我國中小企業融資探討

【摘要】目前我國實行穩健的貨幣政策。企業資金緊缺仍是生產經營中最主要和最難解決的困難。近些年來由于企業競爭的激烈，使許多企業面臨較大的困難，影響和制約中小企業進一步發展的因素很多，其中主要的就是中小企業融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業融資創造條件，促使它們在未來發揮更重要的作用。

【關鍵詞】企業融資，問題，現狀

1當前市場狀況

1.1中小企業貸款缺乏銀行認可的擔保。目前銀行認可的擔保物主要是房產、土地等有形資產，而中小企業在處在企業的發展初期，這部分資產恰恰較為緊缺；這是造成小企業融資困難最重要的原因。

1.2 因歷史原因，部分中小企業信用意識仍然薄弱。有些中小企業覺得還款晚幾天是非常正常的事，更有甚者即使有錢也不想歸還銀行貸款，企業的還款意識落后于銀行信用體系及風險管理的需求；這也是小企業融資基本無法憑借信用擔保的原因。

1.3 部分中小企業管理建設滯后，銀行缺乏足夠的判斷企業盈利能力信息。 在部分中小企業中，會計報表不完整、未經審計等情況普遍存在，另一方面，中小企業的公布的信息相對較少。

2 中小企業缺少資金原因

2.1財務狀況差。企業融資難。中小企業資產負債率偏高，財務狀況較差，向金融機構或商業銀行申請貸款較難，即使以資產抵押向銀行貸款，額度也十分有限。

2.2流動資金不足。中小企業在興建時，由于投入資金較少，在滿足設備、廠房等基礎投資后，用于生產后需流動資金不足，企業也沒有能力擴充生產必須的流動資金，致使企業流動資金不足。

2.3產品銷售價格偏低，職工工資提高幅度與價格相背離。在激烈的市場競爭中，既要靠技術實力的競爭，也要靠銷售價格的競爭，其結果產品銷售價格越來越低，但人民生活水平的提高，職工工資需要相對提高，導致職工工資增長與銷售收入增長幅度相背離，加重了企業負擔。

2.4企業經營管理不善造成虧損，決策失誤，造成資金流失。中小企業經營模式不能適應市場的要求，管理手段、方式 落后，致使企業發生經營虧損；缺乏投資決策研究，投資決策隨意性大，急功近利，經營高風險業務，造成經濟損失，擠占了生產資金。

2.5存貨積壓，占用大量流動資金。一些中小企業不能適應市場變化，調整產品，盲目生產，致使產品不適銷對路，造成大量庫存積壓，占用大量流動資金。企業間相互拖欠，形成“三角債”局面。

2.6社會保障體系的完善，賒銷的實行，加重了企業負擔。社會保障體系的逐步建立與完善，企業為職工辦理社會保險，解決了職工后顧之憂，加重了企業的負擔。

3解決措施分析

3.1宏觀上看市場，需設立專業的中小企業銀行。從國際上成熟的經驗和操作層面看，設立專業服務于中小企業的金融機構是解決中小企業融資難的行之有效的方法之一。

3.2金融管理部門應該從我國中小企業的實際狀況出發，科學制訂信貸管理制度和信用評級體系，既要建立嚴格的對融資主體信用度、風險控制能力和還債能力等的信貸審查、信貸發放和信貸責任追究制度，避免權力關系貸款和盲目放貸等造成的損失，也要相應建立信貸激勵獎賞機制和適當的放權讓利機制，改變目前銀企之間這種不敢貸，不愿貸和不能貸的現狀。

3.3市場必需以規范管理拓寬民間資本市場，使民間融資合法化 。現有的針對中小企業的法律條文如《中小企業促進法》以及與之相關的《反不正當競爭法》和《鄉鎮企業法》等法律條文，雖然在一定程度上保護了中小企業的利益，促進了其發展，但這些條文在針對中小企業融資這一切實問題上沒有相應的具體措施。

3.4在政策和法律允許的范圍之內，依托政府政策指導，宏觀管理，強化監督，規范經營的基礎之上，鼓勵其進入資本市場參與競爭，從而形成一個多種金融形式并存的多層次、立體式的金融格局。

3.5從管理體制上看，企業需樹立現代企業的資金意識，優化資產結構，增加融資渠道。要增強資金的時間價值觀念和資金成本觀念，優化中小企業資產結構，改善企業財務善，搞好銀企合作，從多種渠道取得資金使用權，把分散資金集中起來使用，加強資金統一管理，降低資金成本。

3.6資金回收是企業最重要的一個環節，中小企業更應重視。資金若不能及時收回，以前諸多努力將付之東流。因此，要及時結算資金，減少應收賬款，對銷售人員不僅制定銷售指標，還要制定款項回收指標，規定銷售人員資金回收率達到90%以上，才能確認銷售完成。

3.7強化資金內部控制，建立資金管理制度。中小企業要發揮資金大效率，就必須加強內部資金的管理，遵循量入為出原則，嚴格“一支筆”審批制度，嚴格計劃控制，嚴格作用范圍，嚴格檢查分析，減少損失、浪費，使資金管理逐步由“人治”到“法制”轉變，達到制度理財的目的。加強存貨管理，降低采購成本，盤活流動資金。

3.8加強投資管理，提高資金使用效益。隨著市場競爭的加劇和企業追求利潤的驅使，中小企業投資活動更頻繁。市場經濟是競爭經濟，競爭的法則是優勝劣汰。投資的風險性要求中小企業理財時，注意研究風險，設法控制、規避風險。這就要求企業要有新的理念，加強投資決策研究，確保資金快速、高效地周轉。

3.9實施資金的集中管理，積極規避財務風險。完善結算中心制度，實施資金的集中管理 ，建立結算中心制度，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環，保證資金管理的集中統一。企業通過建立財務結算中心，實現了內部資金的集中管理、統一調度和有效監控。下屬單位除保留日常必備的費用帳戶外，統一在結算中心開設結算帳戶，使下屬單位資金的進出處于集團的嚴密監管之下，減少了銀行風險，營造了新型的銀企關系。通過實施全面預算，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。預算一經確定，即成為企業內部組織生產經營活動的法定依據，不得隨意更改。

參考文獻：

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[4]巴澤爾.產權的經濟分析[Ｍ].上海：上海三聯書店，1997.

【作者介紹】曾健如（1964—），女，湖南長沙人，大學本科，副教授，研究方向：項目管理 成本控制。