小微企業融資困境破解探析

雷婷　牟小剛

[摘 要]當前隨著我國經濟體制的改革，各項經濟制度日益完善，毋庸置疑，各地的小微企業已經成為當地經濟發展最活躍的部分，但是我們需要清醒地認識到，融資困難依然是當前阻礙小微企業發展的主要問題。如何有效解決這一棘手的社會問題并與之建立良好的合作關系，是擺在銀行等金融機構面前的又一難題。就現階段的形勢來看，只有企業、銀行和政府三方合作，逐步落實并完善對小微企業的融資支持，逐步提高企業自身的信用度，建立健全小微企業信用擔保制度，才能真正把問題解決，使小微企業繼續發展壯大，為國民經濟作出更大的貢獻。

[關鍵詞]小微企業；融資難；原因；對策

[中圖分類號]F274[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）41-0046-02

1 小微企業融資難的原因

1. 1 融資渠道狹窄

經濟的快速發展使得小微企業的融資方式趨于多元化發展，如財政資金、民間借貸、企業之間融通、金融機構貸款等，多元化的融資方式有效促進了小微企業的快速融資和發展，但是，多元化的融資渠道依舊使小微企業出現了融資渠道狹窄的問題。財政資金主要是由政府劃撥，隨著經濟的不斷改革和政府職能的轉換，國家取消了財政撥付支持企業發展的政策，小微企業也就更難以得到財政資金的支持。由于小微企業自身發展有一定的困難，自有資金較為匱乏，甚至入不敷出，由此導致其難以獲得商業信用貸款，也不可能依靠自身的經營積累來實現有效融資。而民間借貸由于利率過高，而且借貸條件苛刻，小微企業很難由此實現長期的融資周轉，這樣也就難以有效促進自身的發展。當前，超過半數的企業融資來自于銀行貸款，成為小微企業的融資首選，其他融資方式的制約導致了小微企業融資渠道狹窄，難以實現多元化融資，也阻礙了自身的快速發展。

1. 2 融資成本高

小微企業由于自身的局限問題，在申請貸款的過程中經歷的步驟較多，不僅浪費了時間，也影響了融資的速度，而且在貸款過程中，小微企業還要向貸款機構遞交評估、登記等辦理費用，造成了資金損失，使小微企業需要付出更多的成本實現資金周轉。雖然當前銀行對于小微企業貸款有一定的優惠政策，但小微企業的發展仍舊受到較大的制約。按照銀行規定，向企業貸款，一般是按照商業化的管理進行，可以根據企業的信用等級實行浮動利率貸款，小微企業由于自身發展有限，資金周轉不如大型企業，而且信用程度也低于大型企業，由此導致了銀行對小微企業融資通常實行比大型企業更高的浮動利率，而過高的浮動利率導致小微企業難以進行有效的融資，即使貸款成功，也難以進行有效的經濟發展，從而難以得到足夠的資金進行進一步的發展。

1. 3 信用觀念淡薄

小微企業自身發展規模及融資渠道有限的問題在很大程度上阻礙了其經濟的快速發展，由此也導致了其信用觀念淡薄。在我國的小微企業發展過程中，信用等級不高是普遍存在的問題，根據有關資料顯示，我國一半以上的小微企業都存在著財務管理不健全的問題，財務不透明、信息不透明導致銀行很難掌握小微企業的實際發展情況，也就影響到了銀行對小微企業的貸款政策。此外，小微企業由于缺乏資金運轉，經常會出現偷稅、漏稅的現象，從而造成信貸資金大量流失，并且嚴重損害了小微企業的信用水平，導致銀行在給小微企業貸款的問題上給予更多苛刻的要求，從而嚴重影響到了小微企業的快速融資和發展，同時也由此形成了一個惡性循環，導致小微企業由于融資難而出現倒閉的情況越來越多，在很大程度上制約了其進一步發展。

1. 4 抗風險能力差，發展緩慢

小微企業融資難不僅是因為自身的信用觀念淡薄，還由于其自身的抗風險能力較差，導致其發展緩慢。小微企業與大型企業相比，不僅經濟實力較弱，而且抗風險的能力也較差，如果出現較大程度的發展環境動蕩，就會嚴重影響到小微企業的發展，使小微企業瀕臨倒閉，從而損失大量的資金和資源。抗風險能力差導致小微企業缺乏足夠的資金進行擴大生產，從而很難進行快速的發展，從而又造成自身信用級別下降，由此導致小微企業陷入惡性循環，難以走出融資難的困境。由此可見，小微企業的融資難問題主要來源于自身的發展問題，沒有透明的財務管理、信用等級低、抗風險能力弱等，這些影響因素與融資難問題相互影響，導致小微企業很難實現有效融資，促進自身的發展。

1. 5 獲得的信貸支持少

隨著我國市場經濟體制的完善，四大國有商業銀行信貸管理制度呈日益嚴格的趨勢，信貸結構也在不斷加快調整步伐，小微企業受到其規模大小、資產多少、競爭力大小等條件的制約，一般很難獲得銀行的信貸支持，即使是獲得銀行支持，融資量也是極其有限的。據不完全統計，全國企業的99%以上的中小型企業貸款占不到全國貸款總額的20%。

