重慶樣本：銀保合作，小額分散

諾貝爾和平獎(jiǎng)得主孟加拉國經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德·尤努斯教授為幫扶孟加拉國窮人而開創(chuàng)小額貸款模式的原始目的正在中國悄然得到創(chuàng)新，而商業(yè)化的小額貸款能否為中國找尋到一種通過金融服務(wù)推動(dòng)中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的全新模式？重慶無疑是一個(gè)小額貸款從破繭而出到模式求變的樣本。

銀保合作新模式

目前，與生俱來有著銀行屬性的小額貸款公司已引入和保險(xiǎn)公司的合作新模式。一年前的3月中旬，重慶市政府第121次常務(wù)會(huì)審議通過了《重慶市人民政府辦公廳關(guān)于開展小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》和《重慶市小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)工作暫行辦法》，通過開展小額貸款保證保險(xiǎn)，開拓了銀保合作的新模式，緩解了小微企業(yè)、農(nóng)村種養(yǎng)大戶、城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者的融資難問題，并對(duì)重慶已開展的“三權(quán)”抵押貸款、中小企業(yè)融資擔(dān)保貸款、微企創(chuàng)業(yè)貸款等共同為支持小微企業(yè)的發(fā)展起到了較好的推動(dòng)作用。

據(jù)悉，小額貸款保證保險(xiǎn)明確貸款支持對(duì)象為經(jīng)營一年以上的小微型企業(yè)、農(nóng)村種養(yǎng)大戶和城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者；規(guī)定融資額度（300萬元以內(nèi)）、融資期限（一年內(nèi)）和融資成本；設(shè)定銀行與保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制；設(shè)立業(yè)務(wù)暫停機(jī)制，防止系統(tǒng)性大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；建立政府專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金。此外，較之融資擔(dān)保和微企創(chuàng)業(yè)貸款，小額貸款保證保險(xiǎn)首先不需抵押和反擔(dān)保，融資成本較低；其次，針對(duì)性強(qiáng)且融資額度適度，能滿足小微型企業(yè)成長(zhǎng)的資金需求。業(yè)內(nèi)人士指出，保險(xiǎn)公司開展小貸保證保險(xiǎn)將增大全社會(huì)的融資擔(dān)保能力并以保險(xiǎn)公司較強(qiáng)的資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，調(diào)動(dòng)更多銀行資金支持小微型企業(yè)及“三農(nóng)”發(fā)展，同時(shí)也有利于探索銀保合作的創(chuàng)新金融服務(wù)模式，緩解小微型企業(yè)等貸款缺少抵押擔(dān)保的難題。

風(fēng)控從客戶篩選開始

“瀚華小額貸款公司100%是信用貸款。”瀚華董事長(zhǎng)張國祥稱，其中70%的人是第一次獲得貸款，而相當(dāng)一部分沒有當(dāng)?shù)刂鞒菓艨诤唾Y產(chǎn)，抵押無從談起。不過，這些群體恰是瀚華的主要客戶源。據(jù)瀚華公司的貸款結(jié)構(gòu)顯示，其單筆貸款金額低于10萬元的筆數(shù)約占了半壁江山，因此在風(fēng)險(xiǎn)控制層面更是“殫精竭慮”。

由于大多數(shù)貸款者是個(gè)體戶，還不流行“賬本Style”，因此銀行慣用的財(cái)務(wù)審查也用不上，一些軟性流程和措施于是被派上了用場(chǎng)。瀚華對(duì)貸款的發(fā)放更多從“人”的角度來考量客戶。“受貸的個(gè)體工商戶必須有誠信、勤勞、能力三要素。如一個(gè)創(chuàng)業(yè)者曾在火鍋店打15年，現(xiàn)在自己開業(yè)需要5萬元，那就可以批準(zhǔn)，因?yàn)樗薪?jīng)驗(yàn)且這個(gè)商機(jī)可行。”張國祥表示，風(fēng)險(xiǎn)管控首先從客戶篩選開始，如選取現(xiàn)金流較好的摩配、汽配及日用品等行業(yè)。此外，客戶的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、是否有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及資金和營業(yè)規(guī)模都是評(píng)判的重要標(biāo)準(zhǔn)。在對(duì)客戶進(jìn)行初步篩選后，區(qū)域經(jīng)理一般會(huì)先與客戶交流，調(diào)查基本情況，然后收集經(jīng)營資料并結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)考察等方式進(jìn)行綜合評(píng)定。其中的“交叉查詢”甚至包括對(duì)客戶的介紹人、親友、員工以及特有費(fèi)用支出信息等層面進(jìn)行核查。

