擔保行業的發展現狀及未來發展方向

靳紅輝

摘要：近年來，擔保行業發展較快，在經濟活動中的作用也越來越大。本文主要介紹了擔保業務與擔保公司的起源，分析了當前我國擔保行業的發展現狀并依據當前的擔保行業發展情況預測了我國擔保行業未來幾年的發展趨勢。

關鍵詞：擔保行業；現狀分析；發展方向

一、引言

所謂擔保（Guarantee）就是指法律為了確保特定的債權人實現自己的債權利益，以債務人或第三人的信用或特定財產來督促債務人履行債務的制度。隨著我國社會主義市場經濟的發展，中小企業數量不斷增多，中小企業的融資難問題也變得越來越突出。在這種環境背景下擔保公司應運而生。20世紀90年代初，隨著《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》的出臺，我國中小企業擔保實踐逐漸發展。中小企業信用擔保體系也隨之正式發揮作用，成為中小企業發展的重要保障。進入21世紀后，中小企業信用擔保體系發展的重心逐漸從實踐轉到制度體系的建設與完善上來。2000年8月，國務院辦公廳出臺的《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》對中小企業信用擔保體系的制度建設與完善提出了要求，明確指出通過國家信用再擔保機構的設置進一步完善社會信用體系。截至2009年12月，全國總共有5500多家中小企業信用擔保機構，共籌集擔保資金3389億元，2009年為37萬家中小企業提供擔保貸款額達10796億元，占全國中小企業貸款余額的7.5%；新增擔保貸款7240億元，占中小企業新增貸款總額的22%。擔保機構當年實現總收入180億元，總利潤45億元。2009年參與擔保的中小企業達28萬戶，在保責任總額7289億元，中小企業貸款擔保額已累計超過2.5萬億元，累計擔保企業112萬戶，信用擔保已經成為助推中小企業獲取融資的重要渠道。

二、擔保行業的發展現狀

新中國成立后，我國在較長的一段時期處于計劃經濟體制階段，市場經濟體制在我國確立較晚，仍然處于不斷完善發展的過程，因而資本市場的發展也并不完善。我國當前的資本市場是一個弱勢有效的市場，金融制度與市場機構并不完善，資本市場交易中交易成本高，并且存在較大的風險。由于信息不對稱和違約風險的存在，資本市場對信用擔保需求旺盛，市場交易主體希望通過信用擔保機構降低風險，因而中國的信用擔保行業得以迅速發展。但在其發展過程中，由于中國社會主義市場經濟體制與資本市場的不完善，信用擔保行業也存在一定問題，可以說是前景與隱患并存，當前我國信用擔保行業現狀主要表現在以下幾個方面。

1.擔保機構與業務多樣化，行業規模不斷擴大

隨著信用擔保市場需求的不斷擴大，僅僅依靠政府財政資金的支持已不能滿足市場的需求。為了適應信用擔保的市場需求、彌補財政資金的不足，擔保機構的資本來源逐漸拓寬，社會資本得以進入擔保行業。根據對擔保機構資本來源的調查，社會資本的比重由2002年的25%上升到2004年的50%，短短3年間，社會資本就在信用擔保機構中顯示出越來越重要的作用。從獨資企業、聯營企業到基金，資本來源的多樣化帶來的是擔保機構組織形式的多樣化，主要組織形式包括有限責任公司、事業法人、擔保基金、互助基金。擔保機構的營業目的也多種多樣：不以營利為目的、以盈利為目的的和機構互助性的。擔保機構形式的多樣化與擔保機構經營目的的不同使不同擔保機構的經營業務產生差距。根據其資本規模與自身經營的特點，擔保業務也呈現出層次差異：從輻射全國到服務地方區域性，從全面綜合經營各類業務到專門經營特定業務。擔保業務同樣也呈現出多元化的趨勢。

擔保機構組織形式與擔保業務的多元化推動了擔保行業規模的不斷擴大，擔保機構數量急速增長，2001年580多家、2002年800多家、2003年1000多家、2004年3700多家、2009年5547家，擔保機構不僅數量巨大，增長速度同樣令人矚目，年平均增長達到130%。

2.擔保企業風險防范能力增強，擔保能力提高

隨著擔保行業多元化的發展、擔保行業規模的不斷壯大，各擔保機構的擔保能力和風險控制能力也有了很大的提高。擔保機構對于風險防范與控制重視程度不斷提高，風險控制措施不斷加強，通過事前的信用狀況評級、風險保證、反擔保等措施防范風險，事中的監測預警控制風險，事后的債權追償等形式降低風險損失。通過一系列的控制措施防范控制擔保機構風險，規避擔保風險損失。與此同時，資本來源多樣化使擔保機構擔保資金充足，擔保機構的擔保能力提高，擔保責任總額與擔保資金的比例已由2001年的1：1達到2005年的l：1.85。

