破解小微企業融資之“渴”

在3月初的全國政協會議上，經濟界的政協委員發言精彩激烈，大家針對“如何解決小微企業融資難”、“如何減輕企業稅費負擔”、“支持實業發展應出臺具體政策”等熱點話題，開出了一劑又一劑良藥妙方。小微企業的融資難問題，引起了全國上下的普遍關注，大家注視著國家和地方政府，破解小微企業融資之“渴”。

禮包不夠 信貸支持

今年新春伊始，小型微利企業就收到了減稅大紅包。去年10月12日，國務院召開常務會議指出，提高小型微型企業增值稅和營業稅起征點。將小型微利企業減半征收企業所得稅政策，延長至2015年底并擴大范圍。

紅包暖人心，創業催奮進。在湖南一省，自2012年1月1日起，對銷售貨物或勞動的，增值稅起征點上調至月銷售額20000元，每次（日）銷售額500元，這一政策可使湖南36萬個體工商戶免征增值稅。

然而，減免稅收是從“出口”對小型微利企業進行支持，解決不了當前小型微利企業在“入口”上對資金的渴求。目前，小型微利企業所遇到的困難，遠比2008年時的國際金融危機嚴重，成本上漲過快、訂單大量萎縮，資金鏈遭斷裂，僅僅減免稅收，很難解救小型微利企業面臨的困境。

溫家寶總理曾經表示，小型和微型企業在促進經濟增長、增加就業、科技創新與社會和諧穩定等方面，具有不可替代的作用。有統計數據顯示：民營企業提供了社會70%的工作崗位，50%的稅收，只占有社會大約30%的資源，小型微利企業的生存困境，首先直接影響到就業問題。

客觀情況在于，資本的趨利性，注定了商業銀行的“嫌貧濟富”，小型微利企業和大企業一起去向銀行貸款的話，小型微利企業幾無勝算。即使銀根不收緊，小型微利企業想要從銀行貸到款，也是萬萬難以得到。從銀行貸款，要有擔保、抵押、要有標準的財務會計報表，這些東西小型微利企業幾乎都難提供。

現有商業銀行體系下，小型微利企業很難通過正常渠道融資解渴：一方面，大多數小型微利企業，拿不到銀行的貸款，只好借民間高利貸；沒有高精尖技術，只好靠傳統工藝和勞動力；做不了高附加值的產品，只好掙一點微利。對小型微利企業來說，吃苦耐勞是天性，缺衣少糧是常態。以前缺衣少糧，還有民間高利貸伸把手援助，代價很高，總不至于餓死。如今，銀根緊縮，鄂爾多斯、溫州事件之后，民間借貸關閉了大門。

另一方面，盡管市場上融資渠道不少，發行債券、IPO融資、信托投資、股權投資，這些模式對于小型微利企業來說，始終隔了一道墻。能夠具備條件、符合規定的話，也就基本脫離小型微利企業的行列，可以從銀行貸到款了。所以，如果讓小型微利企業到以往的金融平臺上去融資，表面上是尊重市場規律，實際上是對微小企業當甩手掌柜。

正因如此，國務院常務會議要求加大對小微企業的信貸支持。要求銀行業金融機構對小型微型企業貸款的增速，不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對達到要求的小金融機構，繼續執行較低存款準備金率。商業銀行要重點加大對單戶授信500萬元以下小型微型企業的信貸支持。年底召開的中央經濟工作會議，再一次提出“要深化農村信用社改革，積極培育面向小型微型企業和“三農”的金融機構。

小微企業 面臨窘境

國家的要求，明確了方向，關鍵在于各種措施如何落實。“面向小型微利企業和‘三農’的金融機構”，應該和當前的商業銀行不同，這種金融機構首先要適合小型微利企業特點和運作模式。從國外經驗看，小型微利企業，基本上靠的是無抵押、無擔保的信用貸款，為小型微利企業服務的金融機構，要根據小微企業的特點，建立起一整套信用體系。只有搭建了專屬金融平臺，小微企業才能擺脫和大企業“搶食”的尷尬局面。

自2008年金融危機以來，我國小型微利企業生產經營一直處于不景氣狀態。特別是去年，小型微利企業生產經營出現惡化跡象，步履之艱超過2008年金融危機時期。造成中小微型企業困境的原因是多方面的。人民幣大幅升值，人力和原材料成本增加，融資難、生產經營資金流入房地產，造成小微企業資金空前緊缺。受歐債危機、美國經濟低迷導致的外需不振等綜合因素影響，使得小微企業生存發展危機深重。

