民資“進(jìn)險(xiǎn)”再突破

6月15日，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于鼓勵(lì)和支持民間投資健康發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》的通知，保監(jiān)發(fā)【2012】54號(hào)（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。意見(jiàn)稱：改革開(kāi)放以來(lái)，民間投資已經(jīng)成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。為深入貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)【2010】13號(hào)），進(jìn)一步完善和落實(shí)保險(xiǎn)業(yè)支持民間投資的各項(xiàng)政策，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本合理有序地進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，支持民營(yíng)保險(xiǎn)企業(yè)科學(xué)健康發(fā)展，更好地為民間投資健康發(fā)展提供保險(xiǎn)服務(wù)，制定本實(shí)施意見(jiàn)。

對(duì)覬覦保險(xiǎn)業(yè)已久的民間資本來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一個(gè)明確而積極的市場(chǎng)信號(hào)。

民資持股比例進(jìn)一步放寬

在《意見(jiàn)》中，明確支持民間資本投資保險(xiǎn)公司。積極支持符合條件的民營(yíng)資本，通過(guò)發(fā)起設(shè)立、受讓股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新股等多種方式投資保險(xiǎn)公司，促進(jìn)保險(xiǎn)公司的資本多元化和股權(quán)多樣化。對(duì)于符合條件的民營(yíng)股東，在堅(jiān)持戰(zhàn)略投資、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、維護(hù)穩(wěn)健發(fā)展的原則下，單一持股比例可以適當(dāng)放寬至20%以上。引導(dǎo)民間資本投資養(yǎng)老、健康、責(zé)任、汽車、農(nóng)業(yè)和信用等專業(yè)保險(xiǎn)公司。引導(dǎo)民間資本積極參與相互保險(xiǎn)組織、自保公司等試點(diǎn)，豐富市場(chǎng)主體組織形式。

《意見(jiàn)》中關(guān)于民營(yíng)股東“單一持股比例可放寬到20%的比例以上”的說(shuō)法，至于放寬到多少則未明確規(guī)定。《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)【2010】13號(hào)）文中，對(duì)鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域是這樣描述的：“允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。在加強(qiáng)有效監(jiān)管、促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股比限制。支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作。鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。落實(shí)中小企業(yè)貸款稅前全額撥備損失準(zhǔn)備金政策，簡(jiǎn)化中小金融機(jī)構(gòu)呆賬核銷審核程序。適當(dāng)放寬小額貸款公司單一投資者持股比例限制，對(duì)小額貸款公司的涉農(nóng)業(yè)務(wù)實(shí)行與村鎮(zhèn)銀行同等的財(cái)政補(bǔ)貼政策。支持民間資本發(fā)起設(shè)立信用擔(dān)保公司，完善信用擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，參與證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的改組改制。”但是對(duì)于持股比例也沒(méi)有明確的規(guī)定。

2004年，保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》，明確單一股東 (包括關(guān)聯(lián)方)持股比例不超過(guò)20%。實(shí)踐證明，這一規(guī)定對(duì)于倡導(dǎo)股權(quán)分散理念、防止“一股獨(dú)大”具有積極意義。從近年行業(yè)實(shí)際看，嚴(yán)格簡(jiǎn)單的比例限制不利于吸引優(yōu)質(zhì)資本投資入股保險(xiǎn)業(yè)，也帶來(lái)少數(shù)公司因股權(quán)過(guò)于分散引發(fā)控制權(quán)之爭(zhēng)、個(gè)別股東通過(guò)隱蔽持股規(guī)避監(jiān)管等問(wèn)題。因此，2010年保監(jiān)會(huì)頒布的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》對(duì)上述規(guī)定作出了調(diào)整。

在2010年發(fā)布的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》中，雖然在最顯眼處仍將“保險(xiǎn)公司單個(gè)股東（包括關(guān)聯(lián)方）出資或者持股比例不得超過(guò)保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本的20%”作為原則性規(guī)定，但卻不再像以往那樣一刀切，而是表示一些滿足了特定要求的投資人有望將持股比例提高到20%以上。這些條件包括：具有持續(xù)出資能力，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；具有較強(qiáng)的資金實(shí)力，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；信譽(yù)良好，在本行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。上述規(guī)定，實(shí)際就已打破了過(guò)去的單一股東持股不超20%的禁止性規(guī)定。

