我國(guó)小額貸款的信用評(píng)級(jí)機(jī)制探析

摘要：本文主要分析現(xiàn)存小額貸款企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)制有哪些不足，提出要更重視各種執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的可參考性和可實(shí)行性，增加非財(cái)務(wù)指標(biāo)的信用評(píng)級(jí)比重，目的是完善小額貸款的信用評(píng)級(jí)機(jī)制，使小額貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

關(guān)鍵詞：信貸；信用；評(píng)級(jí)；探討

一、引言

我國(guó)在小額貸款方面的嘗試始于20世紀(jì)80年代，歷經(jīng)個(gè)別試驗(yàn)、全面引進(jìn)、擴(kuò)大試點(diǎn)等幾個(gè)階段，目前已在全國(guó)范圍內(nèi)得到大規(guī)模的實(shí)施。同時(shí)，在金融普惠制的大框架下，近年來，國(guó)家相關(guān)部門相繼出臺(tái)了一系列政策，進(jìn)一步擴(kuò)大小額貸款的覆蓋面，充分發(fā)揮小額貸款在扶貧方面的作用。但小額貸款的信用評(píng)級(jí)機(jī)制比較混亂，在對(duì)個(gè)人和小微企業(yè)的貸款進(jìn)行評(píng)定時(shí)缺乏一套成熟可信的評(píng)級(jí)機(jī)制。

二、我國(guó)小額貸款信用評(píng)級(jí)機(jī)制的不足

從財(cái)務(wù)管理、企業(yè)發(fā)展或是商業(yè)銀行貸款需要等各方面去看，小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)的存在性和重要性均不容置疑。

近年來我國(guó)各商業(yè)銀行和小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)，在發(fā)放小額貸款時(shí)都不再僅僅關(guān)注文書性材料和各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，均對(duì)潛在借款人的個(gè)人信用、公司狀況等做出了一系列的考察。但是在當(dāng)前商業(yè)銀行或是小額貸款公司對(duì)小額貸款的考察過程中，財(cái)務(wù)指標(biāo)仍然占據(jù)著重要的地位，非財(cái)務(wù)指標(biāo)比重較小，比重的失調(diào)反映出眾多的弊端。

（一）小額貸款信用評(píng)級(jí)機(jī)制中財(cái)務(wù)指標(biāo)的弊端

當(dāng)銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，往往要考察資產(chǎn)負(fù)債率、收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，但是這些財(cái)務(wù)指標(biāo)并不能完整的反應(yīng)出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。主要表現(xiàn)為以下三點(diǎn)：

第一，對(duì)企業(yè)資金狀況和運(yùn)營(yíng)狀況的反映有一定的滯后性。企業(yè)在運(yùn)行過程中，不同的時(shí)期對(duì)資金的需求和收益都不同，現(xiàn)階段的資金狀況或是運(yùn)營(yíng)情況并不能及時(shí)的反應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，若此時(shí)企業(yè)急需得到銀行的貸款，則不能排除企業(yè)刻意隱瞞實(shí)際現(xiàn)金流狀況的可能性。

第二，財(cái)務(wù)指標(biāo)不能反映行業(yè)間或區(qū)域等因素的影響。當(dāng)對(duì)各個(gè)企業(yè)進(jìn)行分析時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表反應(yīng)的均是數(shù)字化的指標(biāo)，但是各行業(yè)差別顯著，即使在同行業(yè)，因?yàn)榈貐^(qū)或時(shí)期等各方面的差異，也會(huì)使這些數(shù)字指標(biāo)很難找到一個(gè)統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，而如果就單一的地方單一的行業(yè)分別制定準(zhǔn)則，則需要即了解財(cái)務(wù)工作又對(duì)當(dāng)?shù)睾腿珖?guó)情況熟知的專業(yè)人士進(jìn)行研究，且其可行性有待進(jìn)一步考察。

第三，除了以上涉及的兩點(diǎn)，針對(duì)本文研究的小微企業(yè)，在中國(guó)的市場(chǎng)上，很多公司并沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，僅有一兩個(gè)會(huì)計(jì)人員從事日常財(cái)務(wù)工作，甚至很多公司為了避稅等原因，財(cái)務(wù)報(bào)表上會(huì)有很多不真實(shí)因素，在考察時(shí)無從取證。

