湖北省域銀行業綠色信貸風險管理研究

摘要 綠色信貸是銀行業支持低碳經濟發展的重要途徑。本文分析了湖北省域綠色信貸發展中存在的政策法律風險、信用風險等風險特征，并結合省域現狀，提出了完善綠色信貸的外部制度環境、健全銀行內部風險控制機制等建議。

關鍵詞 保護環境 銀行業 綠色信貸 低碳經濟 風險管理 湖北省域

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

2012年2月，中國銀監會發布了《綠色信貸指引》，進一步明確要求銀行業應當從戰略高度實施環境風險管理，推進綠色信貸，加大對綠色經濟的支持力度，促進經濟結構的調整，并以此優化信貸結構，提高金融服務水平，加快銀行業自身發展方式轉變。可見，隨著綠色信貸的深入實施和不斷發展，對其風險揭示和防范成為關注的熱點。在此背景下，作為建設“資源節約型、環境友好型”社會改革試驗區的湖北省，能否抓住契機，大力發展綠色信貸，提高風險管理水平，實現經濟發展與環境保護雙重目標，對湖北省乃至全國都具有重要影響。而由于綠色信貸本身發展歷史較短，對其認識遠為不足，加強對綠色信貸風險的研究具有較強的理論和現實意義。

一、綠色信貸的涵義與發展概況

綠色信貸是指金融機構從節約資源、保護環境的角度，依據相關法律和產業政策，對從事有利于資源節約與環境保護、新能源利用、綠色制造、生態農業等綠色經濟發展的個人與經濟組織提供支持性貸款的信貸政策。它包含兩方面個方面：一是嚴格限制向高耗能、高污染的環保不達標企業提供融資；二是要大力支持綠色環保、清潔能源等行業、企業的發展。綠色信貸的實質就是堅持可持續發展原則，在銀行信貸活動中把對環境和生態的保護作為信貸決策的重要標準，合理有效地配置信貸資源，增加對環保產業和節能減排的信貸支持，促進經濟與生態環境建設可持續發展，有效防控信貸風險。

綠色信貸源于國際公認的《赤道原則》，目前全球已有近100家國際知名銀行加入《赤道原則》，綠色信貸在歐美等主要發達國家發展非常迅速，已成為國際銀行業未來發展的一個主要方向。 近年，我國銀行業也陸續開展了綠色信貸業務，例如2006年興業銀行推出我國第一種綠色信貸品種——節能減排項目貸款，并創造性地引入國際金融公司貸款的本金損失分擔機制，并且該行于2008年10月成為我國首家加入《赤道原則》的金融機構。此外，包括工農中建四大國有商業銀行在內的我國許多銀行也陸續跟進，先后實施綠色信貸。幾年來，我國綠色信貸發展迅速，截至2011年末，在國家節能減排重點工程、循環經濟等節能減排和環境保護相關領域，銀行業貸款余額超過2萬億元。

二、湖北省綠色信貸的發展狀況、及其風險分析

近年來，湖北省域銀行業以武漢城市圈“兩型社會”建設為契機，在綠色信貸發展上先試先行，取得了一定進展和成效。如中國人民銀行武漢分行在2006年頒布了《關于金融支持湖北省社會主義新農村建設指導意見》，湖北省人民政府在2010年頒布了《關于促進金融產業發展的若干意見》等相關文件，以支持綠色信貸的發展。省域綠色信貸發展非常快速，其融資功能呈多樣化發展，信貸品種不斷增多，信貸服務不斷創新。以中國銀行湖北省分行為例，截至2011年底，，該行累計為省內10多家綠色能源企業提供了20多億元的授信支持。值得注意的是，隨著省內多家銀行紛紛實施綠色信貸，力爭在新的經濟領域搶占先機。一方面，為銀行業帶來新的發展領域和利潤空間，也產生了新的風險，相比傳統的銀行風險，這些風險更為復雜和不同。

1、政策法律風險。目前國內還沒有出臺一個完整的發展綠色信貸的規則和系統性的支持政策，一些已經出臺的政策仍然需要進一步完善和細化，一些引導和激勵綠色信貸的相關優惠政策還不到位。比如，湖北省相關的政策多以指導意見或方針為主，約束力和參照性不高。這使得銀行業缺乏可以參考的統一標準及環境風險評估準則，降低了綠色信貸的可操作性，也使企業經營和投資活動面臨更多的難以預見的政策性風險。

