關聯方交易背后的“秘密”

劉運交

摘要：在市場經濟條件下，企業為了自身的生存和發展，在經濟業務發生的過程中，通常都會本著利于自己的原則，而不會簽訂有損于自身經濟利益的條款。但是如果企業與其關聯方之間發生交易，可能放棄自身的經濟利益，而使交易失去公允性。在這篇文章中，將對通過對關聯方交易的具體研究，結合案例，進一步探究隱藏在關聯方交易背后的秘密。

關鍵詞：關聯方交易；虛增利潤；避稅

2013年3月2日，萬福生科發布自查公告，承認通過關聯方交易等從2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。經證監會處理，萬福生科董事長被移交司法機關，平安證券面臨巨額罰單，社會一片嘩然。巧合的《中國注冊會計師審計準則問題解答第2號——關聯方（征求意見稿）》也剛剛發布不久，使得關聯方交易又一次受到了人們的關注。

在中國社會主義市場經濟的發展下，越來越多的企業特別是上市公司的關聯方交易越來越頻繁，甚至成為了許多上市公司生產經營活動的重要組成部分。正當的關聯方交易有利于企業和整個經濟的發展，但目前一些上市公司利用關聯方交易作為他們肆意調節利潤，逃稅避稅的工具，嚴重影響了金融市場秩序，損害了債權人和投資者的利益。并且，現在上市公司關聯方可能通過廣泛而復雜的關系和組織結構進行運作，相應增加關聯方交易的復雜程度使得審計的難度也增加。上市公司究竟是如何通過關聯方交易來到達自己的目的的？隱藏在關聯方交易后面的秘密到底是什么？

1.關聯方交易的基本理論

1.1關聯方交易的定義

關聯方交易是指在關聯方之間發生轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。在這個定義中，根據實質重于形式的原則，關聯方主要包括該企業的母公司以及子公司、與該企業受同一母公司控制的其他企業、對該企業實施共同控制的投資方、對該企業施加重大影響的投資方、該企業的合營企業、該企業的聯營企業、該企業的主要投資者個人及與其關系密切的家庭成員、該企業或其母公司的關鍵管理人員及與其關系密切的家庭成員和該企業主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業。僅僅關聯方的判斷就已經很復雜，關聯方之間資源或義務的轉移價格是了解關聯方交易的關鍵。然后再現實經濟中，關聯方交易又十分的隱蔽，并不能很準確地辨別出企業的關聯方。

1.2關聯方交易的內容

上市公司關聯交易包括但不限于下列事項：購買或銷售商品；購買或銷售除商品以外的其他資產；提供或接受勞務；代理；租賃；提供資金（包括以現金或實物形式）；提供擔保；管理方面的合同；研究與開發項目的轉移；許可協議；贈與；債務重組；非貨幣性交易；關聯雙方共同投資；交易所認為應當屬于關聯交易的其他事項。

2.關聯方交易背后的“秘密”

2.1虛增利潤，粉飾經營業績。

越來越多的上市公司通過各種舞弊手段以達到虛增利潤的目的。例如，上市公司通過與母公司發生購銷往來，由于上市公司提供的是單個報表，而非合并報表，無法抵消，這樣就能增高利潤。這是上市公司常用的一種方式，比如萬福生科和紫鑫藥業都是將其子公司甚至孫公司列為其最大的銷貨商，并且刻意地隱瞞以此來增高利潤。另外，一些上市公司采用托管經營的方式服務于利潤操縱。在實務中，上市公司往往將不良資產委托給關聯方經營，按雙方協議價收取高額回報。這樣就不僅避免了不良資產生成的虧損，還憑空獲得一塊利潤，而這筆回報又常常是掛在往來賬上的，沒有真正的現金流入，因此只是一種虛假的“報表利潤”。也有一些上市公司不顧我國法律不允許企業間相互拆借資金的規定，將募集到的沒有好的投資項目的資金拆借給母公司或其它不納入合并報表的關聯方，并按約定的高額利率收取資金占用費，以此虛增利潤。最后一種常見的方式是通過與集團公司之間達成關于費用支付和分攤的協議，當上市公司利潤不佳時，就能讓集團公司代替其承擔上市公司的各項費用，“幫助”上市公司提高利潤。

2.2規避稅費，降低企業的費用。

在關聯方交易中，上市公司往往通過定價手段來規避稅費。關聯交易非正常定價具有正反兩方面的效應。應該說，利用關聯交易非正常定價的最初動機就是避稅，企業集團經常通過在關聯企業間人為地抬高或降低交易價格來調節各關聯企業的成本和利潤，以達到其逃脫稅負的目的。還有一種非常常用的方式就是收購虧損關聯企業避稅。由于我國《企業所得稅暫行條例》規定：“納稅人發生年度虧損，可以用下一納稅年度的所得彌補；下一納稅年度的所得不足彌補的，可以逐年彌補，但延續彌補期最長不得超過五年。”所以，如果盈利企業收購虧損企業，就可以將虧損企業的虧損逐年彌補盈利，從而減少應納稅額，合法避稅。 另外還有兩張方式就是利用優惠條款以及信托方式來避稅。例如，企業掛靠到有稅收優惠政策的地區，有甚者更是直接變更企業的名稱，以重新享受稅收優惠待遇；或者是在某一特別稅收優惠地區設置信托機構，讓非優惠區的財產掛在優惠區信托機構下，利用稅收優惠避稅。這兩種方式比較類似，都是利用國家的稅收優惠政策，轉移資產以達到避稅目的，且由于我國企業眾多，一旦企業采用這兩種方式又十分得隱蔽，不易察覺。這兩種方式的成本也是很低，因此也普遍被一些避稅企業采用。最后一種方式就是租賃，從避稅角度看，租賃也是企業用以減輕稅負的重要方法。其好處在于既可以避免因長期擁有機器設備而承擔的負擔和風險，又可以以支付租金的方式沖減企業的利潤，從而減少納稅額。

關聯方在我國的定義中主要是包括十類，但是僅僅關聯方的判斷就已經很復雜，再加上現在關聯方交易的方式也是越來越多，現實經濟中關聯方交易又十分的隱蔽，并不能很準確地辨別出企業的關聯方和關聯方交易。這一切都給這些上市公司提供了機會。

和很多東西一樣，關聯方交易也是一把雙刃劍。一方面，如果有效合法地利用關聯方交易，可以降低交易成本，提高資金的營運效率，可避免信息不對稱。通過集團內部適當的交易安排，還可以使配置在一定程度上最優加強企業間合作，達到企業集團的規模經濟效益，通過并購、聯合等形式擴大規模，向集團化和跨國公司方向發展。另一方面，如果利用關聯方交易來謀取權宜，那將會造成不可估量的惡果。不僅會對債權人、中小股東以及國家經濟造成損害，最后也會損害到企業自身的利益。終究落得害人害己的下場。（作者單位：西南財經大學會計學院）

參考文獻

[1]徐麗敏：關聯方交易背后隱藏的財務舞弊.財會探析

[2]中國注冊會計師審計準則問題解答第2號——關聯方（征求意見稿）