業整體利用外資規模比較，烏海煤炭行業實際利用外資僅占全區2.03%。全區煤炭行業外商投資企業利潤逐年增長，凈利潤由2007年2.02億美元增至2011年的9.12億美元，年均增長率達45.77%，烏海煤炭行業外商投資企業全面虧損，虧損額逐年增加。與全區外商投資煤炭行業出現逐步向集團化和集約型發展趨勢比較，烏海煤炭外商投資企業呈現的是淘汰退出、煤炭企業整合重組退出。與本市內資煤炭企業比較，烏海煤炭行業外商投資企業在投資規模、產能、產業鏈、經濟效益等方面也處于絕對劣勢，如，從產能上看，烏海涉煤外企經過技改后原煤最大產能120萬噸，焦炭產能60萬噸，與內資煤企原煤數百至千萬噸產能、最低百萬噸級焦炭產能相比，差距明顯。從技術裝備水平上看，投資烏海煤炭行業的外方股東，不是來自煤炭行業發達國家或地區，具有先進技術和先進裝備的知名企業，而且其投資的煤炭企業采用雇員本地化、技術和設備本地化，與神華烏海能源公司大型央企比較，更沒有技術優勢，也不存在技術外溢效應。綜上，烏海煤炭行業利用外資規模、技術、效益等經濟效應較低，積極因素更多表現為對地區投資增加，就業增加，稅收增加等方面。

（二）制度效應分析

烏海煤炭資源以焦煤為主，根據《外商投資產業指導目錄》，屬于限制類稀缺煤種，外資不能控股，外國投資者和外商投資企業并購焦煤企業交易額5000萬美元以下的，報省級商務廳審批；交易金額5000萬美元及以上的須報商務部、國家發改委審批。這也是烏海煤炭行業利用外資與全區差距的制度性原因。國家鼓勵外商投資煤層氣勘探、開發和礦井瓦斯利用，烏海在這一領域資源同樣豐富，但外資在該領域投資仍然空白，制度效應沒有體現。外資進入烏海焦煤開采行業，主要采用并購方式，如烏海1家投資性外商投資企業，并購了2家煤礦，交易額3516萬美元。當時2家煤礦產能均在30萬噸水平，按新建、改擴建礦井規模不低于120萬噸/年要求，多次向2家煤礦增資，進行礦井技改后達標，并建成300萬噸洗煤廠。在即將投產時，烏海煤炭企業重組工作開啟，最終該公司因規模、被重組等原因，選擇將并購煤礦一并轉讓退出。該公司在煤炭行業投資整個運營過程中，外方高效地管理、嚴格地財務控制、靈活地資本運作等現代企業制度有效植入企業，建設、運營期高效率運轉，雖然沒有產出即退出，但其股權轉讓交易仍使其投資獲得數倍收益，為地方帶來過億稅收，其制度效應外溢明顯，值得借鑒。

（三） 環境效應分析

煤炭資源的開發，給烏海創造了較高的經濟效益，也產生較大的環境壓力。烏海煤炭資源開發曾經歷了一段無序開發時期，小煤窯、小機焦爐、改良焦爐甚至土焦爐一度上百家，礦區生態環境惡化，環境污染問題十分突出。外資由于進入較晚，無序開發期間尚沒有外資身影。外資進入煤炭行業后，對環境影響既有積極效應，也有消極效應。如投資性外商投資企業并購煤礦后進行的技術改造，提升了礦井產能和生產安全性，資源綜合利用率、回采率都有提高，降低了對環境影響。但也有外資企業，在引進時符合國家產業發展政策，隨著煤炭產業梯次升級、產業技術裝備水平的整體提升、環保標準提高和節能減排硬性規定出臺，在關停落后產能時被淘汰出局。如1家焦化合資企業，2004年7月成立，注冊資本720萬美元，外方股東投資194.4萬美元，占比27%，建成60萬噸重介洗煤廠和年生產搗固焦30萬噸的焦化廠。投產以來，生產的二級冶金焦因質量好，市場暢銷，不僅使當地的原煤就地消化，同時生產的焦炭及其附屬產品促進了資源的進一步增值，該企業2006-2008年累計上繳稅金6288萬元，職工320人，為地方經濟發展、帶動就業、增加稅收都做出過貢獻。但在產業升級中，由于規模小，資金、技術實力弱，跟不上產業升級步伐，環保設施無力投入，副產品不能循環利用，“三廢”直排，對生態環境破壞嚴重，在限期內不能達標，外方最終轉讓股權退出。近年來，烏海不斷加大生態環境保護力度，產業結構逐步實現了由高耗能、高污染向節能環保的轉型，對煤炭資源從依賴到依托進行蛻變，環境得到明顯改善。但在這一進程中，外資仍然缺位，如何更好地利用外資促進資源型城市轉型，仍是一個重大課題。

