中國商業銀行個人理財業務存在的問題及解決方案

摘 要：個人理財業務是客戶為確保其資產不致貶值，將其資產委托商業銀行代其管理以實現保值增值目的的過程。針對中國商業銀行個人理財業務，在分析其發展現狀和存在的問題的基礎上，對商業銀行加強個人理財業務提出若干建議。

關鍵詞：商業銀行；個人理財業務；現狀和問題；建議

中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2012）01-0071-02

收稿日期：2012-01-18

作者簡介：路楠（1987-），女，山東濟寧人，碩士研究生，從事公司金融研究。

個人理財業務，是客戶為確保其資產不致貶值，將其資產委托商業銀行代其管理以實現保值增值目的的過程。具體來說，是商業銀行在對客戶的收入、資產、負債等數據進行分析整理的基礎上，根據客戶的預定目標、風險偏好程度和承受能力，運用儲蓄、保險、證券、外匯、住房等多種投資手段管理資產和負債，合理安排資金，從而實現客戶資產增值的最大化的過程。中國《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》將個人理財業務分為理財顧問服務和綜合理財服務兩種類型。其中，理財顧問服務是指商業銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務；綜合理財服務是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。

一、國內個人理財業務發展現狀

近年來，中國經濟持續快速發展，居民的資金占有量增加，人均收入水平大幅度增長，CPI持續攀升。受金融危機影響，全球經濟不穩定，通貨膨脹率居高不下，消費者為確保自己的資產不會貶值紛紛尋找新的投資渠道，理財服務需求不斷擴大。據一項民意調查顯示，在800人的被調查對象中，對個人理財服務感興趣的占74%，需要個人理財服務的占到41%。商業銀行個人理財產品則以其風險低、種類多、渠道便捷等優勢逐步成為金融市場上不可或缺的投資品種，發展前景十分廣闊。

中國商業銀行個人理財業務起步較晚，發展時間短，但增長迅速。1995年，中國工商銀行率先成立“理財部”，開啟了中國個人理財業務的大門；1996年，國內首個“私人銀行部”在中信銀行廣州分行成立，中國商業銀行個人理財業務進入萌芽時期。2002年，招商銀行面向全國推出其理財品牌“金葵花”，中國個人理財業務進入形成時期；隨后各商業銀行積極推行品牌化戰略，陸續推出了各自的理財品牌，如工行“理財金賬戶”、農行“金鑰匙”、中行“中銀理財”、建行“當家樂”、交行“圓夢圓”、光大“陽光理財”等等。2006年，商業銀行以銀信合作模式進入股市和產業投資，豐富了理財產品的種類，迎來了中國個人理財業務的發展時期；2008年，個人理財產品市場受到全球性金融危機沖擊，陷入低迷；2009年，理財產品市場依舊低位運行，月度發行300—600款；2010年，銀行理財產品市場回暖，發行規模達到7.05萬億元；2011年，理財產品市場全面復蘇，發行量呈爆發式增長，據銀率網統計，2011年全國各商業銀行共發行理財產品22379款，相比2010年增長97.0%，預計發行規模達到15.53萬億元。

除儲蓄業務外，中國商業銀行相繼推出了人民幣掛鉤型理財產品、股票掛鉤型理財產品、信貸資產類理財產品、外匯理財產品及QDII產品、FOF產品等。與傳統商業銀行業務相比，個人理財業務具有個性化、專業化、電子網絡化及綜合性等特點。

二、個人理財業務發展中存在的問題

1.金融法律法規、相關政策不完善，分業經營限制了個人理財業務的發展。中國《商業銀行法》明確規定商業銀行“不得從事信托投資和證券經營業務”，只能代銷其產品，致使銀行、證券、保險市場相互割裂，各金融機構分業經營，限制了理財產品的開發。目前中國商業銀行個人理財業務多以賬戶為基礎，運用客戶資料庫分析系統整理和分析客戶資料，并對客戶信息加以利用。但分業經營使各金融機構間信息相對封鎖，不能共享彼此的客戶信息，使得原本就極為有限的客戶信息得不到充分利用。同時分業經營使得商業銀行無法實現客戶資金在銀行、保險、證券等各領域合理配置，不能為客戶提供個性化、一站式的金融服務。

2.商業銀行內部組織結構不合理，運營機制不能適應個人理財業務的發展需要。個人理財業務是一種以客戶為中心，為客戶提供全方位、個性化、綜合性服務的新型業務，其服務內容涵蓋銀行資產、負債業務及中間業務，涉及營銷團隊、信貸管理、風險控制、中間業務等多個部門，跨部門業務非常多，對商業銀行的協調管理能力要求較高。但目前中國個人理財業務主要歸口個人銀行部，前后臺業務條塊分割，部門之間不能相互協調，難以滿足客戶“一站式”綜合服務的需求。另外中國商業銀行并沒有職權相對獨立、職責明晰的綜合性業務部門專門負責個人理財業務的產品開發和管理，沒有形成相對獨立的業務系統，也限制了個人理財業務的創新。

