企業集團發展期財務管理體制問題探討

摘要：隨著市場經濟的發展，特別是并購浪潮的推動下，企業集團在我國得到了迅猛的發展，成為日益普遍的經濟組織形式，至今已經形成了一大批具有相當規模和實力、發展前景良好的企業集團。與此同時，企業集團財務管理體制中所存在的一系列的問題，嚴重影響了企業的健康發展。本文特別以發展期企業集團財務管理體制問題為研究對象，進行一系列的探索分析。

關鍵詞：企業集團 財務管理 發展期

在現代市場經濟條件下，企業集團的作用日益重要，已經成為現代工商企業的標志和民族產業實力的象征，可以說，當今國與國之間的經濟實力的競爭，主要就表現為企業集團之間的競爭。

一、我國企業集團發展期財務管理體制的主要問題

當企業集團步入發展期時，產品的定位與市場滲透程度都已大大提高，但是企業集團仍然面臨較大的經營風險和財務壓力。在同樣的大環境、同樣的政治背景、經濟體制及同樣的法制條件下，我國發展期企業集團財務管理體制有著相似的不足。

1.在體制選擇方面存在的問題

企業集團財務管理體制按管理權限的集中程度可分為：集權型、分權型、集權與分權相結合型三種財務管理體制模式。處于發展期的企業集團，應該選擇最適合其的財務管理體制。然而當前大多數處于發展期的企業集團并沒有根據集團本身所處的發展階段選擇相適應的財務管理體制，而是一味的保持不變或者變動幅度過大。使得集團的財務管理體制與集團本身相脫節，并由此引發許多的問題。

2.在體制運行方面存在的問題

在激勵方面，當前大多數企業集團沒有或者采取的激勵方式較為單一，缺乏有效的長期激勵手段。特別是處于發展期的企業集團，由于需要投入大量的資金來對企業進行建設和發展，所取得的經營效益并不如成熟期的企業集團。因此，效率低下的激勵制度會使得企業經營者缺乏經營動力，無法有效的為企業的發展帶來幫助。

企業集團缺乏有效的約束制度，表現在“內部人控制”現象突出，損害出資者利益。其根源在于法人治理結構不健全，缺乏完善的股東大會、董事會、監事會體系。一方面，董事提名常常受地方政府支配，用于安排分流的機關干部，另外一方面，董事長與總經理兩職合一的現象比較普遍，沒有引入規范的獨立董事制度。董事會不能有效監督經理，被經理班子控制，結果是董事會形同虛設，缺乏權威性和約束力量。股東大會和監事會普遍質量不高，其職權難以落實，大部分都是流于形式。

二、健全我國企業集團發展期財務管理體制的對策

1.選擇正確的財務管理體制

處于發展期的企業集團，應選擇以集權為主的財務管理體制。集團公司需要將重大的投資權、資金調度權、資產處置和籌資權、收益分配與虧損彌補權、制定財務計劃的預算、決策審批權等重大財務決策權集中在母公司。與此同時，集團需要在發展過程中，利用信息技術、網絡技術和計算機軟件技術建立集中統一的財務管理體制，加強對企業內部資金的統一調控，為實現集團財務的集中管理提供便利條件。在以集權為主進行財務管理的同時，處于調動子公司財務人員工作積極性的考慮，母公司有必要將子公司的一些日常財務活動管理權如一般性的投資權、一般性資產的處置權和普通財務人員的任免權下放給子公司，給予適當的分權，使母公司的財務人員騰出時間和精力參與整個集團的戰略管理。

2.完善財務激勵與約束制度

建立科學的業績考核制度，對企業的獲利能力、償債能力、成長性能力等進行系統的評價，從而對經營者實施相應的獎罰。合理選擇對經營者的激勵方式。經營者激勵的方式有很多種，如年薪制、經營者持股、股票期權制等，不同激勵方式的適用條件和激勵效果也各有不同。企業集團應在堅持“業績掛鉤，固定收入與風險收入相結合、以風險收入為主，長短期激勵相結合，效率優先、兼顧公平”的原則下，深入研究本集團的實際情況，選擇最有效的激勵方式。

3.建立健全財務控制制度

企業集團的財務制度涉及到董事會、經理層和基層財務管理部門三個層次的財務權限和責任，包括他們各自在籌資決策、投資決策、收益分配決策等各項財務活動中的權限和責任。健全的財務控制制度包括預算控制制度、資產管理制度、成本費用控制制度，財務信息、披露制度、資金結算制度等。

4.構建科學的財務組織和決策體制

企業集團財務組織體制的構建目的在于通過合理配置組織要素，協調集團肉各成員企業的利益關系，統一各成員企業的財務行為，使財務活動更有效率，從而實現企業集團的整合優勢。企業集團財務組織通常涉及到四個不同層面的內容：母公司董事會—集團財務總部—財務結算中心或財務公司—子公司財務部，在設有事業部的企業集團里，集團財務總部往往還設有財務派出機構即事業部財務部。不同層面的財務組織具有不同的職能定位，應該明確他們各自不同的財務權責范圍。建立科學的財務決策制度的核心是實現財務決策權的合理分配和決策程序的構建問題。要在充分發揮民主，并認真進行調查研究的基礎上，以系統分析方法為手段，采用科學的方式、方法和手段，使決策者的主觀意志與客觀實際達到了完美統一。

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