從國外融資擔保體系看我國中小企業融資體制的創新

摘 要 隨著改革開放的日益深入，中小企業從無到有，從弱到強逐步發展壯大起來。在中小企業的發展過程中，的確出現了許多“草根”英雄，但是對于大多數中小企業而言，其發展之路卻充滿坎坷，面臨著諸多問題，而在這些問題中，表現得最明顯的應當屬融資問題了。發達國家在中小企業融資問題上一個典型的辦法是設立專門的政府部門和政策性金融機構。中小企業信用擔保體系因其市場體制的完善、金融體系的發達、建立和發展時間的長久而形成了較為成熟的模式。由此可見我國中小企業融資必須首先對金融體制進行創新、關鍵詞 中小企業 融資 體制 創新中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

在溫州經歷了民間資本“跑路”危機之后，中小企業的融資問題已經迫在眉睫。中小企業的融資問題是一個長久積累下來的問題，對于這個問題的解決，我們要根據我國和我國各地區的實際情況，并借鑒國外先進經驗，提出實際的解決方案，同時，這一問題也是一個系統性工程，問題的根源在于從政府，企業，金融等諸多方面，因此問題的解決也一定要協調好諸多方面之關系，從宏觀著眼，切入到各微觀主體，只有協調好各方關系，才能使中小企業的融資問題得到徹底解決。一、 國外相關政府機構和政策性金融機構的建立

發達國家在中小企業融資問題上一個典型的辦法是設立專門的政府部門和政策性金融機構。在發達國家，政府普遍設立了專門的中小企業管理機構，并建立了各具特色的管理機構體系，有力地保障和促進了中小企業的發展。美國對中小企業的資金支持政策主要是通過小企業管理局來實現的，小企業管理局經國會授權，可以直接向中小企業提供各種優惠貸款，美國小企業管理局的貸款利率普遍低于市場平均利率。日本政府針對中小企業信用薄弱，從商業銀行獲得貸款難的特點，由政府直接出資成立信用擔保機構—言用擔保協會。政府為了進一步提高貸款擔保能力，還全額出資建立了中小企業信用保險公庫，對擔保協會進行再擔保。當中小企業在擔保協會的擔保下從金融機構獲得貸款后，保險公庫對擔保協會所擔保的貸款額度進行再擔保。當中小企業因某種原因無力償還時，擔保協會可以從信用保險公庫獲得相當于償還全額70%-80%的保險金，代替中小企業償還。法國除了對中小企業給予1.5%的貸款利率補貼之外， 還專門為新辦的中小企業提供特別的計劃貸款，這種貸款的貼息率相當高。貸款貼息是西歐國家支持中小企業發展的一種重要的金融手段。二、國外融資擔保體系的建立

目前，許多國家和地區都己根據自己的情況建立起完善的中小企業信用擔保體系，主要可分為3種模式:一是美、英等采用的模式。這些國家以發達的市場機制為依托，中小企業信用擔保資金由政府全額撥款，專門的政府機構直接管理運作，但是如項目考察、信用評估、擔保費的收取乃至壞帳的追償等銀行已經具有的職能政府機構不再重復設立，這從整個社會看是一種高效的制度安排。二是日、德等采用的模式。在政府機構的監管下設立專門的信用擔保機構負責運作，除以政府為主出資外，金融機構和社會團體等也參與出資，在全國若干區域內設立獨立的法人單位，并建立聯合會進行自律和協調。三是韓國、臺灣地區等采用的模式，也是在政府的監管下設立專門的信用擔保機構負責運作，除以政府為主出資外，金融機構和社會團體等也參與出資。但在整個區域內只設一家主要信用擔保機構，然后廣設分支機構，貼近中小企業進行服務。從整體上看，發達國家和地區的中小企業信用擔保體系因其市場體制的完善、金融體系的發達、建立和發展時間的長久而形成了較為成熟的模式。三、國內中小企業市場金融體制的創新

（一）建立健全中小企業信貸服務的組織體系。

國有商業銀行應建立專門為中小企業服務的信貸部門，把培育和發展中小企業作為一項重要的發展戰略。對銀行來說，向大量中小企業貸款，可以分散金融經營風險，降低成本，防止貸款過度向大企業集中而潛伏信貸風險。因此，商業銀行應進一步轉變觀念，從根本上認識到支持中小企業與自身發展的一致性，強化對中小企業的服務意識，幫助其脫離融資困境。同時大力發展為中小企業服務的中小金融機構，加快中小金融機構的建立。由于中小金融機構對中小企業比國有商業銀行有更深入的了解，這就使其在于中小企業交往時具有信息和交易成本低的優勢，從而能夠實現中小金融機構與中小企業的共同發展。

（二）培育和發展債券融資市場，大力發展我國投資基金市場，促進中小企業科研開發的創新能力。

我國的企業債券市場過去規模較小，而近些年來有逐步放松管制，規模逐漸擴大的趨勢。中小企業應努力完善自身條件使其達到發行企業債券的條件，通過此種途徑進行融資。此外，證券投資基金，資產證券化都是可以進行的有益嘗試。

（三）在國外發達國家，中小企業信用擔保體系的建立是解決中小企業融資問題的有效途徑。

中小企業貸款難，首先難在擔保上，建立中小企業信用擔保體系，可以從根本上解決中小企業貸款時的擔保問題，從而保證貸款的順利進行。□ 參考文獻：[1]黃泰巖，秦志輝 中小企業研究熱點.經濟科學出版社 2007年[2]李恩強.中小企業融資五難.中國經貿導刊，2003第1期[3]賈麗虹.我國中小企業的融資問題探析.經濟體制改革，2003第1期[4]葉林.我國民營中小企業融資問題分析.四川教育學院學報，2003第1期