馬克思的高利貸資本理論與溫州金融風波

摘 要：文章針對溫州金融風波的爆發，運用馬克思的高利貸資本理論深入分析了中小企業融資難的社會背景和金融風波爆發原因，并從企業、金融機構、政府等方面探討了改革思路，提出了從根本上解決中小企業融資難問題的對策建議。

關鍵詞：馬克思的高利貸資本理論；企業融資；金融改革

中圖分類號：B0-0 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）36-0041-02

改革開放以后，隨著我國經濟持續快速增長，民間資金日漸充裕，與此同時民營經濟、中小企業發展迅速，各類市場主體資金需求旺盛，民間借貸市場日趨活躍。“溫州模式”發展是中國改革開放經濟發展的縮影，也是中國民營中小企業發展的代表。溫州民營經濟的發展，始終離不開民間借貸市場的支持，是一種利用民間資本典型代表。2011年4月，一場由民間借貸引發的大批民營企業倒閉的金融風波在溫州爆發，再次使中小企業融資難問題浮出水面，民間金融的高利息率引起了學術界的普遍重視，馬克思的高利貸理論重新得到關注和爭論。

一、馬克思的高利貸資本理論

馬克思在資本論第三卷第三十六章詳細闡述了高利貸資本的產生、發展、表現形式、歷史作用等問題。高利貸資本早在奴隸制社會、封建社會等級不相同的社會形態中就已經出現，它的產生與商品、貨幣、商人資本等經濟關系密切相關。商品生產和商品流通的出現使產品轉化為商品，于是有了貨幣流通，貨幣的職能也有了新的發展，特別是貨幣的支付手段職能的出現，產生了高利貸資本。

隨著商人資本的發展，商業資本的增加、經營規模的擴大，買賣商品的數量和種類都在增加，為了商業經營的運轉，商人向高利貸者借入的貨幣更多，這就增加了對高利貸資本的需要，加速了貨幣資本的運轉，促進高利貸資本的發展。所以馬克思說“高利貸資本的發展，和商人資本的發展，并且特別和貨幣經營資本的發展，是聯系在一起的。”

高利貸資本主要表現為兩種形式。其一是“對那些大肆揮霍的顯貴，主要是對地主放的高利貸”，其二是“對那些自己擁有勞動條件的小生產者放的高利貸。這種小生產者包括手工業者，但主要是農民”。在小生產條件下，小生產者既是生產資料的所有者又是所生產的商品的占有者，獨立地購買生產資料、組織生產，進行銷售活動，他們為了生產的繼續而借高利貸表現了獨立生產者和貸款人的資本之間直接發生關系。高利貸資本就是建立在這種小生產的基礎上，在現代社會主要表現在民營家族企業資本的運轉上。

馬克思指出了高利貸資本的歷史作用，“它破壞和毀滅小農民和小市民的生產，破壞和毀滅生產者仍然是自己的生產資料的所有者的一切形式。”這說的是，高利貸資本破壞了小生產者，特別是小農的生產，使小生產者喪失生產資料，貧困破產。所以馬克思說“高利貸像寄生蟲那樣緊緊地吸在身上，使它虛弱不堪。高利貸吮吸著它的脂膏，使它精疲力竭，并迫使再生產在每況愈下的條件下進行。”

二、溫州金融風波的成因

溫州的地理環境是三面環山一面環水，自然資源匱乏，人均耕地少，所以早在明朝時，溫州人就漂洋過海在國外做生意。建國以后由于外出受到限制，只能在農業以外尋找就業生存的機會，溫州經濟發展模式就在這樣的背景下產生了。溫州企業大都是從小商品開始做起，如鞋帽、箱包、眼鏡、商標牌等等，這一階段最主要的組織形式就是以“三緣”（血緣、親緣、鄉緣）和家族制為標志的溫州模式，這種模式為溫州經濟持續高速發展積累了原始資本。

民營經濟在以驚人速度發展的同時，一些問題也不斷暴露。特別是2008年大規模經濟危機爆發之后，溫州經濟發展出現巨大的阻礙，很多企業出現資金鏈斷裂的情況，溫州金融體系岌岌可危。在溫州，民間借貸近年以來表現得非常活躍。全國工商聯調研報告中指出，當前中小企業融資非常困難，90%以下規模企業沒有和銀行發生借貸關系，小企業這一數據達到95%。因而中小企業紛紛轉向民間借貸，從而促使了民間借貸活躍。直到2011年4月，溫州開始大規模地出現老板跳樓、“跑路”現象，這些只是溫州金融問題的具體表象，其背后隱藏著一些更深層次的原因，主要體現在以下幾個方面。

1.金融體制不健全。中小企業資金來源不外乎是自籌資金、直接融資、間接融資、政府扶持等四種途徑。由于中小企業融資業務風險高、收益低、管理不規范等原因，再加上中小企業存在技術落后、經營粗放等問題，使得商業銀行不愿意貸款給中小企業。近年來，針對中小企業融資難、擔保難的問題，雖然國家也陸續頒布了一些新的政策，但是總體上還未形成完整的支持中小企業發展的金融政策體系，中小企業的融資和貸款困境并沒有多少緩解。為了獲得企業發展所必須的資金，這些中小企業不得不將目光轉向了發放高利貸的地下錢莊，高額的利息成了企業發展的沉重負擔，一旦企業發展陷入困境，企業將無法償還高額的利息，必然導致資金鏈斷裂，企業破產，為地區金融的發展帶來惡性循環。