（二）小額貸款信用評(píng)級(jí)機(jī)制中非財(cái)務(wù)指標(biāo)的弊端

非財(cái)務(wù)指標(biāo)在很多方面都有優(yōu)于財(cái)務(wù)指標(biāo)的特性，比如時(shí)間上沒有分期報(bào)告的限制，所以沒有時(shí)滯性的缺點(diǎn)，使信息更有效率。在對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的創(chuàng)新研究中國(guó)內(nèi)外的學(xué)者也作了很多的嘗試。其中有對(duì)企業(yè)整體質(zhì)量水平、客戶滿意度、市場(chǎng)占有份額等一系列指標(biāo)的考察。以上這些指標(biāo)的建立，使企業(yè)信用的考察向前邁出了一大步，然而具體到小微企業(yè)，仍然與大中型企業(yè)的考察標(biāo)準(zhǔn)有著一定的差距。例如對(duì)于小微企業(yè)的市場(chǎng)占有份額或是質(zhì)量指標(biāo)的考察就缺乏可操作性和實(shí)際意義。

很多中國(guó)內(nèi)地的小微企業(yè)，只有不足一百個(gè)人的規(guī)模，所以對(duì)其的產(chǎn)品或是服務(wù)進(jìn)行市場(chǎng)份額的考察并沒有實(shí)際的意義。一方面我們很難取得這些相關(guān)的數(shù)據(jù)，另一方面，即使得到了這些數(shù)據(jù)也是很小的一個(gè)百分比，在實(shí)際操作中沒有辦法與相關(guān)行業(yè)做比較。

對(duì)于質(zhì)量指標(biāo)的考察，在沒有固定產(chǎn)品的非制造類企業(yè)也是難以達(dá)到的，小微企業(yè)創(chuàng)造的服務(wù)根據(jù)客戶的需求可能各有不同，因?yàn)椴幌翊笠?guī)模的公司（如大型廣告公司、傳媒企業(yè)等）可以在社會(huì)上進(jìn)行調(diào)查，小公司的質(zhì)量指標(biāo)也是很難取得實(shí)際效果。

（三）從小額貸款的審批標(biāo)準(zhǔn)中看信用評(píng)級(jí)機(jī)制的不足

我國(guó)商業(yè)銀行在貸款過程中，對(duì)貸款申請(qǐng)的審批主要分兩個(gè)步驟進(jìn)行：第一，對(duì)貸款書面申請(qǐng)的核查，主要核查貸款申請(qǐng)書的內(nèi)容、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、印鑒是否與銀行相符、貸款的用途是否可行等。第二，對(duì)貸款可行性的調(diào)查，主要包括貸款人的品行、貸款的用途是否符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的法律法規(guī)、信用記錄貸款風(fēng)險(xiǎn)以及此筆貸款是否能最終盈利并償還本息的盈利性調(diào)查。并且有關(guān)銀行規(guī)定，在審查個(gè)人短期經(jīng)營(yíng)性貸款時(shí)，以紙質(zhì)材料的審批為主。

從以上貸款審批過程我們可以看出，銀行在對(duì)企業(yè)貸款時(shí)，缺少切實(shí)可行的可參考的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，多是條款性的方針準(zhǔn)則，至于如何實(shí)施和考察并無明確規(guī)定，而小微企業(yè)的小額貸款，有很多方面就更加需要完善。

例如在對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的核查方面，小微企業(yè)比大中企業(yè)更加缺乏可信度，沒有相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)的約束，許多小的單位會(huì)造就虛假的利潤(rùn)表，甚至有些私營(yíng)的個(gè)體戶，根本就沒有財(cái)務(wù)報(bào)表可供參考。

所以對(duì)潛在借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)就顯得尤為重要，銀行可根據(jù)某項(xiàng)貸款申請(qǐng)對(duì)企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行考察，最終使此筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（四）小額貸款信用評(píng)級(jí)的其他不足

除了對(duì)貸款人的個(gè)人信用評(píng)級(jí)，針對(duì)某項(xiàng)貸款，銀行常規(guī)的調(diào)查還有檢查經(jīng)營(yíng)許可證、承包合同、購(gòu)銷合同等書面文件，并且到現(xiàn)場(chǎng)去調(diào)查企業(yè)的規(guī)模等等。此舉看似穩(wěn)妥可行，可是企業(yè)為得到銀行貸款而弄虛作假的新聞屢禁不止，更有甚者，某貸款人竟說，隨便找個(gè)工地看看就可以了。

貸款人因急于得到貸款而弄虛作假，甚至發(fā)生尋租行為，當(dāng)碰到為了個(gè)人利益而妥協(xié)的放款人時(shí)，違約風(fēng)險(xiǎn)便被大大的增加了。