相關(guān)保險(xiǎn)人士仍表示，“最新的《意見(jiàn)》中，畢竟是首次明確允許了‘民營(yíng)股東’單一股東持股比例可以超過(guò)20%，因此，對(duì)于民營(yíng)資本投資保險(xiǎn)業(yè)仍具有重要意義。”根據(jù)有關(guān)法律的解釋只要沒(méi)有做出明確規(guī)定的，就可以視為可行的。

鼓勵(lì)專業(yè)化保險(xiǎn)公司與中介

《意見(jiàn)》還指出：“引導(dǎo)民間資本投資養(yǎng)老、健康、責(zé)任、汽車、農(nóng)業(yè)和信用等專業(yè)保險(xiǎn)公司。”從中可以看出，養(yǎng)老、健康、責(zé)任、汽車、農(nóng)業(yè)和信用等專業(yè)保險(xiǎn)公司將是保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放的重點(diǎn)。同時(shí)也反映出這幾個(gè)領(lǐng)域的市場(chǎng)有很大的潛力可挖，但是只有成立專業(yè)的保險(xiǎn)公司，如成立專業(yè)的責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn)公司才能闖出一片天地。因?yàn)楝F(xiàn)在的保險(xiǎn)市場(chǎng)中，財(cái)險(xiǎn)公司是車險(xiǎn)一只獨(dú)秀，壽險(xiǎn)公司則是分紅險(xiǎn)的天地，要想在短期之內(nèi)打破這種格局是很難的，只有專業(yè)化公司才能逐漸打破、分化車險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)把持天下的格局。鼓勵(lì)民資走專業(yè)化、差異化的道路就是保監(jiān)會(huì)的一著“妙棋”，以民資帶動(dòng)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的單腿走路的態(tài)勢(shì)，用民資帶動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)向前快速的前進(jìn)。這也為保監(jiān)會(huì)日后鼓勵(lì)大的保險(xiǎn)公司走專業(yè)化、差異化道路留下的“伏筆”。同時(shí)也反映出保監(jiān)會(huì)對(duì)目前的保險(xiǎn)市場(chǎng)格局存在著嚴(yán)重的擔(dān)心，希冀用民資撬動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)，并形成杠桿作用。另外，從中也可看出，今后保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展必然是精細(xì)化、差異化的發(fā)展道路，只有這樣，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)才能與國(guó)際趨同并快步追趕銀行業(yè)。

“支持民營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)摒棄“大而全、小而全”的發(fā)展思路，實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，在產(chǎn)品、渠道、服務(wù)等 方面形成自身特色。支持民營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)建立多渠道、多元化的資本補(bǔ)充機(jī)制，進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力。支持民營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)拓寬投資渠道，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，提高投資 收益，提升資產(chǎn)管理水平。”就是最好的例證。

“鼓勵(lì)民間資本投資保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。支持民間資本投資設(shè)立保險(xiǎn)代理、經(jīng)紀(jì)、公估機(jī)構(gòu)，不斷完善保險(xiǎn)中介市場(chǎng)格局。支持具備條件的民間資本投資設(shè)立大型保險(xiǎn)代理公司，穩(wěn)步提高承接保險(xiǎn)銷售職能的能力，為保險(xiǎn)營(yíng)銷員管理體制改革提供更廣闊的平臺(tái)。積極推動(dòng)具有主營(yíng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的民營(yíng)企業(yè)設(shè)立和發(fā)展專屬保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)銷售公司，促進(jìn)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)的專業(yè)化、規(guī)模化、規(guī)范化發(fā)展。”是《意見(jiàn)》關(guān)于中介的闡述。