2、信用風險。當銀行貸款客戶的業務受環保政策和要求變化影響時，由于承擔環境責任而增加了企業成本甚至造成企業倒閉，便形成貸款銀行的信用風險。此外，其它方面的環境問題也可對企業的經營管理和財務狀況產生影響，例如：作抵押資產的土地等不動產污染、生產環境污染、信貸項目的技術風險、產品在使用中對環境產生負作用等，這些環境問題都會影響企業盈利能力，對企業產生還貸壓力，威脅銀行貸款安全。

3、市場風險。由于發展歷史尚短，銀行在支持新興低碳行業，開拓綠色信貸市場時，存在幾方面隱患：一是綠色信貸要求素質更為全面的從業人員，而目前銀行員工的專業技術能力還明顯不能滿足需要；二是新興低碳行業在其投資初期可能發生的投資過熱、產能過剩等風險；三是綠色信貸項目的完成一般都有較長周期，使得銀行可能面臨流動性風險、市場利率和匯率等各方面的不確定性引起的市場風險。

4、聲譽風險。在實施綠色信貸時，銀行要為所提供貸款或融資的公司造成的環境破壞行為承擔聲譽風險。同時，公眾對綠色環保產品、健康生活環境的需求，不僅影響到企業產品的銷售，也間接影響到銀行的利益，并且公眾本身也是銀行的客戶，綠色信貸的狀況也關系到銀行能否吸引更多的顧客，獲得顧客忠誠，提升自身品牌形象，鞏固與外部利益相關者的合作關系等重大而長遠的問題。

5、技術風險。綠色信貸所涉及的低碳經濟還處在發展的初級階段，在全球范圍內存在著產業標準不統一、技術水平不成熟等情況。一些現在看來可行的新興技術有可能不久就被淘汰，使得該產業的投入產出不穩定；而且，相當多的節能減排技術尚處于應用轉化階段，在一定情況下存在應用前景難以準確評估的風險，及技術的不確定導致的信貸風險和相關中間業務的利潤風險。

三、對湖北省域銀行業綠色信貸風險管理的建議

（一）政府部門、監管部門、銀行業等聯動和協同起來，為綠色信貸的發展創建較為完善的外部制度安排與監管機制。

1、在政策法規方面，建立健全綠色信貸的法規體系，為綠色信貸發展創造良好的制度環境。可結合湖北經濟發展的特點、技術能力和未來社會經濟發展的大趨勢，制定相應的符合省情的環保法規，填補政策的漏洞和空白，同時，不斷進行適時適度的調整補充，并通過法律法規固定下來，增強其效力和執行力，為綠色信貸的貫徹實施提供良好的法律法規支撐。一是通過政策調整，使循環利用資源和保護環境有利可圖，使企業和個人對環境保護的外部效益內部化。二是對違規向環境違法項目和企業貸款的銀行實行責任追究和懲罰措施，對切實執行綠色信貸的銀行實行激勵政策，調動推行綠色信貸的積極性。

2、在金融監管和自律方面，建立綠色信貸監管和行業自律體系，強化環境監管。在各方聯動的基礎上，實現綠色信貸發展的他律和自律的有機統一。一是建立銀行業環境信用評級，將銀行業在環保方面的表現和承擔的環保責任納入信用評級的考核內容中。二是設立由從事綠色信貸的銀行共同參與組建的綠色信貸自律性行業組織，檢查銀行業的環保意識、環保措施和行為，監督其履行在環保方面應負的社會責任。

3、在整體布署和各方協同上，建立和完善聯席會議制度，防控信貸風險的傳遞和擴大。可在湖北省現有的部門聯席會議基礎上組建金融聯席會議，由環保部門、金融機構和企業等多方組成，制定完善的聯席會議制度，定期組織召開聯席會議，共同商討解決相關問題。通過各方協調與合作，樹立綠色信貸大局觀念和長遠意識 ，正確處理經濟發展與環境保護的關系，宣傳綠色低碳發展理念，加強全民環保意識；減少行業隔離，擯棄地方保護，積極發展域內的綠色環保產業，使人們切實受益，營造支持綠色信貸發展的輿論氛圍。

