齊能化工夢斷上市路

　　青島齊能化工有限公司（下稱“齊能化工”）的新任董事長劉迪因涉嫌非法集資數十億被山東省聊城市公安局東昌府分局拘捕。以同樣罪名被批捕的還有齊能化工另外8名管理層人員，另有10余名工作人員被刑事拘留。
　　繼吳英、曾成杰之后，劉迪成為又一個因非法集資而身陷囹圄的企業家。從創立之初到旗下擁有二十余家企業，到持股兩家上市公司，昔日風光無限如今已千瘡百孔。就在齊能化工因涉嫌非法集資被查之前，其資本市場上的兩次大規模運作備受關注。尤其是在參股ST長信（600706.SH）的過程中，齊能化工與ST長信的第一大股東陜西華漢實業集團有限公司（下稱“華漢實業”）為爭奪控股權不惜“血拼”。而華漢實業在大規模增持的同時，又與西安曲江文化旅游（集團）有限公司（下稱“曲江文旅”）商討重組ST長信。
　　最終，齊能化工放棄爭奪，曲江文旅的大股東卻遭遇監管部門的調查，重組事宜被迫延期。
　　
　　齊能化工“發家”史
　　齊能化工的前任“當家”劉潮山（劉迪的父親）是一位鮮為公眾所知的人物。一位知情人士曾表示，“劉潮山早年曾在中國石化齊魯石油化工公司任職，在石化系統的人脈頗廣?！?br/>　　劉潮山的發家始于2007年前后。當時，頗具商業頭腦的劉潮山看準了石化行業的潛在力量，在政府政策稍一松動之下便開始自己經營石化生意。
　　2005年2月，國務院出臺《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》，為民營資本進入石油上游產業提供了政策依據。2006年，根據加入世貿組織的承諾條款，中國將在年底開放國內成品油批發市場。在這樣的大環境下，齊能化工應運而生。
　　齊能化工的前身是青島東港投資管理有限公司，后通過購買股權的方式進行了名稱變更，于2007年7月31日登記成立，當時的注冊資本為120萬元，后增資到1000萬元。公司主要經營化工產品、計算機軟、硬件及配件，建筑材料等，并提供投資咨詢（不含期貨、證券）。
　　建立之后，通過發展，齊能化工初具規模。此后，劉潮山逐步開始在山東淄博、聊城多地建立分公司，并開始將部分資金投入到基金公司。
　　2009年，劉潮山再次擴大公司規模，成立了青島萬家石化股份有限公司(下稱“萬家石化”），該公司之后也成為齊能化工民間融資的重要平臺之一。同時，齊能化工還進軍了化妝品連鎖、超市、房地產等多個產業，旗下的“繡購”化妝品連鎖店有上百家店面。此前有媒體報道，截至案發，齊能化工旗下的公司總計24家，其中包括7家煉油廠和4家投資公司，以及青島英圖石油有限公司（下稱“英圖石油”）、華展新能源股份有限公司、青島最美商貿有限公司、青島江山秀美實業股份有限公司、西安楊凌農村信用社、天藝國風公共藝術設計院、青島美麗匯商務管理有限公司、美麗匯（香港）商業管理有限公司、六月一號玩具城等。
　　不斷壯大的齊能化工成為青島當地的明星企業，被青島市政府評為優秀企業。青島電視臺也曾對齊能化工進行過專門報道，稱齊能化工在短短三年時間里由一個民營企業發展到固定資產3億多元，年創利潤1億多元的擬上市企業。
　　
　　股權爭霸
　　企業的不斷發展讓劉潮山萌生了上市的念頭。一位知情人向記者表示，“最初參股上市公司確有借殼上市的預想?！眲⒊鄙揭苍硎疽趦扇陜瓤刂苾杉疑鲜泄?。
　　齊能化工從2010年下半年開始參股上市公司。
　　此時，齊能化工的主要股東除劉潮山外，還有郭艷華、牟占衛、盧安之、于春平、譚繼文5人。其中劉潮山個人的持股比例為21.06%。據了解，劉迪當時任齊能化工的監事，持有該公司1.14%的股權。正是在資本市場上大規模的資金運作讓齊能化工出盡風頭，備受關注。
　　值得注意的是，一般企業要操作買殼上市，會先與原上市公司大股東達成一致，在對方的配合下，通過購買大股東所持股份或定向增發的形式來完成；但齊能化工不同，該公司兩入上市公司，都是通過二級市場大量購入股票，以“圍剿”原上市公司大股東。
