民間資本參與國企改制途徑分析

于沆沆

[摘要]改革開放以來，我國民間資本的發展及其對國民經濟和社會發展作出的重大貢獻已眾所周知，作為最具活力的部分，民營經濟對我國連續三十多年的經濟快速增長起到了基礎性、關鍵性作用。然而，由于多種因素的影響，民間資本參與國企改制仍然面臨諸多困難。本文通過分析民間資本參與國有企業改制的有利條件和阻礙因素，提出相關對策，希望為我國民間資本參與國有企業改制提供參考。

[關鍵詞]民間資本；國企改制；對策

[中圖分類號]F832.5/F276.1 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2013）8-0043-03

1 民間資本的發展現狀

民間資本，是與國有資本、外國資本相對應，獨立于政府擁有的資本，是以利潤最大化為經營目標的微觀經濟主體所擁有的資本。從內容上說，民間資本包括非國有經濟的資產、民營企業所掌握并用以投資的一部分資本，以及居民儲蓄存款、市場游資、居民手持現金、退休基金、房屋保險基金等范疇。

據相關資料，從1980—2008年年底，全社會固定資產投資中，國有資本、國有經濟所占比重已從82%降到28%，民間資本比重從13%上升到25%。據全國工商聯統計，民間資本對中國國內生產總值的貢獻已超過60%，企業數量占全國70%以上，城鎮新增就業崗位的85%以上、農村轉移就業的90%以上都源于民營經濟；65%的中國技術創新，80%的新產品也是由民營經濟實現的。可見，改革開放30多年的發展，民營經濟已經成為中國經濟建設的重要力量。民營經濟，是國民經濟增長的真正引擎。

2 民間資本參與國企改制的意義

改革開放以來，我國初步建立了中國特色的社會主義市場經濟，經濟發展取得了巨大成就，但與發達國家相比仍有很大差距。在經濟全球化的今天，中國只有在經濟自由化方面與國際接軌，才能參與國際經濟分工合作，才能不斷發展經濟和增強綜合國力。作為經濟自由化重要一環的民營化改革，對于推動國有企業產權制度改革和政府只能轉變功不可沒。

因此，鼓勵民營企業參與國有企業重組改造具有以下重要意義：

2.1 為市場經濟體制改革和經濟增長提供有效保證和長期動力 民間資本參與國有企業的重組改造，不僅能為國有企業輸入短缺的資金，而且能為其輸入適應市場經濟的管理機制，不僅能通過生產要素的優化配置而促進國有資產保值增值，而且可以通過資源整合解決民營企業發展中某些資源瓶頸問題。目前，國有企業擁有大量的存量資產，聚集著大批受良好教育的技術專業人才，形成了一批企業和產品品牌，占據著主要的市場，還控制著一些主要自然資源，然而，市場經濟今后能不能持續快速增長，取決于市場資源配置的程度，而民營企業參與國企重組改造，正是實現全社會資源優化配置的市場經濟行為和提高資源使用效率的有效途徑。

2.2 促進民營企業自身進一步發展

隨著市場經濟的發展，民營企業面臨著日益激烈競爭局面。民營企業為求生存、謀發展，必須不斷適應市場變化趨勢，提高市場占有率，形成規模經濟。經過30多年的發展，民營企業在資本積累、市場經驗、管理水平、人才培養、企業文化等各方面都有了一定的基礎，是推動市場化進程和民間資本投資的生力軍。

參與國企改制是民營企業實現自身跨越式發展的有效途徑，它們可以通過這種方式快速進入一些新興行業或新市場。在今后一個相當長的時期內，參與國企改組改造將成為民營經濟快速發展的主要路徑之一。

2.3 為全面建設小康社會會聚民間資源

民營企業參與國有企業改制，是堅持公有制為主體、多種所有制經濟共同發展的必由之路。公有制經濟和非公有制經濟統一于社會主義現代化建設進程中，二者在市場競爭中可以充分發揮各自優勢，實現相互促進和共同發展。通過資本營運與資產重組，將廣泛分布與民營企業中的各種要素資源會聚起來，盤活過期的存量資產，有益于從根本上搞活經濟和擴大就業，有益于提高民間資本的創富能力，從而加速全面建設小康社會的進程。

