鼠標(biāo)點(diǎn)擊鈔票

《支點(diǎn)》記者 羅樂(lè)

鼠標(biāo)點(diǎn)擊鈔票

《支點(diǎn)》記者 羅樂(lè)

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融而言，市場(chǎng)的劃分已經(jīng)相對(duì)明晰，一方面是擁有數(shù)據(jù)金礦的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)收集企業(yè)，另一方面是主攻金融服務(wù)的資金方。對(duì)這兩方而言，他們不一定非要打入對(duì)方的“腹地”，也能夠賺取足夠的利潤(rùn)。當(dāng)然，對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，能夠兩者兼?zhèn)涫窃俸貌贿^(guò)的結(jié)局。

5月10日，“救火隊(duì)員”陸兆禧將正式出任阿里巴巴集團(tuán)CEO，這位曾經(jīng)的“首席數(shù)據(jù)官”將負(fù)責(zé)小微金融之外的阿里全部業(yè)務(wù)。

為什么不是全部業(yè)務(wù)？這可能需要從馬云的阿里布局說(shuō)起，早在去年，他就宣布：“阿里巴巴集團(tuán)未來(lái)發(fā)展有三個(gè)階段：做平臺(tái)、做金融、做數(shù)據(jù)。”

金融業(yè)務(wù)對(duì)于阿里巴巴來(lái)說(shuō)，十分有誘惑力，這不僅僅是錢的事，馬云有更大的設(shè)想：“阿里會(huì)重建一個(gè)金融信用體系，在這個(gè)金融體系里面，我們不需要抵押，我們需要信用。”

2006年，阿里巴巴就開(kāi)起了小微貸款銀行。今年3月起，阿里金融更是針對(duì)個(gè)人就推出了“網(wǎng)絡(luò)信用卡”，支付寶可以根據(jù)用戶交易數(shù)據(jù)進(jìn)行授信，信用額度可用于在淘寶等購(gòu)物支付。

不僅僅是阿里巴巴，京東商城、蘇寧電器也先后布局金融業(yè)務(wù)。

面對(duì)電商的金融試水，銀行也坐不住了。2012年，建設(shè)銀行推出了電商平臺(tái)“善融商務(wù)”，交通銀行同類平臺(tái)“交博匯”也正式運(yùn)營(yíng)。銀行再也不滿足于類似于信用卡商城的小打小鬧，做起了金融電商。

金融電商時(shí)代正在走來(lái)。

無(wú)關(guān)第三者的“離婚”

其實(shí)，在2011年之前，電商平臺(tái)的金融業(yè)務(wù)，是與銀行合作開(kāi)展的。

從2007年5月起，阿里巴巴聯(lián)手建設(shè)銀行、工商銀行，向阿里巴巴的“誠(chéng)信通”企業(yè)用戶推出4種貸款產(chǎn)品，企業(yè)可通過(guò)阿里巴巴向銀行申請(qǐng)貸款，阿在接到申請(qǐng)后，連同企業(yè)的信用記錄一并遞交給銀行，由銀行審核貸款與否。

建設(shè)銀行在這種合作模式下嘗到了小微企業(yè)貸款的甜頭，因?yàn)殡娚唐髽I(yè)龐大的在線信用數(shù)據(jù)，大大降低了小微企業(yè)的壞賬率。

在此期間，阿里巴巴也從建設(shè)銀行學(xué)到了大量專業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)和方法。在討教學(xué)習(xí)中，阿里巴巴發(fā)現(xiàn)，在這種金融模式下，有大量的機(jī)會(huì)可以歸為己有。同時(shí)，與大型國(guó)企合作的低下效率，讓阿里巴巴萌生了自己做金融的念頭。

而銀行方面則認(rèn)為，阿里巴巴“賺取一杯羹”的念頭，加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。于是，在2010年阿里巴巴拿到小貸牌照之后，其與建行的合作也逐漸轉(zhuǎn)冷。2011年4月，阿里巴巴和建設(shè)銀行正式“分家”。

2012年上半年，阿里金融完成了170萬(wàn)筆貸款，累計(jì)投放貸款130億元。

電商試水銀行看重“利”

在線“銀行”的興起，與小額貸款難不無(wú)關(guān)系。

在政策上，傳統(tǒng)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款發(fā)放一直處于適度支持的態(tài)度。但從實(shí)務(wù)而言，傳統(tǒng)銀行在挑選企業(yè)方面十分謹(jǐn)慎，主要只針對(duì)于經(jīng)營(yíng)滿一定年限（一般2-3年以上）、現(xiàn)金流比較穩(wěn)定、有一定利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的小微企業(yè)發(fā)放貸款。