1. 6 直接融資渠道狹窄

直接融資渠道包括公司發行債券、上市后發行股票，但是小微企業其自身規模小，有很大一部分小微企業的管理者和具體負責人仍然停留在家庭式的管理模式下，無法達到現階段市場經濟體制下對企業軟硬件的要求，由于公司發行債券的門檻較高和證券市場準入條件過高致使小微企業根本無法有效地在資本市場上籌措資金。

1. 7 自有資源缺乏

由于歷史原因，我國小微企業大多是設立在計劃經濟體制之下的，因為改革力度不大，其自身存在著許多和市場經濟體制要求的條件不符的先天性缺陷。根據國際金融公司研究表明，業主資本和內部留存資本收益分別占到民營企業資金來源的32%和28%，公司債券和外部股權的融資占到資金來源的不足1%。

2 解決小微企業融資難的對策

2. 1 小微企業自身方面

（1）有效拓寬融資渠道狹窄

小微企業應當加強自身的經營管理水平，不斷提高自身的融資能力，由于小微企業自身比較靈活，對新體制適應能力較強，小微企業要充分認識到自身的優勢，在加強自身建設方面應當制定有效的公司管理制度，制定安全的公司章程，明確的財務收支，盡最大可能規范公司的市場行為，應當把握好產品的更新換代周期，不斷適應市場變化，用新技術新產品占領市場高地，把有限的資金用到實處，用活、用好。

（2）樹立融資信用觀念

隨著市場經濟的快速發展，企業之間的競爭越發激烈，信用是企業實現發展的重要條件，小微企業當前存在的信用問題對自身的發展形成了嚴重的制約，而要想實現快速融資，促進自身的快速發展，小微企業就必須樹立起融資信用觀念，提高自身的融資信用等級，以使銀行可以有效降低浮動利率，并加快融資發展的步伐。當前，小微企業的主要融資對象是銀行貸款，小微企業必須在經營過程中講誠信，這樣才能夠和銀行保持緊密的合作關系，才能夠增加融資資本，以有效的擴大融資規模，實現自身的快速發展，并提高自身的市場競爭力。

（3）樹立新的發展理念，提高抗風險能力

當前的小微企業發展，大多數都存在著抗風險能力差的問題，這主要是由于小微企業的發展規模較小、內部結構不完善，而且沒有充分的應對風險的對策所引起的。因此，小微企業在發展過程中必須要樹立新的發展理念，在發展的同時也要注重完善自身的發展結構，使自身的各項管理制度規范化，有效地提高自身應對風險的能力。抗風險能力的提高可以促進小微企業提升信用等級，這樣就可以實現有效的融資，而且還可以大大降低融資成本，從而實現良好的發展循環，以有效促進自身的快速發展，提升市場競爭力。

2. 2 銀行方面

小微企業由于受自身發展的限制，導致銀行在對小微企業貸款時都會實行比大型企業更高的浮動利率，由此導致小微企業雖然可以實現融資，但依舊受到高利率的影響，從而難以有效促進自身的快速發展。因此，要深化銀行體制改革，使銀行更加適應社會主義市場經濟體制，消除沒有必要的限制小微企業發展信貸的約束條件，根據市場需求建立現代金融機制，努力學習國際上先進金融機構的運營管理經驗，結合我國國情進行不斷創新。對小微企業融資的門檻盡量降低，在保障銀行利益的同時盡量讓小微企業的信貸更加便捷高效。使小微企業的發展適應市場經濟的發展，同時有效提高自身的信用等級，以有效促進銀行為其提供優惠的利率，從而有效實現融資成本的降低，融資成本一旦降低就可以為小微企業節約大量的融資成本，從而增加發展資金，由此也可以有效促進小微企業的快速發展，并為小微企業的進一步發展提供更多的優惠條件。

2. 3 政府方面

國家應當盡量加大對小微企業的扶持力度，出臺一套確實可行的供小微企業融資的政策，以政策性方案的形式發布支持小微企業融資的文件，使全社會對小微企業有一個新的認識。政府還可以出臺國有商業銀行對小微企業支持的相關指導，讓國有企業更加重視小微企業的信貸與業務。針對小微企業融資難的問題，國家應當大力發展小微企業，促進國內債券市場的發展，降低企業發行債券的門檻，使小微企業有一個良好的發展環境；小微企業的管理者和擁有者應當有現代化的管理知識，用先進的公司理念來武裝自己的企業，大力提高企業的贏利能力和資信力；銀行在放貸政策上進行簡化，在業務上適當由大企業向小微企業轉移，為小微企業融資掃清障礙。

3 結 論

小微企業的快速發展已經使其成為我國經濟發展的重要組成部分，不僅促進了國家經濟的發展，同時也提供了大量的就業崗位，實現了人民生活水平的提高。當前，小微企業要從自身的發展出發，找出融資中存在的問題，并制定出相應的對策，以有效地促進自身的快速融資，實現自身的快速發展，并實現經濟發展的良好循環，與此同時，也實現為國家經濟的發展和人民生活水平的提高帶來更大的經濟效益和社會效益。

[作者簡介]雷婷（1981—），女，畬族，研究生，浙江淳安人，東華理工大學經濟管理學院講師。研究方向：金融學；牟小剛（1978—），漢族，陜西漢中人，東華理工大學經濟管理學院講師。研究方向：國際貿易。