資產減值準則變動對盈余管理影響分析

金麗娜 徐保根

（浙江財經學院工商管理學院 浙江 杭州 310018）

資產減值準則變動對盈余管理影響分析

金麗娜 徐保根

（浙江財經學院工商管理學院 浙江 杭州 310018）

2006年財政部頒布的《企業會計準則》對資產減值的相關處理做出了新的規定，對抑制企業的盈余管理起到了一定的作用，但也帶來了一些新的問題。本文分析了企業利用資產減值進行盈余管理的成因以及影響關系，提出了新資產減值準則給盈余管理帶來的新問題。從企業角度提出了對策建議。

資產減值 盈余管理

一、引言

基于我國市場經濟的獨特性，我國的盈余管理具有獨特的中國特色，很多企業尤其是上市公司，多是利用資產減值準備較強的主觀性來對公司利潤進行調節。從國內外學者的研究來看，資產減值的計提與轉回歷來是上市公司進行盈余管理的主要手段，被稱為利潤的“蓄水池”。2006年新資產減值準則雖然對利用減值準備計提、轉回方式來進行管理盈余提出解決的相關規定，但在企業內部利益的驅動下，一些上市公司仍會進行短期的補救行為，盈余管理的現象依然存在。自20世紀80年代以來，有關資產減值與盈余管理的研究一直是國內外學術界的熱點。從目前國內外現有的研究文獻來看，與資產減值相關的研究大多數集中在1999年至2005年期間。在國內外會計學界，有關上市公司提取資產減值準備動機的研究，主要有兩種觀點：一是“盈余管理觀”，因為會計準則具有可選擇性，所以上市公司管理層會利用這一點選取對自身利益有益的資產減值會計政策，使公司的盈余管理朝管理層期望的方向變動；二是“價值毀損觀”，即上市公司管理層在確認資產減值時，不是出于盈余管理的動機，而是基于企業資產價值的降低。國外關于運用應計項目進行盈余管理的研究主要集中在銀行貸款損失準備、遞延稅款估值準備、風險財產投保人索賠準備以及資產減值等。我國學者趙春光（2006）研究表明，以前年度虧損的企業往往會利用資產減值計提和轉回方式進行盈余管理，其動機主要是避免虧損和進行“大清洗”；而少數減值前盈利的企業也有存在這種盈余管理的現象，主要是為了達到利潤平滑和盈余增長的目的。龔超（2008）關于460家深圳上市公司實證研究發現，虧損公司在虧損年度會計提較多的減值準備，關于壞賬準備、長期投資的提取存在盈余管理；在扭虧年度，扭虧公司提取較少的減值準備，但以前年度的減值準備轉回較多，主要體現在無形資產、固定資產和在建工程的提取上有盈余管理現象。在判斷上，資產減值準則具有局限性，且資產減值計量難度大、計提準備的政策可選擇性又較強，因此企業往往存在較大的利潤操縱空間（鄭朝暉，2002；趙玉玲、衛建華，2002）。在我國上市公司中，盈余管理極度普遍且程度相當高，大部分上市公司傾向于做大利潤（李青，2008）。本文主要從資產減值變動角度分析資產減值對盈余管理的影響。

二、資產減值與盈余管理相關理論概述

（一）資產減值發展歷程 資產減值是指資產的未來可收回金額低于其賬面價值時減計資產的會計處理。資產減值與資產計價相關，是對資產計價的一種調整。我國《企業會計準則第8號——資產減值》規定：“企業應當在資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象。資產存在減值跡象的，應當進行減值測試，估計資產的可收回金額。在估計資產可收回金額時，應當遵循重要性要求”。我國關于企業資產減值共經歷了四個階段性發展：（1）1992年《企業財務通則》頒布并首次規定對應收賬款計提壞賬準備；（2）1998年，首次規定股份有限公司要對應收賬款、存貨、短期投資和長期投資計提減值準備；（3）2000年頒布的《企業會計制度》和《企業會計準則》及補充規定，資產減值準備由原來的四項增加到八項，即增加無形資產減值準備、固定資產減值準備、在建工程減值準備以及委托貸款減值準備；（4）2006年，資產減值首次被財政部作為準則予以公布，明確規定了減值測試前提，計提減值準備的方法和計提商譽減值準備的方法，并且規定固定資產、無形資產、在建工程等長期資產減值損失一旦經確認后，在以后期間不得轉回。