（四） 成因分析

烏海煤炭行業利用外資在全區處于較低水平，簡要分析其原因：一是烏海地區經濟總量仍然偏小，資源綜合利用水平較低，項目承接力不強，競爭處于劣勢；二是軟硬環境建設相對滯后，與周邊資源狀況相近地區還有一定差距；三是產業結構單一問題還沒有根本解決，焦煤為主的資源稟賦，使外商投資面臨政策障礙，鼓勵外商進入的領域項目開發不足；四是人才匱乏也是制約外向型經濟發展的瓶頸；五是合資中方實力弱、配套資金落實不力，甚至存在誠信問題，導致落地項目停滯。

三、建議

（一）調整招商引資思路，向引資與引進技術并重轉變

當前利用外資工作已由最初的主要以引進資金彌補建設資金不足的初級階段，向引進技術、引進先進裝備和先進管理模式方向轉變，招商引資工作思路應及時轉變。堅持用科學的發展觀，立足烏海城市轉型、產業結構調整，利用好煤炭能源的比較優勢，學會兩條腿走路，一方面繼續著力向國外大型煤炭生產企業爭取合資、合作項目，引進國外先進技術設備和管理經驗，帶動地方煤炭企業轉型升級；另一方面加大政策支持力度，積極引導和鼓勵煤炭生產企業直接從國外購買技術和設備，通過消化、吸收和創新，同樣可以達到促進產業升級效果。

（二） 做大總量，提升核心競爭力

按照“做大、做長、做高、做強”的思路，繼續做大總量，發展壯大支柱產業，夯實資源能源工業的優勢和特色。積極推進整合重組后的13家地方主體煤礦企業技改升級，抓好重點煤炭產業項目建設，培育和發展大型集約化煤炭企業集團，為引進和承接國外大企業、大項目的合資、合作，提高核心競爭力。

（三） 進一步優化投資環境

加強招商引資軟、硬環境建設，對已經出臺的政策抓好落實，積極向經濟類型和發展格局相似、利用外資發展較快的周邊地區學習經驗，不斷創新和完善現有招商引資工作制度。重點在國家鼓勵外商投資的煤層氣勘探、開發和礦井瓦斯利用，以及煤化工、煤液化、煤制油等下游產業延伸方面，積極開發、儲備一批投資規模大、帶動能力強的轉型升級項目，加大宣傳和項目推介力度，增強對外商投資強吸引力，提高利用外資實效。

（四） 積極實施“走出去”發展戰略

近期，受煤炭進口快速增長，煤炭市場需求下降，煤炭價格一路走低，對煤炭行業產生較大沖擊。在當前形勢下，對烏海煤炭行業既是挑戰，也是重大機遇。烏海煤炭資源過渡開發，現有儲量已出現對行業未來發展支持不足的現實問題。支持煤炭企業走出去，開發境外煤炭資源，對境內煤炭資源則有重點、保護性開發，實施煤炭資源戰略儲備，為城市轉型，產業接續爭取時間。烏海地理位置與策克口岸相對較近，包蘭鐵路與臨策鐵路貫通，有利于境外煤炭資源利用。企業走出去，充分利用國內、國外兩種資源、兩個市場，既可以提高自身資本運營能力和經營效益，也為地方經濟發展爭取更多的外部資源、資金、技術和市場，全方位、多領域提高烏海對外開放水平。（作者單位：人民銀行烏海市中心支行）