3.理財人員專業素質及技能有待提高，客戶對理財業務理解存在偏差。個人理財業務涉及面非常廣，要求相關從業人員具有扎實的金融理論知識、較強的專業技能和綜合素質。不同的客戶，財務狀況、生命周期階段、風險承擔偏好以及對投資的需求都不同。理財人員既要熟悉金融服務業務，精通各類投資領域，又要熟悉會計、審計、財務、投資及風險防范等方面的知識，并且具有良好的組織協調能力和人際交往能力，能夠根據不同客戶的具體情況設計或推薦滿足客戶不同需求的理財產品或組合，但這樣復合型的高素質理財人員在中國商業銀行中是很少見的。中國目前對金融理財規劃師的需求約為60萬人，但據金庫網統計，截至2010年底，中國預計有9 000人通過了國際金融理財師（CFP）考試；截至2011年5月，金融理財師的（AFP）持證人數約為7.8萬人，遠不能彌補實際需求缺口。另一方面客戶對商業銀行個人理財產品了解不夠，甚至存在理解偏差。據調查，客戶在選擇投資項目時，70.6%是聽從銀行工作人員或朋友推薦，只有25%的人對銀行的理財品牌和理財產品非常了解，并且經過深思熟慮才決定投資。而有些客戶只是單純追求高收益，但又不能接受風險，不能認識收益與風險之間的客觀規律。

三、對商業銀行加強個人理財業務的建議

1.完善金融政策法規，轉變經營模式。考慮到風險監管的復雜性及金融危機的影響，中國政府決定金融機構實行分業經營，但分業經營極易造成三部門的資源浪費。混業經營則能從根本上控制系統風險，整合銀行、證券、保險業的客戶信息，提高經營與監管效率，因此混業經營今后將成為金融業的發展趨勢。監管當局也應當認清發展趨勢和方向，加強各部門的相互合作及風險管理，逐步走向混業經營。中國金融機構多年來一直實行分業經營及監管，今后的混業經營應是在分業監管條件下的混業經營，可以通過成立金融控股公司來實現這一目標。

2.整合銀行內部資源，加強金融機構間的合作。一方面，商業銀行應調整內部部門設置，建立一個職權相對獨立、職責明晰、分工合理的個人理財業務部門，建立一站式、個性化的綜合理財策劃服務體系。加強部門之間及前后臺業務的聯系，提升整體協作能力。根據不同客戶的風險偏好和理財目標，進一步整合現有理財產品，設計出更貼合客戶需求的理財產品，為客戶提供更為個性化的綜合性金融服務。另一方面，商業銀行應加強與證券、保險等非銀行機構的合作。除銀信合作模式外，也可采用交叉代理等合作方式，設計適合本單位銷售的證券、保險、基金等產品，為客戶提供更為全面的服務。同時，建立健全信用制度，依法收集企業及個人信用記錄，使各金融機構客戶信息資源能夠共享。

3.強化專業培訓，培養高素質理財人員。商業銀行理財業務市場的拓展依賴于理財人員的專業素質，因此商業銀行為進一步開展個人理財業務、提升自身競爭力，當務之急是培養高素質理財人員。首先，商業銀行可與證券、保險等機構聯合，對現有理財人員進行專業、系統的培訓，提高理財人員自身的專業素質和業務水平，使理財人員全面熟悉銀行、證券、保險、基金、房地產等多方面金融業務及其衍生品的操作過程、定價過程以及存在的風險，并能夠運用各項金融知識設計出復合型理財產品。其次，應加強營銷技巧培訓，運用差別化服務策略，在了解客戶心理的基礎上準確判斷客戶的風險偏好，專業、客觀地為不同客戶提供適當的理財方案。最后，商業銀行應規范選拔渠道，實行資格準入制。加強對理財人員的培訓和考核，嚴格選拔理論知識扎實、業務綜合能力較強的理財人員為客戶提供理財服務，同時鼓勵理財人員參加AFP、CFP等專業資格考試，實現理財人員持證上崗、考核管理。

4.加強理財產品創新，積極開發中短期產品。個人理財產品與其他投資產品相比，其收益率相對較高，風險則相對較低，因此自發行以來一直深受客戶青睞。隨著經濟的不斷發展，經濟形式也發生了轉變，目前中國通貨膨脹嚴重，中央銀行不斷上調存款準備金率，經濟形勢十分嚴峻。為適應新的經濟形勢的需要，商業銀行應加強個人理財產品的創新，充分發揮自身優勢，在貼近客戶需求的基礎上設計出不同的產品，不斷調整、豐富產品種類。另外由于客戶在選擇理財產品時更加青睞于中短期產品，且中短期產品的收益率普遍高于長期產品，商業銀行應積極開發中短期理財產品，以吸引更多的客戶和資金。據銀率網統計，2011年共發行短期理財產品194 09款，市場占比86.7%；發行中期產品2 253款，市場占比10.1%。可見，中短期資源配置將成為個人理財產品的趨勢。

（責任編輯：袁凌云）