關于融資租賃與經營租賃的比較分析

丁丹　金蕓亦

摘要：租賃活動由來已久，在經濟發展的強有力推動之下，租賃也得到了長足的發展。以融資租賃和經營租賃為主體的現代租賃作為緩解中小企業融資與經營問題的有效途徑之一，在現代經濟社會中發揮著不可替代的作用。然而融資租賃與經營租賃作為兩種不同的租賃方式，其在含義及會計處理等多個方面都存在著較大的差異。本文以此為主要的出發點，對融資租賃與經營租賃展開比較分析，旨在為企業的決策提供一定的參考。

關鍵詞：融資租賃；經營租賃；會計處理；比較

一、融資租賃與經營租賃的含義比較

（一）融資租賃

融資租賃，又稱為設備租賃或資本租賃，其作為現代租賃的主要形式，是隨著市場經濟發展到一定階段而產生的與之相適應的融資方式。融資租賃指出租方根據承租方的具體要求出資購置租賃設備，并且以合同的形式約定在較長的期限內提供給承租方使用。在使用設備期間承租方需分期向出租方支付一定的租金。融資租賃在實質上轉移了與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬，在租賃期間屆滿，資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。從法律上講，租賃資產的所有權名義上仍歸出租方所有。但在會計核算上根據實質重于形式的會計信息質量要求，我們將融資租賃方式租入的資產視為承租方的資產進行管理，列入資產負債表中并計提折舊。一般而言承租方采用融資租賃的主要目的是融集資金。融資租賃的特點主要體現在以下幾個方面：（1）租賃期間較長，一般租賃期占租賃資產使用壽命的75%以上。（2）租賃期內承租方所支付的租金具有完全的補償性，即租金對出租方而言既可以補償購置成本，還可以形成額外的租金收益。（3）所租賃的資產由承租方進行選擇，并且承租方需要承擔租賃資產的相關風險，租賃合同對承租方具有一定程度上的不可撤銷性。（4）融資租賃為凈租賃，租賃資產的維修保養和投保事宜等由承租方負責，但無權自行拆卸改裝。

（二）經營租賃

經營租賃，又稱為服務租賃或營運租賃，是一種純粹的，傳統意義上的租賃方式。在經營租賃下，承租方租賃資產的主要目的是為了滿足其在經營使用上的臨時性或季節性的需要，而不是融通資金或長期獲得資產，因此經營租賃通常是短期的租賃。它的出租方一般為專業的租賃公司，當承租方提出租賃要求時，出租方便可將現成設備直接出租，同時為出租方提供保險維修和其他相關的專門性技術服務。在租賃期內承租方按約定支付租金，期滿后退還設備。經營租賃的特點主要有：（1）租賃期限一般較短（2）租金具有不完全補償性，即出租方只能從每次的出租活動中收回設備的部分墊支資本，因此需要通過多次的出租才能彌補設備的購置成本并獲得收益。（3）在經營租賃下的租賃合同是可撤銷的，如果出現新的設備或不再需要租入設備時，承租方可按照規定提前解除合同。（4）經營租賃為毛租賃，所租賃資產的維修保養責任均由出租方承擔。

二、 融資租賃與經營租賃下的會計處理問題

（一） 融資租賃下的會計賬務處理

1.承租方

（1）租賃開始日 承租方在租賃開始日通常應當將租賃資產的公允價值和最低租賃付款額現值這兩者中的較小者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，之間的差額計入未確認融資費用。其中在計算最低租賃付款額的現值時，應依次選擇租賃內含利率或合同利率或同期銀行貸款利率作為折現率。其賬務處理為：借記：固定資產，未確認融資費用；貸記：長期應付款。

（2）初始直接費用 承租方在租賃談判和簽訂租賃合同的過程中發生的可直接歸屬租賃項目的費用，如印花稅，傭金，差旅費等，應當計入租入資產的入賬價值。其賬務處理為：借記：固定資產；貸記：銀行存款等科目。

（3）租金 在融資租賃下，承租方向出租方按期支付租金時，應減少長期應付款，借記：長期應付款；貸記：銀行存款。

（4）未確認融資費用的攤銷 按照會計準則的規定，承租方在租賃開始日確認的未確認融資費用在以后的會計年度應采用一定的方法進行攤銷，一般情況下采用的是實際利率法。其賬務處理為：借記：財務費用；貸記：未確認融資費用。

