我國商業銀行供應鏈金融業務研究

[摘 要]隨著中國經濟市場化程度的提高以及社會分工的細化，實體經濟鏈式化趨勢日漸明顯。我國商業銀行相繼推出供應鏈金融服務，甚至將此作為戰略發展目標。本文在定義供應鏈金融概念、探討發展供應鏈金融意義的基礎上，分析我國商業銀行供應鏈金融業務存在的問題，進而提出改進建議。

[關鍵詞]商業銀行 供應鏈金融

一、引言

供應鏈金融，是金融機構（商業銀行）將核心企業和上下游企業聯系在一起提供金融產品和服務的一種融資模式。從理論上講，它是銀行基于對某產業供應鏈結構特點及商品交易細節的把握，借助核心企業的信用實力或單筆商品交易的自償程度，對供應鏈中單個企業或上下游多個企業提供的全面金融服務。從實踐上講，它是把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入處于相對弱勢的中下游中小企業，并為大型企業提供理財服務，從而解決供應鏈中資金分配的不平衡問題，并提升整個供應鏈的競爭力。

隨著中國經濟市場化程度的提高以及社會分工的細化，實體經濟的競爭已由分散的企業單體之間的競爭轉變為以核心企業為中心的供應鏈整體之間的競爭。為了提高供應鏈整體的競爭力，就必須保證物流、商流、信息流、資金流的暢通，而供應鏈金融將資金注入供應鏈，可以激活整個鏈條的運轉，具有重大的現實意義。

二、發展供應鏈金融的意義

第一，解決中小企業融資難問題。核心企業在供應鏈上的重要作用毋庸置疑，但是處于供應鏈上下游的配套企業一旦出現問題（尤其是資金問題），也會影響整條供應鏈的運轉。這些配套企業往往是中小企業，但是國內中小企業由于直接融資渠道狹窄、內源融資資金有限、間接融資渠道不成熟等原因，面臨很大融資困難。而供應鏈金融模式下銀行可以針對配套企業與核心企業的交易關系，借助對核心企業支付能力和信用水平的評估，對其上下游中小企業的存貨、預付款和應收賬款等進行質押融資，有力地解決中小企業融資難問題。

第二，拓展商業銀行盈利渠道。在利率市場化趨勢下，我國商業銀行存貸利差減少，主要利潤來源受損。同時，中小企業具有旺盛的融資需求，急需籌集資金擴大經營。因此，商業銀行積極推進供應鏈金融服務，不僅可以解決向中小企業貸款時授信難、成本高、風險大的問題，而且可以在中小企業融資的市場藍海中搶占先機、樹立品牌，拓展自身盈利渠道。

第三，提升供應鏈整體競爭力。對于核心企業來說，供應鏈金融提高了資金管理的效率，也使自身的供應鏈更加牢固；對于中下游配套企業來說，供應鏈金融可以增強商業信用，解決融資難題，促進可持續發展。因此，供應鏈金融可以為整條供應鏈持續注入能量，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的整體競爭力。

三、我國商業銀行供應鏈金融業務分析

近年來，各個商業銀行相繼推出供應鏈金融業務，例如民生銀行的“產業鏈金融”、深圳發展銀行的“1+N”、華夏銀行的“融資共贏鏈”、光大銀行的“陽光供應鏈”、建設銀行的“e貸通”等。綜觀商業銀行供應鏈業務，主要有應收賬款融資、倉單質押、保兌倉融資、動產質押、未來貨權質押五種模式。目前，供應鏈金融業務逐漸成為銀行新的利潤增長點，但仍然處于探索階段，尚未形成系統、完整的服務體系，還存在以下幾個問題：

第一，外部環境方面，主要表現為信息平臺建設落后、物流系統不完善等。供應鏈金融的發展必須依托完善的信息平臺及時提供完整、準確的數據，而目前企業的貨物、賬務等單據沒有完全信息化，不利于銀行開展業務和控制風險。此外，物流企業的成熟度和資信直接影響供應鏈金融業務的運行效率，目前我國缺乏標準化程度高、資信好的物流企業，不利于銀行實時監控企業的物流信息、提供高效的融資服務。

第二，商業銀行方面。許多銀行并沒有順應市場發展趨勢整合資源、調整營銷重點，對中小企業的融資力度不夠；供應鏈金融業務覆蓋面小，且供應鏈金融產品品種有限；銀行內部缺乏配套的供應鏈金融服務部門，各個部門間缺乏協調；銀行不重視與企業的信息共享；與供應鏈金融匹配的風險評估體系建設相對滯后，不利于銀行供應鏈整體動態的風險。

第三，融資企業方面。國內企業供應鏈。管理意識普遍不強，供應鏈融資偏好較弱，加之供應鏈穩定度低，限制了可供銀行開展業務的供應鏈鏈條。

四、改進我國商業銀行供應鏈金融業務的建議

外部環境方面。政府相關部門應牽頭搭建公共信息平臺，有效整合分散的物流、商流、資金流、信息流信息，解決銀企間信息不對稱難題；物流企業要加快建設，為供應鏈金融業務的發展提供良好保障。

商業銀行一方面要從整體上轉變經營理念、完善組織管理、提高技術水平，另一方面要重點突破，開發具有自身特色的產品，形成系統的供應鏈金融服務體系。

融資企業要強化供應鏈管理意識，增強業務系統化、操作規范化，在考慮自身資金使用情況和還貸能力的基礎上合理利用供應鏈金融業務融資。

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