五大商業(yè)銀行2011年年報點評

摘要 本文試圖從分析五大商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況入手，探討商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和盈利組成，并結(jié)合其中存在的主要問題，提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 2011年年報

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A

一、五家商業(yè)銀行財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績分析

（一）資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)擴張，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。

五家大型商業(yè)銀行2011年總資產(chǎn)達到55.88萬億元，占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的63%。略低于2010年的比重66%。這五家大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)已經(jīng)超過了我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的一半，除去資產(chǎn)規(guī)模最小的交通銀行，其余四家銀行的資產(chǎn)規(guī)模均已超過10萬億元，占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的規(guī)模高達58%，足見這四家商業(yè)銀行在中國銀行業(yè)的霸主地位。

在五家大型商業(yè)銀行資本構(gòu)成中，銀行的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)是最重要的資金用途和利潤來源。2011年五家商業(yè)銀行貸款占總資產(chǎn)的比重平均為51%，略高于商業(yè)銀行平均水平50.3%，中國銀行和交通銀行相對較高，占比54%。其次占比較高的是證券投資，再次是現(xiàn)金及存放央行的款項。前者五家商業(yè)銀行的平均比重是18%，高于行業(yè)比重17.2%。相對于我國其它商業(yè)銀行，大型國有商業(yè)銀行的資金運用更側(cè)重在貸款和證券投資。

（二）不良資產(chǎn)貸款率有所下降，抵抗風險能力增強。

2011年，我國五家大型商業(yè)銀行不良貸款率為1.08%，略高于中國商業(yè)銀行不良貸款率水平0.96%，比2010年下降了0.21%。五大銀行的平均資本充足率和核心資本充足率分別為12.84%和9.97%，都比去年有所上升，前者高于商業(yè)銀行平均水平，后者低于平均水平。在信貸規(guī)模偏緊的情況下，商業(yè)銀行一方面保證信貸資產(chǎn)的安全性，另一方面堅持謹慎性原則，適當提高貸款的撥備覆蓋率。近年來商業(yè)銀行不良資產(chǎn)一直呈現(xiàn)“雙降”的趨勢，同時撥備覆蓋率也不斷提升。

（三）經(jīng)營業(yè)績大幅增長，盈利能力不斷提升。

五個大型商業(yè)銀行2011全年累計實現(xiàn)凈利潤6809億元，約占商業(yè)銀行全年累計凈利潤的65%，比2010年增加1362億元，同比增長25%。工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行分別實現(xiàn)凈利潤：2084億元，1694億元，1303億元，1219億元，507億元，其中交行的增長率最高位29.95%，其次是農(nóng)行，最后是中行18.81%。

銀行盈利能力進一步提升。2011年五個大型商業(yè)銀行的平均凈利差為2.48%，比2010年增長5%。凈利差最大的是農(nóng)行，同時也是上漲最多的。其次是建行，最小的是中行凈利差為2.12%。相比之下，農(nóng)行的資產(chǎn)平均收益率僅次于交行為4.39%，同時負債的平均付息率是最低的1.66%。農(nóng)行自2010年股改以來，積極調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加強貸款管理，貸款定價水平有所提升。

銀行資金運用效率和財務(wù)管理能力有所提高。2011年五家大型國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率平均達到1.27%，略低于商業(yè)銀行平均資產(chǎn)收益率為1.28%，比2010年提高了0.1個百分點。其中建設(shè)銀行總資產(chǎn)收益率最高為1.47%，其次是工商銀行，農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)略差1.11%，但是較2010年增長幅度最大，提高0.12個百分點，

二、五家商業(yè)銀行面臨的主要問題

（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有待改善。

從總量上看，五家大型商業(yè)銀行資產(chǎn)的增長速度均低于行業(yè)水平，但各家具體情況不盡相同。建設(shè)銀行是唯一一家增速高于2010年的銀行，分析其資產(chǎn)組成，在投資比2010年下降的基礎(chǔ)上，主要原因是存放同業(yè)存款及拆出資金較2010年增加171%。中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行資產(chǎn)規(guī)模的增速都較2010年有所降低，主要是各行不同程度降低了投資規(guī)模，同時受貨幣政策影響，貸款增速都在下降。工商銀行資產(chǎn)規(guī)模增速與2010年持平。