　　從2010年8月開始，齊能化工分別于2010年8月10日-8月31日和2010年9月1日-9月13日分兩個階段買入ST長信。首次以9.10-9.93元/股的價格區間買入約224.66萬股，第二次以9.62-10.64元/股的價格區間買入約225萬股。這兩次的買入，齊能化工耗資約為4400萬元。
　　2010年9月13日，ST長信發公告稱齊能化工持有ST長信股份約449.6萬股，占ST長信總股本的5.15％。此時，第一大股東華漢實業的控股比例為7.75%，兩者相差2.6%。
　　作為ST長信的第一大股東，華漢實業成立于2004年8月12日，注冊資本5000萬元，是一家以房地產開發經營、物業管理、交通能源實業的開發為主的公司。2009年10月，華漢實業以“債權換股權”的方式取代ST長信當時的第一股東西安萬鼎實業（集團）有限公司，成為ST長信新的控股股東。
　　而ST長信就齊能化工的持股情況發布公告在兩日之后，9月15日ST長信卻突然對外宣布討論重組事項并停牌。曲江文旅被匆匆請來商討此事。
　　ST長信的一位工作人員曾表示，“公司與曲江文旅方面進行重組的接觸，是在齊能化工舉牌之后?！?br/>　　同時，2010年9月20日，ST長信召開第六屆董事會第五次會議，審議全票通過關于修改《公司章程》的預案。在《公司章程》第四十八條原有的基礎上增加新內容，“連續90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東自行召集公司臨時股東大會，審議事項為改選公司董事會、監事會成員的，該事項須經出席本次股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過，且每年最多更換不超過三分之一的董事?！贝饲?，公司董事、監事的任免為股東大會普通決議，只需經出席股東大會股東表決權的半數以上通過即可。華漢實業此舉無疑是與齊能化工針鋒相對。
　　緊接著，兩個月之后，一份百余頁的《ST長信重大資產出售及發行股份購買資產暨關聯交易預案》（下稱“《預案》”）出爐。
　　2010年11月5日，ST長信與華漢實業、曲江文旅簽署了《長安信息產業(集團)股份有限公司債務重組及資產出售協議》，擬將合法擁有的經審計的全部資產和負債(截至出售基準日ST長信對華漢實業債務除外)整體出售給華漢實業，并向華漢實業轉移所有業務和人員。
　　同日，ST長信與曲江文旅簽署了《發行股份購買資產協議》，通過非公開發行股份的方式向曲江文旅購買其所持有的文化旅游類經營資產，該資產預估值約為9.5億元。作為對價，曲江文旅將獲得ST長信9600萬股股份。這意味著，在此次交易完成之后，曲江文旅將持有ST長信總股本的52.36%，成為控股股東。而這遠遠超過了齊能化工所持有的5.15％。
　　對此，齊能化工在公司網站上表示，將慎重研究對此《預案》的態度。
　　
　　股東“血拼”
　　然而，半路殺出的曲江文旅并沒有讓齊能化工打退堂鼓。一心要拿下控股權的齊能化工隨后于2010年12月23日至12月31日，在18.26-21.12元/股的高位再次買入ST長信約424萬股。此時，齊能化工已持有ST長信約873.7萬股，占上市公司總股本的10.004%。至此，為爭奪控股權，齊能化工已經總耗資約為1.25億元。
　　而記者發現，在這兩次持股期間，齊能化工自身曾完成一次4000多萬元的增資，注冊資本由1000萬元增加到5072萬元。
　　與此同時，為增強控制權，華漢實業也開始大規模買入ST長信，與齊能化工開始“血拼”。資料顯示，華漢實業分別于2010年11月與2011年1月買入ST長信共計436.4萬股，占總股本的4.997%。至此，華漢實業持有ST長信總股本的12.75%。
　　
　　令人意外的是從2011年7月起開始，齊能化工先后6次大規模拋售ST長信的股票，截至2011年12月16日，共拋售436.67萬股，占總股本的5%，價位在13.05-16.20元/股。
　　與此同時，齊能化工的注冊資本也由5072萬元減少至4965萬元。對此，曾有人認為這其實是齊能化工資金鏈斷裂的一個訊號。
