一般起息日下持有至到期投資的利息調(diào)整

摘要：對(duì)于持有至到期投資利息調(diào)整問題，在教學(xué)中往往假設(shè)特殊起息日加以簡(jiǎn)化，然而在實(shí)務(wù)中更常見的是一般起息日。文章以Excel為計(jì)算工具詳細(xì)介紹了一般起息日下持有至到期投資利息調(diào)整的兩種方法。

關(guān)鍵詞：持有至到期投資；實(shí)際利率；利息調(diào)整；Excel

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-2374（2012）31-0008-04

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。

1 特殊起息日下持有至到期投資的利息調(diào)整

在教學(xué)中往往假設(shè)特殊起息日簡(jiǎn)化持有至到期投資的利息調(diào)整。

例1：2010年12月31日，甲公司支付95000元（含交易費(fèi)用）購(gòu)入面值100000元的3年期債券，劃分為持有至到期投資。該債券票面年利率為5.40%，起息日為2010年12月31日，利息每半年支付一次，即每年6月30日、12月31日支付利息，2013年12月31日償還本金并支付最后一次

利息。

1.1 實(shí)際利率計(jì)算

實(shí)際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率。

通常采用“插入法”計(jì)算實(shí)際利率，這種方法工作量較大，且有一定誤差。下面，我們利用Excel的單變量求解功能計(jì)算實(shí)際利率：

1.1.1 用初始利率計(jì)算凈現(xiàn)值。我們用初始利率3%（初始利率并不影響實(shí)際利率的計(jì)算結(jié)果）計(jì)算凈現(xiàn)值，見表1（金額單位：元，下同）：

其中：E2=1/（1+E$10）^C2，向下復(fù)制到E8；

F2=D2*E2，向下復(fù)制到F8；

F9=SUM（F2：F8）。

1.1.2 單變量求解實(shí)際利率。以Excel 2003為例，單擊工具→單變量求解：

目標(biāo)單元格：F9

目標(biāo)值：0

可變單元格：E10

結(jié)果見表2：

實(shí)際半年利率為3.6427%。

1.2 利息調(diào)整

實(shí)際利率法，是指按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債（含一組金融資產(chǎn)或金融負(fù)債）的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。

我們利用Excel完成利息調(diào)整的計(jì)算，見表3：

其中：

C3=F2*3.6427%，向下復(fù)制到C8；

D3=2，700（100，000*5.40%*6/12），向下復(fù)制到D8；

E3=C3-D3，向下復(fù)制到E8；

F3=F2+E3，向下復(fù)制到F8。

2011年賬務(wù)處理如下：

2011年6月30日：

借：應(yīng)收利息 2700

持有至到期投資——利息調(diào)整 761

貸：投資收益 3461

2011年12月31日：

借：應(yīng)收利息 2700

持有至到期投資——利息調(diào)整 788

貸：投資收益 3488

2012年、2013年賬務(wù)處理與2011年類似。

2 一般起息日下持有至到期投資的利息調(diào)整

資產(chǎn)負(fù)債表日，持有至到期投資為分期付息、一次還本債券投資的，應(yīng)按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)收未收利息，借記“應(yīng)收利息”科目，按持有至到期投資攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額，借記或貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目。

在例1中，債券的起息日是2010年12月31日，以后3年的12月31日既是資產(chǎn)負(fù)債表日，又是付息日，持有至到期投資的利息調(diào)整得以簡(jiǎn)化，12月31日是特殊起息日。然而，在實(shí)務(wù)中更常見的是一般起息日。

例2：2010年7月31日，甲公司支付95000元（含交易費(fèi)用）購(gòu)入面值100000元的3年期債券，劃分為持有至到期投資。該債券票面年利率為5.40%，起息日為2010年7月31日，利息每半年支付一次，即每年1月31日、7月31日支付利息，2013年7月31日償還本金并支付最后一次利息。

因?yàn)槔?債券的現(xiàn)金流量與例1相同，所以實(shí)際利率相同。

利息調(diào)整有兩種方法：

方法一

在例2中，資產(chǎn)負(fù)債表日不是付息日，這就增加了利息調(diào)整的次數(shù)，每次利息調(diào)整我們?nèi)匀话凑绽?的方法，見表4：