2.信用體系不完善。完善的信用體系是構建健全金融體系的關鍵因素。溫州地區民營企業眾多，對流動資金的需求量大，大量的資金流動都是通過地下錢莊的高利貸交易完成的。由于溫州地區民營企業大都是家族企業，親緣對這里的經濟發展發揮著非常重大的作用，人與人之間的信任程度相對其他地區高很多，所以很多高利貸交易都是通過中間人介紹完成的，基于對介紹人的信任，而沒有通過完善的信用評價體系來評估借款人的財產狀況以及還款能力，這必然會給借款人帶來巨大的風險。在溫州，高利貸交易還有一種形式，就是企業關聯擔保，一個企業破產，在其中擁有股權的其他企業就會受到牽連，于是導致資金鏈的層層斷裂，給中小企業的生存和發展造成巨大的風險。

3.金融監管的缺失。科學的金融監管體系可以有效防止金融危機的出現。溫州金融風波的爆發與相關金融部門監管的缺失有必然的聯系。民間資本是一把雙刃劍，在市場經濟條件下，民間資本、民間金融的出現有其必然性，在運用得當的情況下，它能在一定程度上彌補正規金融渠道的缺陷，對經濟的發展有著很重要的作用。但一旦利用不當，將給地區經濟的發展帶來巨大風險。這就要求相關金融機構加強監管和引導，防止民間資本市場的混亂。而在當前，由于政府相關部門長期的不作為而使民間資本問題日益凸顯，又加之當前我國民間金融法律建設遠遠滯后于實際需求，如果不及時采取有效措施，金融危機必將集中呼嘯而至。

4.企業財務管理體制不健全。許多中小企業都缺乏科學的財務管理制度和財務信息公開制度，信息透明度差，財務制度不健全，這些都大大增加了中小企業陷入金融風波的危險。溫州地區的企業一般都是民營的家族式企業，以血緣、親緣關系為紐帶的私營資本，從開始就是家企不分的。企業的所有者通常就是企業的最高管理者，集企業的財務、生產、采購、人事、市場等大權于一身，通常比較重視生產和市場的狀況，對財務了解不多，也沒有聘用專業的會計管理人員，還有的企業投機者為了節省人力物力或者逃避相關的稅費，常常采用非常簡單的記賬方式，既不專業也不夠明朗，更有甚者甚至對企業的某些資金流動都沒有規范的會計科目記錄，這種摻雜著僥幸的投機心理和行為本身就是對企業的一種不負責，嚴重的更有可能導致企業的財務管理混亂，因為倘若連管理者都不能夠及時了解企業的財務狀況，那么隨時可能造成企業資金鏈斷裂的財務風險便是一枚隨時都可能被引爆的定時炸彈。

三、解決中小企業融資難的對策建議

1.建立和健全科學的金融體制。雖然此次溫州金融風波的的導火線是民間借貸危機，但導致大規模資金鏈斷裂的根本在于中小企業融資困難。緩解融資困難一方面要放寬準入，鼓勵民營資本和外資進入金融行業，建立充分競爭、多層次的的銀行體系，增加信貸的有效投入，為中小企業提供充分的、多樣化的金融產品，滿足它們的融資需求。另一方面要規范貸款程序，應該根據現金流量情況控制貸款額度，開發出更多適合中小企業發展的信貸業務品種，簡化審批環節和審批手續，使中小企業能夠及時、充足地獲得所需的貸款。

2.建立和完善中小企業的信用體制。一方面要建立和完善中小企業擔保機構及服務體系，該機構應明確服務對象和擔保范圍，建立評估和決策程序，制定風險防范措施，為中小企業提供咨詢和服務，有效地緩解部分中小企業資金緊張的狀況。另一方面是要健全信用制度，應建立起中小企業信用評價機制，建立企業信用檔案，對企業各方面的信息進行全面評價，以解決在融資問題中出現的信息不對稱和“道德風險”問題，逐步建立民營企業良好的信用環境和秩序。

3.加強對中小企業的金融監管。發達國家在規范和扶持中小企業融資的成功經驗中立法措施是最首要的。雖然我國現在已經頒布實施了《中小企業促進法》，但里面的內容還沒有真正落實，還沒有形成相關的法律體系。中小企業亦需要公平的市場地位、規范的經營行為及政府行政行為的適當參與，弱小者的利益也需要有效的保護，因此制定出與其相互配套的法規便是當務之急，只有先將著眼點放在法規、制度建設上，才能在公開、公正、透明的法制環境下，完善推動中小企業發展的法律法規體系，進而實現對中小企業的良性監管，使中小企業的利益得到保障。

4.健全中小企業財務管理體制。中小企業必須強化財務管理，保證賬目信息的真實性和合法性。中小企業必須嚴格遵循誠實信用原則，切實履行借款合同，保持良好的信用，建立良好的銀企關系，為企業融資創造條件，增強銀行對中小企業信貸投入的信心。另外，政府也應該為中小企業提供更多的財務管理方面的指導，加強會計基礎規范管理工作，提高財務人員的職業道德和業務水平，幫助企業健全各項規章制度，確保企業財務信息的真實、準確。

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（責任編輯：范秀利）