　　在齊能化工敗走ST長信之后，2012年初，曲江文旅借殼ST長信獲得證監會的批準。然而僅三個月后，曲江文旅重組ST長信卻遭遇“意外”。
　　2012年的3月8日，ST長信發布公告，公司董事會提請股東大會同意將重大資產重組授權有效期延長一年。據媒體報道，曲江文旅的大股東西安曲江文化投資集團因旗下的高爾夫球場項目因項目虧損、涉嫌違規被監管部門調查。同時，曲江文旅的盈利能力也受到質疑。
　　對此，曲江文旅表示，對未來的盈利能力很有信心，同時高爾夫球項目與公司無關，對上市不會有影響。
　　敗走ST長信并沒有讓齊能化工放棄借殼上市的打算，而是將目光放在了另一家上市公司ST天宏（600419.SH）的身上。2011年8月開始，齊能化工再次動用大量資金，通過旗下的英圖石油舉牌ST天宏。
　　2011年10月25日，ST天宏發公告稱齊能化工的關聯公司英圖石油在2011年8月4日-2011年10月21日期間，通過證券交易系統集中競價交易分三階段買入了ST天宏408.52萬股，占其總股本的5.09%。
　　工商資料顯示，英圖石油的法定代表人為梁婷，注冊資本500萬元。其中，劉迪為控股股東，出資400萬元，出資比例為80%。梁婷出資100萬元，出資比例為20%。
　　對于大規模買入ST天宏，齊能化工方面解釋為“財務性投資”。
　　
　　非法集資案發
　　就在大規模增持ST天宏的時候，齊能化工卻發生了重大變化。
　　2011年8月，劉氏家族的主心骨劉潮山過世，由其子劉迪接班。知情人士稱，“劉迪曾在德國留學，有多年的外企任職經驗。”
　　此后，作為齊能化工的管理層核心人物之一的王雪生離職出走。王雪生曾是齊能化工在資本市場運作的重要參與者。同時，劉迪與聊城分公司負責人高士海之間的內斗也傳言頗多。此前有媒體報道，在劉迪尚未被聊城市東昌府公安分局抓捕之前，劉迪與高士海的關系就已經瀕臨破裂。高士海在掌舵聊城分公司外又另立門戶。
　　2011年12月11日下午，聊城市公安局東昌府分局的警員將正在與投資者開股東會議的劉迪帶走，高士海也被一同拘捕。當時，東昌府分局經偵大隊負責人表示，早在9月初他們就已經接到了舉報劉迪的線索。
　　同一天，ST長信發公告稱，“公司接到中國證券登記結算有限責任公司上海分公司股權司法凍結及司法劃轉通知（2011司凍091號），公司流通股東青島齊能化工有限公司持有的公司約43萬股被聊城市公安局東昌府分局依法凍結，凍結期限2011年12月20日至2013年12月19日。隨后，2011年12月26日，ST天宏發公告稱，青島英圖石油有限公司持有的約214萬股被聊城市公安局東昌府分局依法凍結，占公司總股份的2.67％。
　　一時間，投資劉迪公司的幾千余名投資者驚慌失措。
　　“這家公司已經成立快5年了，一直受到當地政府的宣傳和支持，主流媒體也曾報道過，怎么一夜之間就成為了騙子公司呢？”在近日的一次采訪中，一位投資者對記者說，而這也正是眾多齊能化工投資者共同的疑問。
　　部分投資者都提到自己之所以會投資齊能化工，很大程度上是看到了政府的支持和媒體的宣傳。“公司從建立之初到不斷發展壯大，融資方式一直沒有改變，為什么最開始的時候不是非法集資。在我們眼中，齊能化工是個在工商部門登記注冊的合法企業，經過政府部門的審計和公安部門的審查?！?br/>　　時至今日，仍有投資者不能接受自己參與投資的公司居然涉嫌非法集資。
　　據了解，齊能化工通過萬家石化、天津潤泰投資有限公司、天津鑫匯股權投資基金有限公司、青島中融合發投資有限公司四家公司，以購買擬上市公司原始股票、共同經營大型商超項目和石油項目之名進行融資，同時承諾月息3%-9%以上的利息或分紅。
　　2012年2月29日，山東省公安廳舉行打擊非法集資犯罪專項行動新聞發布會，經偵總隊副總隊長郝建表示，齊能化工非法集資案已由省公安廳經偵總隊統一組織指揮。
　　北京邦道律師事務所主任武紹智律師對記者表示，“如果齊能化工的資金鏈斷裂，可以申請破產，不一定要使用刑罰?！?br/>