淺析聯合愛爾蘭銀行事件

傅蕾

摘要：近年來，中國工商銀行的海外分支機構逐年增加。漸漸走出國門的商業銀行給人們帶來了欣喜和憂慮：對海外分支機構的管理應如何進行？這不由令人想起2002年聯合愛爾蘭銀行曝出交易丑聞——ALLFIRST銀行的外匯交易員利用銀行管理各方面的漏洞假冒銀行文件，彌補虧空。

關鍵詞：聯合愛爾蘭銀行；外匯交易作假；偽造期權合約

1995年，英國巴林銀行在新加坡的交易員利森在外匯交易中進行詐騙，該行因之損失8.6億英鎊，并最終走上倒閉之路。同年，魯斯納克加入聯合愛爾蘭銀行（以下簡稱聯愛銀行）在美國馬里蘭州巴爾的摩的全資附屬機構——ALLFIRST銀行，成為一名外匯交易員，操作即期和遠期外匯交易。

2001年，國際金融市場受全球經濟放緩、美國經濟衰退及911恐怖襲擊事件的沖擊，出現劇烈波動。當年日元對美元匯率連續走低，而在日元對美元的交易上已經虧了一筆的魯斯納克卻認為日元會依舊堅挺，并相信日元對美元的匯率不久將會升高。基于這一判斷，魯斯納克持續投資日元；為了獲取更大的投資回報，他并沒有按照聯愛銀行的規定以相反方向的貨幣期權交易來沖銷風險，也沒有把他的交易上限（250萬美元）放在心上。該年1-3月，日元貶值幅度超過15%，在經過4-9月技術及市場性調整后，自9月起，日元再度大幅下挫，對美元匯率由116日元下降到122日元，直至130以上。到2001年12月25日，日元對美元匯率收盤價為130.80，為三年半以來的最低水平。在這一年中，因為這些未經授權及未進行風險抵補的外匯交易合同，魯斯納克的虧損漏洞越來越大，為了掩蓋損失，他便偽造期權合約欺騙管理層，做出交易已套期保值的假象。……