3.擔保業務品種多樣化

隨著擔保業務規模的不斷擴大，擔保業務品種也呈現多樣化，但在擔保業務品種多樣化中，融資信用擔保仍然是擔保機構的主要業務品種，同時主流的擔保業務品種經營開展的目的是滿足國家政策發展的需求，如為促進房地產業市場化的房地產建設貸款擔保，為了鼓勵中小企業發展的中小企業擴大規模貸款擔保。隨著擔保市場的發展，市場需求日趨多元化，擔保市場需求主體由企業擴大到個人，為適應市場多元化的需求，擔保企業逐漸推出了各種擔保業務品種，滿足不同層次的擔保需求，如針對個人消費者的個人消費信貸擔保、房屋貸款擔保；促進商業貿易發展的商品交易履約擔保、商業票據擔保、中介交易擔保、海關擔保；適應互聯網電子商務發展的電商交易擔保。

4.專業的商業擔保公司發展較快

專業的商業擔保公司主要是指由企業法人或自然人出資成立的，具備企業法人資格的，以盈利為目的的擔保公司，它們面向社會提供擔保服務。這類公司又可以分為國有控股公司和純民營的擔保公司兩種。

目前我國擔保行業的經營組織主要有專業的商業擔保公司、以政策為導向的政府主導的擔保公司、互助類的擔保公司等三類，其組織性質和經營目的也都存在著一定的差異。從數量上看，前面的兩種占主要優勢。由地方財政或聯合部分國有企業出資成立的擔保組織具有強烈的地方政府色彩，其中相當一部分在經營一段時間后出現了不同程度的政策性虧損，個別組織的經營甚至難以為繼；各地中小企業擔保合作協會是不以盈利為目的的法人組織，由于其運作資金來源少，擔保業務量有限，加上運作經驗不足，個別組織內部人控制現象較突出；純商業性的擔保公司在運作中也有好有壞，不盡理想。

三、我國擔保行業的未來發展方向

1.一體化聯盟形式是未來擔保企業的發展模式

隨著經濟的發展、企業數量的增多、擔保行業規模的壯大，未來我國的擔保機構將呈現一體化的聯盟形式。一體化聯盟囊括了擔保業務的上中下游企業，以擔保機構為主體，以金融機構為核心，以會計師事務所、律師事務所、拍賣行等中介服務機構為支撐，構建為中小企業服務的融資擔保與信息共享平臺與聯盟信用體系，構建中小企業信用評級制度。在一體化聯盟中，通過信用審查的中小企業將享受到更為簡便的貸款審批程序，降低審批時間與交易成本，并且獲得更多的融資渠道和融資機會。

2.未來發展機遇集中在存量房地產證券化和擔保房地產債券

2008年爆發的全球金融危機的導火線正是美國房地產業的次貸危機，因而房地產證券化和擔保房地產債券引發了人們的廣泛質疑——兩種業務品種是否存在設計缺陷而導致危機的發生。事實上，金融危機的爆發是房地產增長過快導致的金融泡沫與金融監管部門監管執行中的道德風險共同導致的。房地產證券化與擔保房地產債券雖然存在一定風險，但在我國的金融市場中仍然具有較好的發展前景。

資產證券化已經成為發展我國資本市場、加強資本市場活力的重要手段。對于擔保企業來說，應該抓住資產證券化的機遇，通過存量房地產證券化合理地配置金融資源。對于擔保機構來說，金融市場中的風險大量存在，金融機構在不斷推出創新金融產品的同時應更加關注擔保業務產品的安全性。金融機構為保證產品的安全性，強調金融產品的風險管理，希望通過專業的管理為金融市場交易主體降低或轉移風險。擔保機構在風險管理中扮演重要的角色，可以通過自身優勢為債券提供信用補充和信用增強，降低債券違約風險，從而降低債券發行的交易成本。

3.電子商務交易的履約擔保將成為行業的發展新機遇

隨著信息技術的發展，電子商務的發展也越來越快，我國電子商務交易量正以年均20%的增長速度迅速發展。2009年交易量為2500多億，電子商務網站1.56萬家。到2011年，全國電子商務市場規模更是達到5萬多億。但是，電子商務在迅速發展的過程中也暴露出了諸多的缺陷與問題。物流能力、網絡支付安全、交易誠信問題成為制約電子商務發展的毒瘤。其中，電子商務交易雙方缺乏信任無形中增加了電子商務的交易成本，成本的增加減少了電子商務對于傳統商務的優勢，成為發展過程中最為突出的問題。而擔保機構可以在電子商務業務中為交易雙方提供信用擔保，解決電子商務交易雙方的信用問題，這對于擔保機構來說是一項全新的業務。擔保機構以第三方中介的身份對交易雙方的資金進行托管，形成對交易雙方的承諾與制約，雙方在交易中獲得信用保障。擔保機構通過運作托管的資金獲取收益，進而達到雙贏的目的。

四、總結

我國的擔保行業從起步到現在經歷了差不多20多年的風風雨雨，在過去的2012年，曾經發展迅猛的擔保業也經歷了諸多成長的煩惱，風險事件頻發、業務總體規模萎縮、擔保公司數量減少。但在今年，隨著國家對中小企業發展的進一步支持，整個行業面臨的金融形勢改善，我國擔保業又將迎來一個廣闊的發展空間。

參考文獻：

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（作者單位：洛陽市中小企業投資擔保有限公司）