（5）或有租金 或有租金是指金額不固定，以時間長短以外的其他因素如銷售量，使用量，物價指數等為依據計算的租金，在實際發生時確認為當期損益。若或有租金以銷售量，使用量為依據計算時，借記：銷售費用；貸記：銀行存款。若或有租金以物價指數為依據計算時，借記：財務費用；貸記：銀行存款。

（6）履約成本 履約成本是指為租賃資產所支付的各種使用費用，如技術咨詢和服務費，維修費，人員培訓費等。承租方發生的履約成本通常應計入當期損益，借記：管理費用等科目；貸記：銀行存款。

2.出租方

（1）租賃開始日 出租人在租賃開始日通常將最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應收融資租賃款的入賬價值，并同時將應收融資租賃款與擔保余值之和與融資租賃資產的現值的差額確認為未實現融資收益。 在租賃開始日所做會計處理應為，借記：長期應收款——應收融資租賃款，按租賃資產的原賬面價值，貸記：融資租賃資產，按上述科目計算后的差額，貸記：未實現融資收益。

（2）初始直接費用 出租方為租賃合同的簽訂所發生的初始直接費用，如：印花稅、傭金、律師費、差旅費等。應直接計入長期應收款，其會計處理為：借記：長期應收款——應收融資租賃款，貸記：銀行存款。

（3）租金 在融資租賃的出租方所獲得的租金，我們應該考慮通過“未實現融資收益”該科目進行處理。首先我們應該明確的是，對未實現融資收益的分配處理時，為了避免高估收益，通常采用實際利率法對當期應計算分配的融資收益進行計算。其次，若在期初有對未實現融資收益的調整，應借記：未實現融資收益，貸記：長期應收款——應收融資租賃款。最后，在出租方收到每期租金時，應做如下會計處理，借記：銀行存款，貸記：長期應收款——應收融資租賃款。同時在對融資收益進行分配時，需借記：未實現融資收益，貸記：租賃收入。

（4）或有租金 出租方在融資租賃下發生的或有租金，應在實際發生時確認為當期收益。處理為：借記：應收賬款，貸記：租賃收入。

（二） 經營租賃下的會計賬務處理

1.承租方

（1）開始租賃時，對經營租入資產僅須作備查登記。由于經營租賃的特點使得其會計處理主要是解決應支付的租金與計入當期費用的關系。應注意，在初始租賃時發生的咨詢費等費用，應該在發生時直接計入“管理費用”科目。

（2）支付租金時，應該秉承誰受益誰分擔的原則進行處理。故我們應借記：管理費用/銷售費用/制造費用等；貸記：銀行存款。值得注意的是，我們在租金的確認過程中，一般采用直線法；但其他方法更合理，也可以采用其他方法。與上對應的是，若出租方為承租方承擔了相關費用時，該費用應該從租金中扣除。

（3）在經營活動過程中，在出租方和承租方達成協議的前提下，承租方對經營租入的資產進行日常維護時，應將發生的相關費用計入當期費用。如：借記：管理費用；貸記：銀行存款。但發生改良支出時，由于金額較大，需對發生的相關金額進行長期待攤費用處理。即借方記：長期待攤費用；貸記：銀行存款。

2.出租方

（1）在購入用于經營租賃的資產時，應借記： 經營租賃資產——未出租資產；貸記：銀行存款。且出租方應當按資產的性質，將用作經營租賃的資產在資產負債表相關的項目內進行反映。

（2）將經營租賃的資產出租時，利用“經營租賃資產”該科目下的二級科目進行過賬處理。應借記：經營租賃資產——已出租資產；貸記：經營租賃資產——未出租資產。在起租時，出租方發生的初始直接費用，金額較大的應當直接進行資本化處理。但對于金額不大且可以直接歸屬于該租賃項目的手續費、差旅費等，應當計入當期損益。

（3）當出租方收到租金時，應當借記：銀行存款/庫存現金；貸記：租賃收益。但我們應該注意的是，若在出租方承擔的承租方某些費用時，應當將該費用從租金中扣除且將租金余額在租賃期內進行合理分配。在租金的計算過程中，不能依據各期實際收到的租金的金額確定，而我們一般采用直線法計算。將租金費用分攤到租賃期內的每一期后，即可計算得到各期的租賃收益。