3 民間資本參與國企改制的條件

3.1 民間資本自身優勢

從長期看，國有資本很難在較長時期內持續高投資水平。而民間資本具有較高的靈活性和較寬廣的投資領域，對社會需求的適應力較強，尤其是現代服務業領域，民間資本的投資具有較突出的優勢。改革開放30多年來，民間資本已經具有了一定規模，具備了雄厚的實力。截至2011年年底，央行公布我國居民個人存款（包括保證金存款、儲蓄存款和結構性存款）的余額為35.8萬億，資本存量占2011年GDP總量的64%。

3.2 良好的政策和法律環境

20世紀90年代以來，民間資本積聚增速很快，但是大量處于閑置狀態，缺少正確的投資導向。

近幾年，政府不斷出臺措施，加強引導民間資本發展。2005年，國務院頒布《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》，2010 年5 月7 日，國務院頒布《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，民間資本的投資領域不斷拓寬。國務院國資委2012年5月25日發布《關于國有企業改制重組中積極引入民間投資的指導意見》，明確提出了14條具體意見。積極鼓勵和引導民間投資參與國有企業改制重組。

3.3 民間資本未來發展趨勢

隨著改革開放的進程，我國民營經濟從無到有，逐步發展并形成一定規模。在市場經濟推動下，未來民營企業將努力擺脫產業發展路徑依賴，及時從傳統的產業領域轉移出來，向高新技術產業發展。對繼續留在傳統領域的企業，也將改變原來的以加工為主的經營模式，加大研究開發投入，積極開展技術創新，努力發展自己的核心技術，全面提高自身的素質，從根本上改變低層次的競爭格局。

從現在起到2020年全面建成小康社會目標的實現，我國市場化進程將進一步加快，民間投資可以進入的領域將會更多，民營經濟的法律地位將進一步提高。預計到2020年，我國民間投資占全社會的投資比例可以達65%以上，而政府投資及帶有政府色彩的國有企業投資比例將下降到35%左右。

4 民間資本參與國有企業改制的途徑分析

國有企業改制、重組中引入民間投資，應當符合國家對國有經濟布局與結構調整的總體要求和相關規定，遵循市場規律，尊重企業意愿，平等保護各類相關利益主體的合法權益；應當通過產權市場、媒體和互聯網廣泛發布擬引入民間投資項目的相關信息，并且要優先引入業績優秀、信譽良好和具有共同目標追求的民間投資主體。

4.1 堅持“毫不動搖”發展壯大國有經濟

在《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》中，國資委提出的首條就是“堅持毫不動搖地鞏固和發展公有制經濟、毫不動搖地鼓勵支持和引導非公有制經濟發展，深入推進國有經濟戰略性調整，完善國有資本有進有退、合理流動機制”。

目前，存在與食品制造、木材加工、紡織等生產加工性行業的國有企業比重下降到11.9%，存在于基礎性行業、支柱產業中的國有企業資產比重已上升到50.6%。毫不動搖的發展壯大國有經濟，推進國有經濟布局結構的戰略性調整，要明確國有企業的職能定位和作用領域范圍，進一步使國有資產逐步向關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中，向具有優勢的行業集中，培養一批具有國際競爭力的一流企業，發揮國有大企業引領帶動作用，增強國際競爭與合作。同時，要吸收民間資本參與國有企業改制重組，發展混合所有制經濟。按照有進有退、合理流動的原則，實行依法轉讓，防止國有資產流失，促進各種所有制企業共同發展。

4.2 敞開大門，核心是準入問題

堅持公平原則，要為民營經濟參與國企改制、重組提供公平的環境。現在國家在宏觀政策上對民營經濟進入的行業和領域還存在各種各樣的限制，部分政府在招商引資中對民營經濟還存在歧視。