三、小額貸款中信用評(píng)級(jí)體系的改進(jìn)

本文在前文分析中已經(jīng)指出，對(duì)于小額貸款信用評(píng)級(jí)的不足主要來源于財(cái)務(wù)指標(biāo)，而我國(guó)又對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)有相當(dāng)大的重視程度，因此我們應(yīng)該增加非財(cái)務(wù)指標(biāo)的比重，并使非財(cái)務(wù)指標(biāo)在小額貸款信用評(píng)級(jí)中更加完善可行。

小額貸款發(fā)放過程中，針對(duì)的大都是小微企業(yè)，小微企業(yè)具有規(guī)模小，產(chǎn)品簡(jiǎn)單，客戶群?jiǎn)我坏奶攸c(diǎn)，本文特別對(duì)小微企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素做了以下改進(jìn)。

（一）對(duì)企業(yè)來往客戶進(jìn)行調(diào)查

若想對(duì)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況誠(chéng)信程度進(jìn)行調(diào)查，最好的渠道莫過于與其發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶接觸，此舉類似于電子商務(wù)平臺(tái)中好評(píng)率越高的商家，可信度往往越高。

在企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)過程當(dāng)中，日常接觸的客戶群體可分為經(jīng)常發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系的固定客戶和偶然進(jìn)行業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶。固定客戶一般與商家合作較多，往往對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)認(rèn)可度較高，兩者達(dá)成一定的默契。但也不排除在多次業(yè)務(wù)往來中供銷方之間會(huì)有尋租行為的產(chǎn)生，所以在調(diào)查過程中應(yīng)注意抉擇，不宜給予過高的權(quán)重。與企業(yè)有業(yè)務(wù)來往的客戶群體中，偶然性合作的客戶占據(jù)比例相對(duì)較大，且因?yàn)闆]有利益關(guān)系，往往更能反映出商家的真實(shí)情況，所以本人認(rèn)為此項(xiàng)調(diào)查的參考價(jià)值較高。在對(duì)此兩項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查之外，還應(yīng)加入與該企業(yè)發(fā)生過業(yè)務(wù)矛盾的合作企業(yè)，從此項(xiàng)調(diào)查中對(duì)沖突進(jìn)行歸類分析，可以看出有企業(yè)存在的問題，需要強(qiáng)調(diào)的是在此項(xiàng)調(diào)查中應(yīng)考慮到矛盾發(fā)生的時(shí)期問題，即應(yīng)該考慮到這些問題是否是企業(yè)過去存在的問題，現(xiàn)在是否有所改觀。最后將上述調(diào)查結(jié)果進(jìn)行加權(quán)得出企業(yè)關(guān)于客戶滿意度的指數(shù)。

（二）對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人的個(gè)人信用進(jìn)行調(diào)查

在很多中小企業(yè)中，并不存在龐大的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)或是決策管理層，很多時(shí)候都公司的運(yùn)營(yíng)決策都由公司的負(fù)責(zé)人或是幾個(gè)合伙人協(xié)商解決，所以銀行貸款的安全性則與公司負(fù)責(zé)人本身的信用有很大的相關(guān)性。

在對(duì)負(fù)責(zé)人個(gè)人的信用調(diào)查中，我們可以從以下幾方面展開：

第一，考察個(gè)人的信用記錄。我們可以考察此人在銀行有沒有不良貸款的記錄，信用卡還款情況，以及在各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有無投機(jī)取巧的活動(dòng)，平時(shí)車輛駕駛有沒有違章記錄，違章頻率以及為何違章等等。一般情況下，若一個(gè)人對(duì)社會(huì)的規(guī)章制度越遵守，其信用程度就越可信。

第二，對(duì)企業(yè)員工的調(diào)查。俗話說強(qiáng)將手下無弱兵，一個(gè)企業(yè)的員工素質(zhì)、企業(yè)文化往往取決于公司負(fù)責(zé)人的水平。若公司負(fù)責(zé)人嚴(yán)于律己，往往也會(huì)如此要求自己的下屬，在招募員工的時(shí)候也會(huì)有相關(guān)的準(zhǔn)則。在對(duì)員工進(jìn)行調(diào)查時(shí)，除了傳統(tǒng)的做個(gè)人的調(diào)查問卷的方式，也可采用不記名的形勢(shì)測(cè)試對(duì)公司整體文化環(huán)境和公司內(nèi)其他同事的評(píng)價(jià)，公司內(nèi)部環(huán)境可側(cè)面反映出公司負(fù)責(zé)人的個(gè)人品質(zhì)。另外，還可直接進(jìn)行對(duì)公司老板的評(píng)價(jià)。需要注意的是，進(jìn)行調(diào)查時(shí)最好以社會(huì)機(jī)構(gòu)的名義，以免調(diào)查結(jié)果不真實(shí)。