從資產(chǎn)構(gòu)成上看，各家銀行的投資規(guī)模較2010年都沒有顯著增加，甚至大部分呈下降趨勢。

（二）資本補充渠道較少。

2011年，五家大型商業(yè)銀行的平均資本充足率達到了12.84%，高于中國商業(yè)銀行平均水平12.7%，并且都超過了銀監(jiān)會要求的監(jiān)管水平。其中建設(shè)銀行最高為13.68%，農(nóng)行略低為11.94%。而且五家銀行的資本充足率都比2010年有明顯的提高。核心資本充足率平均為10.2%，五家大型商業(yè)銀行除了建設(shè)銀行外都低于平均水平。盡管如此，值得關(guān)注的是，各家銀行滿足證監(jiān)會對資本充足率的途徑很大程度上是源于從2010年開始在資本市場上的大規(guī)模融資，這種依靠外部渠道補充資本的方式依賴于經(jīng)濟政策和金融環(huán)境，同時也受資本市場系統(tǒng)性風險的影響。

（三）盈利模式比較單一。

利息收入是五家大型商業(yè)銀行營業(yè)收入的最主要組成部分，平均占比為76.94%，比例最低的是中國銀行也接近70%，數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)仍然是大型商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要來源。其次是手續(xù)費和傭金的收入，主要來自中間業(yè)務(wù)的收入，五家商業(yè)銀行平均占比為19.31%，其中手續(xù)費和傭金收入最多的是工商銀行為1090.77億元，占營業(yè)收入比例最高的是建設(shè)銀行21.91%，最低的是交通銀行15.4%。該項收入增長最快的是農(nóng)業(yè)銀行，較2010年增長49%。

在貨幣供應(yīng)量減速增長，銀行競爭加劇的背景下，銀行主要依靠存貸款利息差獲得收益的時代將遠去，大型商業(yè)銀行應(yīng)利用網(wǎng)點優(yōu)勢大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的比重，加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，逐漸從依賴傳統(tǒng)銀行存貸業(yè)務(wù)的情況中解放出來。

三、政策建議

（一）改善資本狀況，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

隨著國際新監(jiān)管標準在我國的進一步推進實施，商業(yè)銀行將接受更加嚴格審慎的監(jiān)管。通過大力發(fā)展資本節(jié)約行中間業(yè)務(wù)，減少加權(quán)風險資產(chǎn)，建立內(nèi)部風險控制系統(tǒng)等方式從內(nèi)部補充資本，提高資本充足率，從而增加商業(yè)銀行的投資價值，提高資產(chǎn)質(zhì)量，吸引更多資金的補充，長期健康地發(fā)展。

（二）提高經(jīng)營效率，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

從世界范圍來看，利差收入在銀行業(yè)收入中只占很小的比例，主要收入來源是中間業(yè)務(wù)，特別是風險小、成本低的國際結(jié)算、投資咨詢、個人理財?shù)葮I(yè)務(wù)已經(jīng)成為國外銀行利潤的重要組成部分。我國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展力度不夠，拓展空間也較為狹窄，品種比較單一，而且多屬于勞動密集型，專業(yè)的業(yè)務(wù)知識技能含量不高，很難吸引穩(wěn)定的、高端的客戶群體。同時應(yīng)增加科技的投入和人才培養(yǎng)，開展全方位高質(zhì)量的金融服務(wù)理念，從而在競爭中利于不敗之地。

（三）支持金融創(chuàng)新，加強風險控制。

新能源、低碳經(jīng)濟、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)將成為經(jīng)濟發(fā)展的重要領(lǐng)域，商業(yè)銀行應(yīng)抓住商機，進一步鼓勵和支持各種相關(guān)的金融創(chuàng)新，借鑒國際金融機構(gòu)的經(jīng)驗，推進與節(jié)能環(huán)保、新興服務(wù)業(yè)的合作，在產(chǎn)業(yè)鏈的不同階段進行合作和開發(fā)，發(fā)展新的利潤增長空間。

在虛擬經(jīng)濟超理性膨脹的環(huán)境下，商業(yè)銀行的風險管理顯得更加重要。穩(wěn)健、審慎、有責任地經(jīng)營是商業(yè)銀行應(yīng)該始終堅持的經(jīng)營理念。落實宏觀調(diào)控政策，加大對實體經(jīng)濟、環(huán)保信貸等方面的金融支持，是銀行持續(xù)高速發(fā)展的有效途徑。

（作者單位：中國人民銀行沈陽分行）