在對(duì)中介發(fā)展的意見(jiàn)中，把民資的進(jìn)入和營(yíng)銷員體制改革相掛鉤是其中一大亮點(diǎn)。營(yíng)銷員體制改革是業(yè)內(nèi)人士一致呼吁的大事。雖然保監(jiān)會(huì)第84號(hào)文明確的要改革營(yíng)銷員體制，但是，營(yíng)銷員改革面臨的困難和阻力依然很大。民資進(jìn)入后，可以讓專業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行營(yíng)銷員改革的嘗試。根據(jù)《勞動(dòng)法》的要求和營(yíng)銷員簽訂用工合同，并為營(yíng)銷員辦理“五險(xiǎn)一金”。

“三農(nóng)”將是重點(diǎn)引導(dǎo)方向

《意見(jiàn)》還明確提出鼓勵(lì)民間資本加大對(duì)農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)的投入力度，參與農(nóng)村保險(xiǎn)合作社的試點(diǎn)，不斷提高服務(wù)“三農(nóng)”的水平和能力。支持民間資本在中西部和東北地區(qū)投資設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。協(xié)調(diào)有關(guān)部門出臺(tái)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)民間資本投向西藏、新疆等民族地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)。支持民間資本按照統(tǒng)籌規(guī)劃、合理布局、突出特色、控制風(fēng)險(xiǎn)的原則，參與保險(xiǎn)改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，鼓勵(lì)在改革創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域先行先試，發(fā)揮試驗(yàn)區(qū)示范帶動(dòng)效應(yīng)。

積極推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是項(xiàng)主席在多次講話中談到的重點(diǎn)工作之一。我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，近10年來(lái)，自然災(zāi)害每年給中國(guó)造成的經(jīng)濟(jì)損失都在1000億元以上，常年受災(zāi)人口達(dá)2億多人次。由于分散經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶自身抗災(zāi)能力極其有限，農(nóng)戶中參加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的又很少，由于沒(méi)有保險(xiǎn)來(lái)“轉(zhuǎn)嫁”風(fēng)險(xiǎn)，除政府給予的救助外，剩余所有農(nóng)作物的損失都由農(nóng)民來(lái)負(fù)擔(dān)。隨著中國(guó)農(nóng)業(yè)市場(chǎng)化開(kāi)放程度的提高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。中國(guó)農(nóng)業(yè)仍以農(nóng)戶分散經(jīng)營(yíng)為主，農(nóng)民的組織化程度不高，產(chǎn)業(yè)化水平和經(jīng)營(yíng)規(guī)模較低，技術(shù)落后，市場(chǎng)信息匱乏，農(nóng)民很難全面而準(zhǔn)確地把握市場(chǎng)供求信息。這些狀況導(dǎo)致農(nóng)業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源更多，范圍更廣，不可控制性更大。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，使經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中，再加上農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的綜合賠付率較高，很多保險(xiǎn)公司不愿經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。在逐利心理的作用下，經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的商業(yè)性保險(xiǎn)公司在災(zāi)害多發(fā)的地區(qū)和年份進(jìn)行戰(zhàn)略性的收縮，壓縮了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保的范圍、數(shù)量和險(xiǎn)種，而在自然災(zāi)害發(fā)生較少的地區(qū)和年份，則熱衷于開(kāi)辦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

同西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主、災(zāi)害直接補(bǔ)助為輔的農(nóng)業(yè)保護(hù)方式相比，我國(guó)主要是采取直接提供災(zāi)害補(bǔ)助的方式來(lái)應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害，很少采取政府對(duì)農(nóng)作物保險(xiǎn)進(jìn)行資金補(bǔ)貼的方式。我國(guó)現(xiàn)行農(nóng)業(yè)保護(hù)政策，長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行的是以直接撥款救濟(jì)災(zāi)民的政策導(dǎo)向，不僅沒(méi)有充分利用WTO允許的綠箱政策，在實(shí)踐中還表現(xiàn)出對(duì)農(nóng)民援助力度的不足，財(cái)政資金使用效率低下等問(wèn)題。同時(shí)，影響了農(nóng)民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和保險(xiǎn)意識(shí)的提高，直接抑制了農(nóng)民參加保險(xiǎn)的積極性，結(jié)果只會(huì)使政府負(fù)擔(dān)越來(lái)越重和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)自身的發(fā)展逐步萎縮。更重要的是，這種不包括農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在內(nèi)的農(nóng)業(yè)保護(hù)制度具有短期性和隨意性，影響了國(guó)家農(nóng)業(yè)保護(hù)政策的穩(wěn)定性和有效性。