（三）對(duì)貸款項(xiàng)目的調(diào)查

當(dāng)一個(gè)企業(yè)獲得一筆貸款的時(shí)，如果經(jīng)營(yíng)良好，則很大概率上都可以按時(shí)還本付息，但是若經(jīng)營(yíng)失敗，則會(huì)大大加深其風(fēng)險(xiǎn)性。因此，在商業(yè)銀行要對(duì)某個(gè)企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，不能簡(jiǎn)單的考慮企業(yè)的資金狀況、競(jìng)爭(zhēng)力，還應(yīng)考慮此筆貸款是應(yīng)用在什么項(xiàng)目，是否為國(guó)家扶持產(chǎn)業(yè)，是否為即將興起的朝陽產(chǎn)業(yè)，一經(jīng)開發(fā)是否有廣闊的需求等因素。若具備以上某個(gè)條件，也會(huì)大大提升此筆貸款的安全性。

四、國(guó)外小額貸款信用評(píng)級(jí)的經(jīng)驗(yàn)借鑒

小額貸款的興起，最早起源于孟加拉國(guó)，并在西方資本市場(chǎng)中不斷發(fā)展完善，逐漸趨于成熟，給我們提供了很多可借鑒之處。

（一）建立專業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系

針對(duì)小企業(yè)的特點(diǎn)，西方學(xué)者提出應(yīng)將軟實(shí)力即本文所說的非財(cái)務(wù)因素充分反最終確定其風(fēng)險(xiǎn)水平。反映在評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)中，根據(jù)計(jì)量方法的不同，現(xiàn)存有專家法與信用打分法、N-tier評(píng)價(jià)體系、小企業(yè)打分系統(tǒng)（SBSS）等。通過對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，大大降低了不良貸款的壞賬率，使商業(yè)銀行和中小企業(yè)在融資環(huán)境上實(shí)現(xiàn)了雙贏的局面。

（二） 引入第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的專利技術(shù)和高新產(chǎn)品占比達(dá)到70%甚至更多，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和社會(huì)創(chuàng)新的重要因素，但在發(fā)展初期，中小企業(yè)融資難問題也相當(dāng)嚴(yán)重，為解決這一問題，發(fā)展成熟的做法是引入第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)中小企業(yè)的信用狀況進(jìn)行專業(yè)的評(píng)級(jí)，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同。如美國(guó)的鄧百氏集團(tuán)，根據(jù)鄧百氏信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)和鄧百氏風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，按照客戶規(guī)模從小到大分為三個(gè)區(qū)間，在每個(gè)區(qū)間內(nèi)對(duì)應(yīng)鄧百氏風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，最終確定風(fēng)險(xiǎn)水平。

在中國(guó)市場(chǎng)，也一度產(chǎn)生了些信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，1992年和1994年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和中國(guó)人民銀行先后批準(zhǔn)成立了中國(guó)誠(chéng)信證券評(píng)估公司和大公國(guó)際資信有限公司兩家全國(guó)性評(píng)估機(jī)構(gòu)，并與國(guó)外著名評(píng)估公司合作，開展了我國(guó)第三方評(píng)估的先河，但是很多銀行還是傾向于采用自己內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)機(jī)制，不能使信息很好的公開化和規(guī)范化，是目前銀行工作中的一個(gè)不足。

實(shí)際上，在銀行小額貸款征信不足的問題上，可以借鑒一些小額擔(dān)保公司的經(jīng)驗(yàn)。因?yàn)樾☆~擔(dān)保公司多為私有，所有者相對(duì)于國(guó)有銀行更加擔(dān)心自己資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，由于國(guó)家金融市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的放寬，小額擔(dān)保公司如雨后春筍般的涌現(xiàn)也加大了行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)性，推動(dòng)一個(gè)良性市場(chǎng)的產(chǎn)生。銀行間如果能加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)，充分利用市場(chǎng)的力量，聯(lián)合成熟的第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，相信關(guān)于貸款的壞賬率也會(huì)明顯下降，最終實(shí)現(xiàn)自我管理。

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