因此，首先，政府應盡快制定相關的法律和政策，對民間投資實行公平的市場準入機制，除了關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域以外，一般競爭性的行業均應允許民間資本進入。同時，政府應當清晰明確地規定鼓勵、準許、限制和禁止民間資本進入的行業及領域，避免出現以往政策上存在的模糊性，確保相關政策的可操作性。其次，針對民間資本融資難的問題，從根本上講，要從制度建設入手，改造現有間接融資體系和直接融資體系，同時建立起一套完整的政策框架和支持服務體系。再次，應鼓勵民間資本成為發展社會公共事業的補充力量，推進教育、醫療、基礎設施等公共事業領域的改革，形成以政府投入為主、民間資本為輔的公共事業服務體系。

4.3 加快推進壟斷行業改革

壟斷行業中的國有企業較多較集中，推進壟斷行業改革一直是國有企業改制的一個重要方面，早在2005年，國務院就推出“非公36條”，并部分開放壟斷領域，然而改革成效并不顯著。其主要原因就在于壟斷行業的改革沒有同步跟進。雖然“新36條”對民間資本開放了基礎產業、金融領域、國防科技工業等壟斷領域，但是由于壟斷企業過于強大，民間資本的發展難有大的起色。打破行業壟斷、引入民間資本是推進壟斷行業改革的重要手段，也是完善我國社會主義市場經濟體制的重要措施。

就擴大民間投資而言，首先，需要進一步開放壟斷領域，破除壟斷行業的種種障礙，提高私人資本在金融、電信、鐵路、石油、水電、大型礦藏以及新聞出版等行業等壟斷產業股本比例。其次，降低民資進入門檻，允許民資進入壟斷產業參與公平競爭，獲得與國有企業均等贏利機會；一方面讓民間資本更多地參股現有國有企業，另一方面，國有企業也可以讓出一部分空間讓民營企業加入競爭，獨立經營。再次，適當開放高新技術產業領域，鼓勵支持引導有實力的民營企業參與高新技術產業的投入與研發，政府應在行政審批、收費、稅收、融資等方面給予民營企業優惠政策，進一步激活民間投資。

4.4 發揮資本市場作用推動企業改制重組

要遵循市場規律，進一步推進國有企業并購重組的市場化改革，支持民營企業利用資本市場參與國企并購重組，要利用產權交易市場和證券市場，使民間資本參與國企改制重組由產權層面擴展到資產、管理、技術等全方位的產業升級和行業組合。

使民間資本參與國企改制重組從產權（股權）流轉層面深入到資產、公司治理、經驗技術的全方位整合層面，產權交易市場方面，國有企業不得設置對民營企業的歧視性條款。在轉讓國有產權時應公平交易，平等對待民間資本，公開征集優秀方案。在證券市場方面，對于符合條件的民營企業可以通過資產收購、股份轉讓等方式參與國有企業改制重組，要對其放寬融資政策，利用發行股票、債券、可轉換債等融資方式參與到國企改制中，鼓勵民間資本通過證券市場參與國企改制重組。

4.5 改善民營企業內部經營管理

首先，樹立合理的企業發展理念，注重企業的戰略規劃，制定企業中長期發展目標，減少投資經營的沖動與盲目性，提高經營能力，增強企業競爭性。改變投資的行業的單一性，向基礎設施和新興服務業領域發展。其次，民營企業需努力擺脫產業發展路徑依賴，及時從傳統產業領域轉移出來，向高新技術產業發展，對于繼續留在傳統領域的企業，也將改變原來的以加工為主的經營模式，加大研究開發投入，積極展開技術創新，努力發展自己的核心技術，全面提高自身素質，從根本上改變低層次競爭格局。最后，加強民營企業的文化建設，樹立企業文化。優秀的企業文化可以加強企業的凝聚力和競爭力，從而促進企業整體素質的提升。加強民營企業文化建設，可以為企業的發展提供強大的思想保證、精神動力、智力支持，從而促進企業可持續發展和整體發展。

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