（二）資產減值理論基礎 會計目標理論。企業會計目標理論主要有兩種觀點：受托責任觀和決策有用觀。2000年開始將決策有用觀作為主流方向，強調管理當局主要為信息使用者提供信息服務。在會計實務中，資產減值會計用價值計量取代了成本計量，并且將大于價值部分的資產減值賬面數額確認為資產減值損失或費用，有助于向投資者提供資產價值信息以及有關未來現金流入、流出等方面的決策信息。“未來經濟利益”理論。企業為了獲得未來的經濟利益而持有資產。企業在購入資產時，它的價格就意味著當時對資產的未來經濟收益的價值評價。企業在使用資產的過程中，無法預料資產會受到何種影響，以致在一些情況下，這些資產購入時的價值評價曲線會在特定時點上與資產的真實價值產生差值，這個差值就是資產減值。

（三）盈余管理相關概念 學術界關于盈余管理的概念主要持有兩種觀點：一是以美國會計學家司可脫為代表的“經濟收益觀”，認為在公認的會計原則允許的情況下，由于會計政策的可選擇性，經營者會采取一定方式使其自身利益與企業的市場價值達到最大，這種行為就是盈余管理；二是以會計學家凱瑟琳·雪泊為代表的“信息觀”，認為盈余管理是企業管理當局為了自己獲得某些利益，以致有意對財務報告過程進行控制的行為。本文認為，盈余管理是指在遵循會計準則的基礎上，企業管理當局通過會計政策的選擇來對財務報表上有關會計收益的信息進行控制和調整，并希望通過這種管理方式使企業的盈利能夠趨向于事先預定的目標，合理避稅，以達到滿足股東財富最大化的要求，與此同時，能使自己的管理業績和管理得到認可。資產減值準備計提過程存在較多的職業判斷，有較大的會計政策選擇和會計估計空間，其為企業調節會計盈余帶來了很大的操縱空間。目前企業的盈余管理方式主要有：利用會計政策和會計估計變更調節利潤，改變交易時點來調節利潤，利用資產重組操縱利潤等。盈余管理應有一定的空間和范圍，但也不能掉以輕心，要適時防范，防止其演化成會計作假。因此，有效制止過度的盈余管理行為至關重要，將影響到我國市場經濟的健康發展問題。

三、資產減值準則與盈余管理的辯證關系

（一）新資產減值準則的特點 （1）擴大了資產減值計提范圍。在舊準則對資產減值計提范圍規定的八項內容基礎上，新準則增加了投資性房地產、消耗性生物資產、所得稅、租賃、金融工具和未探明礦區權益等計提范疇。（2）引入了“資產組”的概念。在實務操作中，難免會遇到單項資產的可收回金額難以確定的情況，新準則引入了“資產組”的概念，彌補了這一問題，降低了操作難度。資產組是企業可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入應當基本獨立于其他資產或者資產組。實務中那些不能單獨核算現金流入的資產，可以將其以某一資產組或資產組合進行減值測算，確認減值損失。這一規定能更好的計提資產減值操作，降低了舊準則中按單項資產計提的復雜性。（3）確定了可收回金額的估計方法。舊準則規定，在資產的銷售凈價與未來現金流入現值之間，較高者為資產可收回金額，但沒有明確規定準確估計資產的銷售凈價、可收回金額、未來現金流量現值的方法。而新準則做出了明確規定，資產可回收金額的計量應由資產的公允價值減掉處置費用后的凈值，與資產預計未來現金流量現值兩者中較高者來確定。因為有些無形資產、固定資產等銷售價格難以確定，所以，新準則以公允價值替代銷售價格，這樣就進一步降低了資產可收回金額的確定難度。新準則還關于資產的公允價值及其預計處置費用的確定，和如何預計資產未來現金流量和折現率等作了較為詳細的操作指導。（4）對于資產減值損失轉回作了禁止性規定。舊準則規定，如果企業已經計提的資產減值準備的賬面余額低于當期所要計提的資產減值準備，那么企業應當按照其差額補提資產減值準備；如果已經計提的賬面余額高于當期所要計提的資產減值準備，那么應當按照差額沖減掉已經計提中的多提的資產減值準備。當資產損失實際發生時，沖減已提的減值準備。為了在一定程度上遏制企業內部管理層利用減值轉回目的性地實現企業利潤現象發生，新準則規定“資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回”。但值得注意的是，新準則中規定的資產減值損失不得轉回項目應排除資產處置、出售、對外投資等情況。

（二）盈余管理對資產減值準則的影響 每一次資產減值準則的變更和修改都是受到企業盈余管理的影響。我國盈余管理的不規范和普遍存在引導著我國資產減值準則的完善和改進。2006年新企業會計準則的頒布對資產減值準則進行了很大程度上的改進和完善。首先，在確認方式上，實務中那些不能作為單項資產核算現金流量的，新資產減值準規定可以將其以某一資產組或資產組合進行減值測算，確認減值損失。這一規定有利于簡化測算工作，縮小企業蓄意操縱利潤的空間。其次，在計量方面，舊準則規定，在資產銷售凈價與未來現金流入現值之間，較高者為資產可收回金額。而新準則做出了明確規定，資產可回收金額的計量應由資產的公允價值減掉處置費用后的凈值，與資產預計未來現金流量現值兩者中較高者來確定。這一計量方法提高了期末資產計價與當期損益計量的可靠性。最后，在披露方面，不僅當期確認的資產減值損失金額要被披露，當期已經提取的資產減值準備的各項累計金額，資產組的基本情況包括資產組各項資產減值損失金額的確定，實務過程中所涉及的估計基礎、折現率等信息也要被披露。對于外部信息使用者來說，這一規定能更有力地幫助他們了解公司經營狀況，做出合理的投資決策。