不過，相對(duì)于這些自創(chuàng)的“軟性”措施而言，央行現(xiàn)成的征信系統(tǒng)對(duì)小額信貸公司更有用，但由于小額貸款公司的特殊性，目前還無法做到系統(tǒng)對(duì)接，大的風(fēng)險(xiǎn)在于無法得知客戶貸款的全面情況，不排除一個(gè)客戶在多個(gè)小額貸款公司貸款的行為。重慶金融辦相關(guān)人士表示，“這是個(gè)全國性難題，需要統(tǒng)一解決。”不過，從央行溫州市中心支行發(fā)文來看，允許小額貸款公司通過當(dāng)?shù)厝诵修k理企業(yè)和個(gè)人信用報(bào)告查詢業(yè)務(wù)，同時(shí)要求小額貸款公司必須建立嚴(yán)格的信用報(bào)告查詢和使用管理制度，央行也將加強(qiáng)監(jiān)督檢查，如此，小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)防火墻也有望建立。

多元化融資路徑

從完整的借貸流程來看，上游的融資路徑無疑和風(fēng)險(xiǎn)控制一樣重要。重慶金融辦相關(guān)人士表示，重慶的每個(gè)區(qū)縣都將設(shè)立小額貸款公司，面對(duì)整體布局并考慮到小額信貸公司的資本金壓力已設(shè)計(jì)了四套方案來嘗試解決問題。

首先是增資擴(kuò)股。此前，很多地方要求小額貸款公司必須經(jīng)營一年才能增資擴(kuò)股，目前這一條款正被逐漸放棄。其次是從銀行融資，增資擴(kuò)股畢竟是非常規(guī)途徑，需要獲得股東認(rèn)可，而從銀行融資則被小額貸款公司看作主要資金來源。按規(guī)定，小額貸款公司可獲得注冊(cè)資本金O，5倍貸款。第三是票據(jù)貼現(xiàn)，瀚華副總經(jīng)理胡勇稱票據(jù)貼現(xiàn)確實(shí)好，不過有兩個(gè)問題難以實(shí)現(xiàn)。“一家小額貸款公司只有幾千萬或者上億的注冊(cè)資本金，如果開展貼現(xiàn)很快會(huì)將資本金消耗完。更重要的是小額貸款公司沒有再貼現(xiàn)的資格，票據(jù)無法出手。”最后是委托貸款，重慶市金融辦提出過小額貸款公司進(jìn)行委托貸款業(yè)務(wù)的思路，分為甲類和乙類。甲類是客戶自己尋找貸款對(duì)象并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，小額貸款公司收取一定的手續(xù)費(fèi)。乙類是小額貸款公司進(jìn)行客戶篩選，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，相當(dāng)于放大了小額貸款公司的資金量。

小額分散模式的轉(zhuǎn)變

在資金和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)都日益完善的同時(shí)，小額貸款公司也到了改變經(jīng)營模式的時(shí)候。目前，大多數(shù)小額貸款公司的發(fā)展并未按“小額、分散”的初衷去經(jīng)營，而采取了“大額、抵押”的類銀行信貸模式。“在試點(diǎn)初期我們并未強(qiáng)制要求小額貸款公司采取固定的模式，而是讓他們?cè)谠圏c(diǎn)中摸索，不過現(xiàn)在大多數(shù)已向小額和分散的模式在轉(zhuǎn)變。”重慶市金融辦相關(guān)人士表示。

為實(shí)現(xiàn)“小額”“分散”，小額貸款公司都配備了大量人力，希望獲得龐大的客戶，甚至電話營銷和陌生拜訪等手段也被采用。

“我們采取類似保險(xiǎn)的方法進(jìn)行營銷。”博達(dá)小額貸款總經(jīng)理王文波表示，來自香港的王文波此前供職于渣打銀行、美國通用（金融）等多家金融機(jī)構(gòu)，博達(dá)市場(chǎng)部的貸款顧問一般要求具備信用卡、保險(xiǎn)、地產(chǎn)中介或其他銷售經(jīng)歷，平時(shí)博達(dá)也會(huì)派遣員工在街頭派發(fā)傳單甚至進(jìn)行陌生拜訪。和保險(xiǎn)一樣，小額貸款公司也開始組建自己的電話營銷團(tuán)隊(duì)，如瀚華將目光投向了專業(yè)市場(chǎng)并派遣大量員工實(shí)地拜訪潛在客戶，其員工被同行稱為“金融螞蟻”。

不過，大量的人力投入也成為小額貸款公司一塊巨大的成本。“從目前的情況看，發(fā)展比預(yù)計(jì)的情況好很多，一年半大致就能實(shí)現(xiàn)贏利。”王文波表示。的確，人力是最大的成本，更是最大的生產(chǎn)力。關(guān)鍵是機(jī)制設(shè)計(jì)好，能夠規(guī)模化經(jīng)營，每一個(gè)員工在服務(wù)客戶的同時(shí)一定能很好地養(yǎng)活自己。所以必須有一個(gè)良好的激勵(lì)機(jī)制促進(jìn)服務(wù)與銷售，而不是控制成本。因此，小額貸款公司日后更應(yīng)通過規(guī)模化和標(biāo)準(zhǔn)化來實(shí)現(xiàn)盈利。