而一般情況下，小微企業(yè)凈資產(chǎn)達(dá)到貸款額200%的要求，讓許多初創(chuàng)企業(yè)望而卻步。

有銀行內(nèi)部人士向本刊記者透露：“銀行做貸款，大多數(shù)時(shí)候是錦上添花，很少雪中送炭。”通常的操作手法是，如果企業(yè)想貸款100萬(wàn)元，那么銀行會(huì)要求企業(yè)先購(gòu)買30萬(wàn)元的保險(xiǎn)，企業(yè)實(shí)際只能貸款70萬(wàn)元。另外，銀行再將30萬(wàn)元保險(xiǎn)進(jìn)行質(zhì)押貸款24萬(wàn)元，實(shí)際上企業(yè)貸款額度可達(dá)94萬(wàn)元，但卻要按124萬(wàn)元付息。“這種捆綁式的銷售模式，恐怕也不是小微企業(yè)能夠負(fù)擔(dān)的。”

正是傳統(tǒng)模式下小微企業(yè)融資難，“逼”得大量小微企業(yè)前往互聯(lián)網(wǎng)尋求資金來(lái)源。不過(guò)，無(wú)論是找傳統(tǒng)銀行，還是找電商銀行，強(qiáng)烈的資金需求讓小微企業(yè)在貸款中對(duì)利率都沒(méi)有議價(jià)權(quán)，其貸款利息往往偏高。

這種高回報(bào)正是電商企業(yè)看重的。

2012年7月20日，阿里金融實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬(wàn)元——這意味著，如果這一勢(shì)頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達(dá)到驚人的3.65億元。正因如此，阿里小貸被業(yè)內(nèi)譽(yù)為“最賺錢的小貸公司”。

中國(guó)電子商務(wù)研究中心研究員馮林在接受媒體采訪時(shí)說(shuō)：“阿里小貸年化貸款利率大致達(dá)到17%～18%，壞賬率低于1%，毛利率在15%左右，扣除資金成本、人力成本，目前收益還不錯(cuò)。”

由于手握大量企業(yè)的在線交易數(shù)據(jù)，天然的“征信系統(tǒng)”使得電商企業(yè)在發(fā)放貸款時(shí)效率很高，而為了盡可能減少利息支出，企業(yè)還貸也十分迅速。在線“銀行”的資金流動(dòng)速度非常快，同樣的，賺錢速度也很快。

在線金融是為了更好的消費(fèi)和投資！

銀行做電商意在客戶群

在電商試水銀行業(yè)的同時(shí)，銀行也開(kāi)始嘗試涉足電商。

雖然建行的“善融商務(wù)”2012年6月才上線，但短短半年時(shí)間內(nèi)，企業(yè)商城累計(jì)成交35億元，商戶融資近10億元。對(duì)于建行來(lái)說(shuō)，通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)，爭(zhēng)取到海爾上下游2000個(gè)配套企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，規(guī)模和利益都相當(dāng)可觀。

與電商不同的是，銀行其實(shí)并不在乎小微貸款的那點(diǎn)收益，即使這對(duì)于電商企業(yè)來(lái)說(shuō)是巨大的利潤(rùn)來(lái)源。既然小微貸款的業(yè)務(wù)量并不足以引起銀行的興趣，那么銀行涉足電商意圖何在？

在銀行中有這樣一種說(shuō)法，對(duì)客戶的爭(zhēng)取，就是爭(zhēng)取客戶的時(shí)間。由此不難解釋為什么銀行從業(yè)人員總是不能準(zhǔn)點(diǎn)回家——如果把客戶數(shù)據(jù)的處理都堆積在正常工作時(shí)間，那么繁雜的審核流程浪費(fèi)的時(shí)間足以讓你失去足夠多的客戶。

電商的金融試水給了銀行很好的借鑒，在線審批平臺(tái)能夠?yàn)榭蛻艄?jié)省更多的時(shí)間，從而拓展客戶群。

所以，如果你認(rèn)為銀行做電商是為了賣東西，或者做供應(yīng)鏈，那就大錯(cuò)特錯(cuò)了。

而另一方面，“大數(shù)據(jù)”時(shí)代的來(lái)臨，影響了各行各業(yè)，也包括銀行。

比爾·蓋茨曾說(shuō)，銀行將是21世紀(jì)倒下的最后一批恐龍。這句話的寓意可能在于，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于金融的影響，足以讓傳統(tǒng)銀行業(yè)為之震動(dòng)。

以支付寶為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)的興起，讓銀行“吃了一個(gè)大虧”，銀行作為支付端，完全不知道自己的客戶是在消費(fèi)什么東西，這些數(shù)據(jù)都被第三方支付機(jī)構(gòu)獲取。而這些數(shù)據(jù)，正是銀行分析客戶偏好、建立客戶檔案的重要來(lái)源。

如果銀行知道用戶詳細(xì)的消費(fèi)數(shù)據(jù)，就可以向個(gè)人用戶推薦關(guān)聯(lián)的理財(cái)產(chǎn)品，或向企業(yè)用戶推薦相應(yīng)的融資產(chǎn)品。也就是說(shuō)，通過(guò)發(fā)展電商掌握更多更真實(shí)的交易數(shù)據(jù)，掌握客戶消費(fèi)行為，這也應(yīng)該是銀行做電商的根本意義。