（三）新資產減值準則對盈余管理的抑制 企業在會計信息確認、計量、記錄和報告過程中，企業準則起著重要的約束作用，在很大程度上能夠有效避免企業在操作上的隨意性，使會計信息有橫向與縱向的可比性。2006年財政部頒布的《企業會計準則第8號——資產減值》，無論從理論還是實踐上來看，都對企業盈余管理起到了抑制和規范的作用。一方面，舊會計準則中，對減值準備的計提要通過很多會計政策選擇、評估和專業判斷，然而企業和會計人員具有差異性，他們對同一項資產做出的判斷不會完全一致，這樣就會為企業進行盈余管理提供很大的操作空間。新會計準則的制定則充分考慮到這個特點，采取了一定的防范措施，如對“資產組”這一新概念的提出。另一方面，新會計準則規定資產減值不能轉回，這有利于在一定程度上抑制盈余管理行為。在新會計準則制定前，企業管理當局往往會采取通過轉回大量資產減值準備方式來調整企業的當期利潤，而新會計準則規定，資產減值準備一經確認，不得轉回。這一規定使得管理當局在計提資產減值準備時會更加慎重，因為一旦計提，無法通過轉回減值準備來達到提升利潤的目的，因此在一定程度上，這一規定有效的抑制了企業在資產減值上的盈余管理行為。此外，新準則增加了會計披露的條件，加強了企業關于經常性和非經常性損益信息的透明度。例如，債務重組準則要求將債務重組雙方的重組損失或利得金額在附注中進行披露；投資性房地產準則規定將公允價值確定的依據和方法、公允價值變動對損益的影響、房地產轉讓的情況和理由、當期處置的投資性房地產及其對損益的影響等信息在附注中進行披露；分部報告準則要求將企業的損益按業務或地區在附注中進行分部披露。對損益披露的要求不僅可以抵消企業進行利潤包裝的“成果”，還可以令信息使用者準確理解并判斷企業損益、報酬和風險情況，以增強決策科學性。

四、資產減值準則給企業盈余管理帶來新問題

（一）資產減值禁止轉回不能完全杜絕利潤操縱行為 新準則規定“資產減值損失一經確定，在以后會計期不得轉回”，這主要是針對無形資產、固定資產和在建工程的減值準備做出的禁止轉回的明確規定，并沒有將應收賬款、存貨等流動資產項目包括在內。也就是說，新準則還是給企業留下了較大的空間可以繼續操縱利潤，并沒有完全控制利潤操縱的通道。

（二）“資產組”確認帶有主觀性 資產減值準則對“資產組”進行了概念界定，在確認時提供依據一是資產組產生的現金流基本獨立于其他資產或資產組，這相對容易確認；二是要充分考慮企業內部管理，如生產經營活動等方面的因素。然而不同的企業有著不同的生產經營活動方式，對資產組的劃分也各不相同，帶有比較強的主觀隨意性，在實務中難免遇到分界不明確，辨認困難等問題。在資產組辨認時會面臨很多實際操作問題，給企業造成了負擔。

（三）資產減值損失計量困難 無論是對資產的處置費用，還是未來現金流量現值，在具體實施時存在一定的計量難度。一方面是資產公允價值的確定。目前我國在資產信息、市場價格機制等方面還不夠完善，計量公允價值的環境也并不健全，因此相關會計人員在具體確認時實際操作難度較大、隨意性較強，很容易被利用，成為企業利潤的調節工具。另一方面是未來現金流量的現值確定。相關會計人員在計算未來現金流量的現值時，最難點之一是如何確定折現率。折現率不僅代表著市場貨幣時間價值、息稅前的無風險報酬率，而且還涉及企業加權平均資金成本、增量借款利率等因素。對于這些因素對我國會計人員的專業技術水平有很高的要求，不同的人在不同的水平得出不同的結論，這無疑給管理當局留下了盈余管理的剩余選擇權。

（四）商譽減值測試困難 商譽的減值測試需要通過結合所歸屬的資產組或資產組組合實行，包含大量的操作問題。對于資產組的確定、對資產組進行商譽的合理分配等問題，涉及太多的主觀判斷因素，這都要求財務人員、審計人員必須具備豐富的經驗及職業判斷能力。而目前我國會計人員素質較低，很難達到準則對會計人員的要求。從而影響準則實施。