其中：

C3=F2*3.6427%*5/6，復(fù)制到C6、C9；

D3=2，250（100，000*5.40%*5/12），復(fù)制到D6、D9；

C4=F3*3.6427%/6，復(fù)制到C7、C10；

D4=450（100，000*5.40%/12），復(fù)制到D7、D10；

C5=F4*3.6427%，復(fù)制到C8、C11；

D5=2，700（100，000*5.40%*6/12），復(fù)制到D8、D11；

E3=C3-D3，向下復(fù)制到E11；

F3=F2+E3，向下復(fù)制到F11。

我們發(fā)現(xiàn)最后的攤余成本是100014元，而不是債券的面值100000元，是小數(shù)尾差嗎？其實(shí)不然。

會(huì)計(jì)期間與付息期間不是一個(gè)概念，在例2中每年12月31日不是付息日，只是為了編制資產(chǎn)負(fù)債表才進(jìn)行利息調(diào)整。如果每年1月31日根據(jù)上年12月31日的攤余成本計(jì)算實(shí)際利息，相當(dāng)于縮短了付息期間，就會(huì)產(chǎn)生誤差。

正確的做法是每年1月31日仍然按照上年7月31日的攤余成本計(jì)算實(shí)際利息?？梢岳斫鉃闀?huì)計(jì)期間將每年7月31日至下年1月31日的付息期間劃分為5個(gè)月和1個(gè)月兩段，實(shí)際利息、票面利息和利息調(diào)整也分別按照5：1的比例分配，見表5：

其中：C4=F2*3.6427%/6，復(fù)制到C7、C10；

其余公式與表4相同。

賬務(wù)處理如下：

2010年12月31日：

借：應(yīng)收利息 2250

持有至到期投資——利息調(diào)整 634

貸：投資收益 2884

2011年1月31日：

借：應(yīng)收利息 450

持有至到期投資——利息調(diào)整 127

貸：投資收益 577

2011年7月31日：

借：應(yīng)收利息 2700

持有至到期投資——利息調(diào)整 788

貸：投資收益 3488

后續(xù)賬務(wù)處理類似。

方法二

與例1相比，例2的區(qū)別僅僅在于除了付息日，每年12月31日也要進(jìn)行利息調(diào)整。如果我們每年1月1日把上年12月31日的利息調(diào)整沖銷，那么付息日的利息調(diào)整應(yīng)該與例1相同，見表6：

其中：

C3=F2*3.6427%*5/6，復(fù)制到C7、C11；

D3=2，250（100，000*5.40%*5/12），復(fù)制到D7、D11；

C4=-C3，復(fù)制到C8、C12；

D4=-D3，復(fù)制到D8、D12；

C5=F2*3.6427%，復(fù)制到C9、C13；

D5=2，700（100，000*5.40%*6/12），復(fù)制到D9、D13；

C6=F5*3.6427%，復(fù)制到C10、C14；

D6=2，700（100，000*5.40%*6/12），復(fù)制到D10、D14；

E3=C3-D3，向下復(fù)制到E14；

F3=F2+E3，向下復(fù)制到F14。

賬務(wù)處理如下：

2010年12月31日：

借：應(yīng)收利息 2250

持有至到期投資——利息調(diào)整 634

貸：投資收益 2884

2011年1月1日：

借：應(yīng)收利息 2250

持有至到期投資——利息調(diào)整 634

貸：投資收益 2884

2011年1月31日：

借：應(yīng)收利息 2700

持有至到期投資——利息調(diào)整 761

貸：投資收益 3461

2011年7月31日：

借：應(yīng)收利息 2700

持有至到期投資——利息調(diào)整 788

貸：投資收益 3488

后續(xù)賬務(wù)處理類似。

3 結(jié)語

一般起息日下持有至到期投資利息調(diào)整的兩種方法各有千秋：方法一計(jì)算步驟、會(huì)計(jì)分錄較少；方法二思路清晰，容易理解。另外，在實(shí)際利率和利息調(diào)整的計(jì)算中應(yīng)用Excel可以顯著提高效率和精度。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：董華（1971-），男，浙江奉化人，蘇州工業(yè)園區(qū)職業(yè)技術(shù)學(xué)院工商管理系副教授，碩士，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。

（責(zé)任編輯：王書柏）