4、在信息公開上，完善環境信息披露制度，建立環保信息溝通與共享機制。我國自2008年5月頒布施行了《環境信息公開辦法》，湖北省可依照該辦法制定和實施更為完善的環境信息披露制度。一是建立有效的信息溝通與共享機制，加強環保部門、金融監管部門和銀行業的信息交流，制定出一套全面系統并具有可操作性的環境評價指標，及時準確地判斷企業的環保狀況；二是實行綠色信息披露制，銀行定期披露其綠色信貸執行情況，企業發布其環境績效及社會績效，通過社會監督促使銀行、企業承擔應有的環境及社會責任。

（二）建立和完善銀行業綠色信貸風險控制機制和措施，提高內部風險管理能力。

1、在銀行發展戰略上，進一步厘清認識，提升綠色信貸的戰略定位。目前湖北省域多數銀行對于綠色信貸的認識不夠，重視不足，不少綠色信貸是基于短期業績的行為，制約了綠色信貸和銀行自身的長遠發展，加大了經營風險。因而，銀行最高決策層要把發展綠色信貸納入中長期戰略，把綠色信貸的市場占有率高、資產風險低、風險管理能力強、社會聲譽好確定為戰略目標。銀行政策部門要制訂科學的綠色信貸管理制度，為實施綠色信貸提供適合的體制和機制，并把綠色信貸制度全面、深入落實到業務操作各環節，努力防范各種信用風險、聲譽風險。

2、在信用風險管理上，建立綠色信貸的評估和分類制度，嚴格信貸準入和風險控制。湖北省域銀行業不能完全依賴外部的環境評估結論，要制訂一套科學合理的環境風險評估制度和標準，對貸款企業和貸款項目進行環境風險分類，并按類別和風險等級實行差別化管理和不同的信貸政策。一是實行環保一票否決制，從源頭上防范企業和項目因環保問題帶來的信貸風險；二是實行綠色信貸問責制，建立綠色信貸動態跟蹤監測機制，對信貸資產進行實時動態、全過程評價和風險監控。

3、在金融創新上，積極探索和開發新的產品和服務，加強綠色信貸供給。綠色信貸還處于剛起步階段，而潛在信貸需求空間巨大，湖北省域銀行業應學習國內外銀行在綠色信貸上的成功經驗，積極開展綠色信貸創新，在積極支持當前的綠色環保項目的同時，要有前瞻性的眼光，追蹤所支持行業或項目發展的趨勢，不斷探索、創新符合需要的綠色信貸產品，使之兼具創新性、時效性，并能有效規避免各種信貸風險。比如可借助環境保險，要求借款者以銀行為受益人購買環境責任險，實施風險保護；適機進行碳減排信用和氣候衍生品等金融工具的創新嘗試。

4、在市場經營和拓展上，加大對相關重點項目的支持力度，不斷開拓綠色信貸市場。一方面，按照綠色信貸政策的要求，銀行業要逐步壓縮和退出“兩高一剩”行業、環保問題企業和問題項目。另一方面，銀行業要密切關注國家有關產業發展規劃，不斷完善綠色信貸政策，開拓潛在的綠色信貸新市場，加大對綠色經濟的信貸支持，不斷培育新的增長點，提高綠色信貸的比重，為銀行業的可持續發展夯實根礎。

本文是湖北省教育廳人文社科項目《低碳經濟視野下湖北綠色金融發展現狀與對策研究》（編號2012Y038）的階段性成果。

（作者：湖北工業大學經濟與政法學院教師）

參考文獻：

[1]李瑞紅.綠色信貸風險防范的策略選擇.青海金融.2010.10.

[2]人民銀行杭州中支課題組.綠色金融：國際經驗、啟示及對策.浙江金融.2011.5.

[3]李建勛.試析武漢城市圈綠色信貸制度的完善.湖北社會科學.2011.8.

[4]田霖.河南省綠色金融發展問題探討.財會月刊.2012.8.