建行善融高管在此前接受媒體采訪時(shí)說(shuō)，所有的金融服務(wù)都是基于對(duì)客戶的認(rèn)知和判斷。在傳統(tǒng)行業(yè)里，銀行要對(duì)客戶分析、了解、評(píng)估，然后做出相應(yīng)的服務(wù)設(shè)計(jì)，數(shù)據(jù)都是靜態(tài)不連續(xù)的，并因此受到了制約，甚至承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)。而通過(guò)和互聯(lián)網(wǎng)公司合作，由他們?cè)谠搭^提供客戶詳細(xì)的數(shù)據(jù)，基于數(shù)據(jù)的分析和挖掘，建行就可以做出新的融資貸款產(chǎn)品。

這樣不難理解銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的渴望，這是他們獲取信息流最為高效的方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融路在何方

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，電商的對(duì)手不是銀行，銀行的對(duì)手也不是電商。其實(shí)，單就金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域而言，他們的對(duì)手還是在自身行業(yè)內(nèi)部。無(wú)論是電商還是銀行，在互聯(lián)網(wǎng)金融的布局，都將影響到自身在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。

在今年的十二屆全國(guó)人大一次會(huì)議中，央行行長(zhǎng)周小川明確表示：“對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行的探索，央行的態(tài)度應(yīng)該是給予支持。”

在美國(guó)，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)發(fā)展十分完善，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)是一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的“標(biāo)配”。而國(guó)內(nèi)之所以出現(xiàn)電商做金融，很大程度上是因?yàn)榻鹑诜?wù)的滯后。

“我們沒(méi)有全國(guó)性的個(gè)人經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)，只有負(fù)債型經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)。在這種框架下，信息是不完整的，沒(méi)有形成共享，這是一種管理的缺陷。電商在這方面有一定的彌補(bǔ)作用，這是在特殊條件下產(chǎn)生的一種特殊現(xiàn)象。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究員、社科院研究生院教授曹紅輝說(shuō)。

他還認(rèn)為：“這個(gè)行業(yè)有前途，有市場(chǎng)，但是并沒(méi)有電商設(shè)想的那般宏大。電商也不必過(guò)于張狂，認(rèn)為自己是一個(gè)新的網(wǎng)絡(luò)銀行。”

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融而言，市場(chǎng)的劃分已經(jīng)相對(duì)明晰，一方面是擁有數(shù)據(jù)金礦的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)收集企業(yè)，另一方面是主攻金融服務(wù)的資金方。對(duì)這兩方而言，他們不一定非要打入對(duì)方的“腹地”，也能夠賺取足夠的利潤(rùn)。當(dāng)然，對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，能夠兩者兼?zhèn)鋭t是再好不過(guò)的結(jié)局。

但是，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管則成為金融監(jiān)管者的新課題。

由于監(jiān)管失位、利益驅(qū)使等因素，初生的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)違規(guī)案例不在少數(shù)，在一定程度上擾亂了正常金融秩序。其實(shí)，不僅是金融監(jiān)管方需要規(guī)范市場(chǎng)，新生企業(yè)主動(dòng)接受監(jiān)管，也是對(duì)自身業(yè)務(wù)發(fā)展的保護(hù)。

“這些新事物出現(xiàn)以后，要加快我們的學(xué)習(xí)步伐，及早吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，同時(shí)不斷更新規(guī)章制度和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣就能使整個(gè)金融業(yè)保持一個(gè)健康的發(fā)展方向。”周小川對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題如此結(jié)語(yǔ)。

數(shù)據(jù)公司又要賺錢了

不管互聯(lián)網(wǎng)金融最后走向何方，有一點(diǎn)是明確的，那就是隨著個(gè)人越來(lái)越多的參與到金融互動(dòng)中來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)收集者必然能夠從中獲益。

李英豪是一家售賣移動(dòng)支付終端產(chǎn)品的老板，他們?yōu)檠b不起POS機(jī)的小微商戶提供移動(dòng)收單刷卡終端，但他們并不指望通過(guò)賣硬件賺錢。

通過(guò)自身的硬件和手機(jī)上的App，他們的產(chǎn)品成為了一個(gè)移動(dòng)的輕量POS機(jī)，在消費(fèi)者向商戶刷卡消費(fèi)時(shí)，這張卡片的消費(fèi)信息自然而然的會(huì)被記錄下來(lái)。

這其實(shí)與電商在線收集用戶信息做個(gè)性化商品推薦的邏輯是完全一致的，只不過(guò)李英豪的這種做法避開(kāi)了直接與現(xiàn)有的電商平臺(tái)做競(jìng)爭(zhēng)，而是通過(guò)一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)之外的方式進(jìn)行數(shù)據(jù)采集。

相比“移動(dòng)支付公司”，這更像是一家“基于移動(dòng)支付服務(wù)的數(shù)據(jù)挖掘和推薦引擎”提供商。而這些數(shù)據(jù)，正是角逐互聯(lián)網(wǎng)金融的巨頭們所夢(mèng)寐以求的。