另一個重要因素，小微企業稅費之大超乎想象，稅費之重正在擠壓小微企業。目前，我國小微企業要繳納6種稅費、隱性負擔：稅種包括增值稅、營業稅、所得稅等；費用包括教育費附加、水資源費、社會保險費等。

有關部門提供有償服務收取的費用也異常之重。集貿市場收的衛生費，收費有些定價不合理，卻不能不交；個別執法人員為了創收，進行罰款和攤派、吃拿卡要等腐敗成本；為應對名目繁多的檢查而付出的人員、時間成本等。僅從小微企業真金白銀拿走的稅費，超過利潤的一半，實際稅負超過收入的30%，小微企業稅費負擔比大企業要重得多。

小微企業在社會資源分配上，不但沒有優勢，反而遭受困難。在資金資源分配上，大金融機構的大型銀行，往往青睞于大型企業、壟斷型企業和上市公司等，根本顧及不到小微企業。從收益與成本上，給小微企業放貸與給大型企業放貸，人力成本、貸款手續，繁瑣程度都差不多。在收益上，大型企業遠遠大于小微企業，小微企業貸款風險度大大高于大型企業。一旦發生風險，追究責任要比大型企業放貸嚴厲得多。

面向小微企業服務的金融機構，幾乎是空白點。農村信用社、城市商業銀行，都與大型銀行一樣，擠破頭給大型企業配置信貸資源，遍布全國的小額貸款公司、擔保公司，打著支持小微企業的名義成立，卻在從事高利貸業務，根本顧及不到成立之初支持小微企業的使命，既是給小微企業貸款、擔保，離譜高息必將小微企業壓垮。

財稅減負 融資解渴

財稅費政策必須給小微企業減負。去年國務院出臺了支持小微型企業發展的金融6條和財稅3條共9條扶持政策。稅收3條非常具體，操作性非常強，已經具體實施。稅費減免力度進一步加大，只有大力度減稅降費，使得小微企業經營環境寬松了，效益提升了，利潤增加了，才能吸引人才、資本、資金等資源的進入，這是治本之策。

金融在支持小微企業發展上應該大有作為。工農中建四家大型銀行，一定要在內部機構上，成立小微企業信貸部，專司小微企業信貸投放、管理工作，把大型銀行支持小微企業信貸投放工作，作為業績考核的內容之一。銀行業金融機構對小型微型企業貸款的增速，不低于全部貸款平均增速；適當提高對小微企業貸款不良率的容忍度。

大力整頓小額貸款公司和擔保公司。嚴肅查處非法吸收存款和發放高利貸行為，恢復成立之初支持小微企業發展的原本目的。對于支持小微企業和幫助小微企業融資名存實亡的，要堅決清理取締。盡快將小額貸款公司和擔保公司的監管權力，轉移到中國銀監會。

同時，借鑒村鎮銀行模式，給小微企業量身定做，支持發展的金融機構，即：大型商業銀行參股控股、小微企業自愿入股，成立專門支持小微企業的小微商業銀行。從根本上破解長期困擾小微企業的融資難。

要通過深層次經濟改革和宏觀調控，使得虛擬經濟、炒作經濟行業的利潤率，低于實體實業利潤率，要通過切除高利貸這個腫瘤，使其不再吮吸經濟中的資金“血液”。同時，需要盡快啟動以打破壟斷為核心的深層次改革，把壟斷資源、壟斷市場、壟斷產品、壟斷利潤釋放給市場，釋放給民營民間實體實業。根據資金資本天性往利潤高的行業流動規律，實體實業的小微企業融資難，將會得到迎刃而解。

解決小微企業貸款問題，要多辦“貧民銀行”，發展小額貸款公司、村鎮銀行，希望政府在這方面能加大推進力度。當村鎮銀行、小額貸款公司，如雨后春筍般遍布各地時，小微企業貸款難的問題，就不是一件很難的事了。

在解決好小微企業融資難的同時，也要進一步引導企業回歸實體經濟，引導資金回歸實體經濟，關鍵要靠民營企業家本身的主觀積極性，國家有關部門、地方政府和小微企業共同要做的是：提振企業家信心，開辟多種渠道，破解小微企業融資之“渴”。