（4）由于經營租賃的特性，所有權未發生轉移，作為出租方應當對經營租賃的資產計提折舊。在會計處理上，借記：銷售費用；貸記：經營租賃資產折舊。若資產在租賃期間發生了損壞而得到的賠償款，在會計上的處理方法如下，借記：銀行存款；貸記：其他收入。

（5）在租賃期滿時，出租方收回租出的資產時，應將出租時所進行的會計處理進行反向沖回。即借記：經營租賃資產——未出租資產；貸記：經營租賃資產——已出租資產。

三、融資租賃與經營租賃的比較

（一）關于“表內”與“表外”核算

由于融資租賃與經營租賃在性質與實質上存在著很大的不同，所以在會計核算上對于兩種方式下租賃資產的處理也是有差異的。在融資租賃中，我們將租賃資產視為承租方的自有資產，納入承租方的資產負債表中進行核算，由承租方按照一定的方法對租賃資產計提折舊。所以在融資租賃下，承租方可以獲得與租賃資產有關的折舊及未確認融資費用的攤銷所帶來的稅收上的抵稅優勢。在經營租賃中，承租方對租賃資產只能在備查賬中予以登記，而不能在資產負債表中反映。從這點看，承租方適當地利用租賃資產進行“表外”核算可以避免債務約束的限制所導致的進一步的財務風險。但同時我們也要看到這種“表外”融資會一定程度上隱藏企業真正的負債情況。

（二）稅務處理

融資租賃下的資產的所有權盡管從法律上看仍屬出租方所有，但在會計上，出于實質重于形式的會計信息質量要求，我們將其視為承租方的資產，由承租方采用與其他自有固定資產相一致的折舊政策計提折舊。《企業所得稅法實施條例》中規定融資租入的固定資產，以租賃合同約定的付款總額和承租方在簽訂租賃合同過程中發生的相關費用為計稅依據，如果未約定付款總額，以該資產的公允價值和承租方在簽訂租賃合同過程中發生的相關費用為計稅依據。因為稅法上并沒有考慮最低租賃付款額的現值問題，所以稅收上的計稅依據與會計上資產的入賬價值就存在差異，這屬于企業所得稅的納稅調整事項范圍。關于折舊年限，如果能夠合理確定租賃期滿獲得資產所有權的，以資產的使用壽命為準，否則以租賃期與使用壽命兩者中的較小者為準。而對于融資租賃中的出租方，在計算企業所得稅應納稅所得額時。不得對以融資租賃方式租出的資產計提折舊扣除。

經營租賃下，不管在法律上還是實質上，租賃資產的所有權都屬于出租方所有，由出租方采用相同或類似資產的折舊政策計提折舊在稅前扣除。承租方不得在應納稅所得額是計算折舊扣除，但對承租方符合條件的計入長期待攤費用的改良支出可以按照規定在計算應納稅所得額時扣除。

（三）融資租賃和經營租賃的租賃期滿后的處理

經營租賃的租賃期滿后按正常的租賃程序處理即可。在該點中我們主要討論融資租賃的租賃期滿后的處理注意問題。在租賃期滿后，作為承租方可以有以下三種方式對融資租賃資產進行處理：返還、續租和留購。若選擇返還，應把租賃日所做的會計分錄進行反向處理，由于未確認融資費用在使用過程中進行了攤銷，所以在此不考慮該科目，但有計提折舊，即應借記累計折舊。若選擇優惠續租，則應視同該項租賃一直存在而作相應的賬務處理。若選擇留購，應在支付購買價款時，作如下處理：借記：長期應付款——應付融資租賃款，貸記：銀行存款，并將固定資產從“融資租入固定資產”明細科目轉入“自有固定資產”該科目。作為出租方，若承租方選擇返還融資租賃資產時，應看該融資租賃資產是否存在擔保余值和未擔保余值進行分情況進行會計處理，特別注意的是在擔保余值和未擔保余值均不存在時出租人無需作會計處理，只需作相應的備查登記即可。若選擇續租，出租人應視同該項租賃一直存在而作相應的會計處理。若承租方選擇留購，作為出租方應在收到價款時，借記：銀行存款等，貸記：長期應收款——應收融資租賃款。若存在未擔保余值，還應借記：營業外支出——處置固定資產凈損失，貸記：未擔保余值。（作者單位：西華大學管理學院）