五、資產減值準則完善的對策建議

（一）加大違規行為追究力度 雖然會計準則及相關規定在不斷完善，但仍然有較多企業利用資產減值進行盈余管理。這不僅是相關會計制度不夠完善，主要因為企業有章不循、有法不依、執法不嚴。因此，要想縮小企業通過資產減值操縱利潤的空間，就必須加強政府監督管理力度，建立法律追究機制，加大對違法違紀行為的打擊，從而達到提高會計信息質量、規范會計行為目的。

（二）提高審計監督質量 資產減值準備項目通常內容比較特殊、涉及金額較大，在對這些項目進行外部審計時，應由業務水平較高、工作經驗較為豐富的注冊會計師編制相應的審計工作報告。注冊會計師應當認識到隱瞞資產減值信息是造成獨立審計的風險因素之一，要著重規范被審計單位在提取資產減值準備過程中的審計程序，充分考慮可能會影響減值準備計提的因素，并保證在進行實質性測試時，能夠公平、公正、客觀地評價被審計單位在資產減值準備提取方面的公允性和正確性。

（三）強化減值信息披露 盡管新準則對要求披露的資產減值信息作了詳細闡述，但一些企業利用資產減值準則做文章。對大額計提或轉回的資產減值準備都沒有作詳細的原因披露，因此監管部門必須嚴格做好監督工作，嚴格要求企業詳細披露因計提資產減值準備而對企業利潤產生的影響，更要求披露減值準備計提前后利潤的金額，如何確定資產組和折現率的方法，資產減值準備的計提及沖回等詳細資料，讓監管部門充分了解并判斷企業是否利用資產減值準備進行盈余管理。

（四）完善內部控制制度 為了保證減值準備提取的客觀公平，企業必須完善內部控制制度，建立完善的資產減值準備計提的內部審計監督制度等。在提取資產減值準備的實際操作中，要從財務、技術兩方面對減值準備計提金額與比例分別進行測算，并且測算的金額需由企業內部不同部門分工負責。資產減值準備提取的金額，按從小到大，分別賦予經理層、董事會審批的權限，超出權限的項目則需由股東大會審批。內部審計應做好監督工作，負責減值準備計提、記錄和信息披露的整個環節，及時找出業務流程中存在的問題，以完善企業資產減值內部控制制度，強化其內部管理。

（五）提高會計人員素質 在資產減值準備的計提過程中，無論是資產組的界定、資產減值跡象的判斷，或者是說可收回金額的計算，都對會計人員的專業判斷能力具有較高要求，并且要求他們能準確理解并掌握會計理論和會計方法，并且要求全面深入了解企業的客觀經濟環境和經營目標。如果會計人員具有較高的職業判斷能力，那么他對資產減值的處理就會越正確，企業出現利潤操縱的可能性就越小。因此，對于會計人員，國家應加大培訓力度，積極鼓勵其進行各種新準則培訓班，能夠對新資產減值準則熟練理解并掌握到位，在學習過程中，要積極向專家學者或者同行請教較好的判斷標準。當然，在大多數情況下，會計人員進行盈余管理是在企業經營管理者授權的情況下主觀故意所為的，要想減少這種操作行為，最根本且最為重要的還是要使會計人員樹立正確的價值觀，提高道德修養，并要使他們認識到這種行為造成的不真實的會計信息給他人帶來的危害，避免或杜絕此類行為發生。

（六）建立考核激勵機制 經營者往往會受到外界對企業經營業績的考核要求壓力，這是其運用各種手段進行盈余管理的主要內在動因。在其被聘任后，就會從企業短期利益角度出發對企業進行不適當的盈余管理。因此，要想改善這種行為，企業內部可以考慮將資產減值的執行情況納入到經營者考核體系中，適當提高企業社會責任相關指標所占的比例，同時降低利潤等相關指標所占的比例，從而抑制經營者非經濟實質的浮躁心理。

［1］中華人民共和國財政部：《企業會計準則》，經濟科學出版社2006年版。

［2］曹良軍：《資產減值準則的主要變化及對企業的影響》，《商業會計》2007年第10期。

［3］龔芬：《關于新資產減值準則若干問題的思考》，《湖南財經高等專科學校學報》2009年第4期。

［4］張小燕：《資產減值準則對盈余管理的影響及對策》，《國際商務財會》2010年第5期。

金麗娜（1987-），女，浙江寧波人，浙江財經學院工商管理學院碩士研究生

徐保根（1963-），男，河南焦作人，浙江財經學院工商管理學院教授

（編輯 聶慧麗）