與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)達(dá)的國(guó)家設(shè)立的各類政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司、專業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司、相互保險(xiǎn)公司、商業(yè)性保險(xiǎn)公司以及由農(nóng)民自己組成的保險(xiǎn)合作組織等內(nèi)容完備的組織體系相比，我國(guó)無(wú)論中央，還是地方，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)都缺乏相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)。雖然自1982年我國(guó)恢復(fù)辦理農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，部分省市也結(jié)合自身的情況，與有關(guān)各方也進(jìn)行了嘗試，形成了幾種農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)組織形式，但仍主要是商業(yè)性保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在國(guó)家補(bǔ)助、專業(yè)再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、農(nóng)民保費(fèi)減免等各種配套措施不健全的情況下，也難以解決農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中外部性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱等問(wèn)題。因此，三農(nóng)保險(xiǎn)就成為了“十二五”期間，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的重點(diǎn)目標(biāo)之一，也是為我國(guó)農(nóng)業(yè)保駕護(hù)航的重中之重。

積極鼓勵(lì)民資進(jìn)入基礎(chǔ)行業(yè)

此次保監(jiān)會(huì)《意見(jiàn)》的另一導(dǎo)向，是鼓勵(lì)民間資本積極參與保險(xiǎn)行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)。支持民營(yíng)IT企業(yè)加大與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)監(jiān)管部門的合作力度，參與行業(yè)信息化建設(shè)，提高行業(yè)信息安全綜合防范能力，提升行業(yè)信息化建設(shè)水平。引導(dǎo)民間資本投資行業(yè)基礎(chǔ)教育，與各類大專院校和科研機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)效合作機(jī)制，加強(qiáng)保險(xiǎn)人才培訓(xùn)基礎(chǔ)建設(shè)，打造行業(yè)人才培訓(xùn)基地。鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)為行業(yè)提供數(shù)據(jù)維護(hù)、軟件開(kāi)發(fā)、翻譯、咨詢等專業(yè)化的外包服務(wù)。行業(yè)在采購(gòu)?fù)獍?wù)時(shí)，給予民營(yíng)企業(yè)同等待遇。

事實(shí)上，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的很多基礎(chǔ)行業(yè)一直是由民資主導(dǎo)，特別是信息化建設(shè)和保險(xiǎn)行業(yè)外包。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)軟件和核心系統(tǒng)大多由民營(yíng)企業(yè)開(kāi)發(fā)，不少險(xiǎn)企同時(shí)有多種版本的系統(tǒng)和財(cái)務(wù)軟件。近年來(lái)，智慧商務(wù)軟件普遍開(kāi)花，個(gè)人客戶、企業(yè)客戶、中介機(jī)構(gòu)用戶、內(nèi)部用戶、坐席是今后智慧商務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)，也成為民資追逐的主要對(duì)象。民企的積極參與可以改變險(xiǎn)企“重業(yè)務(wù)，輕管理”的思想，導(dǎo)致保險(xiǎn)行業(yè)在BI（商務(wù)智能）領(lǐng)域投入嚴(yán)重不足。目前有超過(guò)1/3的保險(xiǎn)公司沒(méi)有建立BI數(shù)據(jù)平臺(tái)，只有簡(jiǎn)單的基于業(yè)務(wù)系統(tǒng)的報(bào)表系統(tǒng)，難以滿足日益增長(zhǎng)的管理需求需要。業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、再保、投資分析應(yīng)用割裂，大量的業(yè)務(wù)分析報(bào)表，很少涉及財(cái)務(wù)，幾乎不涉及再保和投資，難以形成統(tǒng)一企業(yè)信息視圖。商務(wù)智能系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)分離建設(shè)，缺乏溝通。這些鏈條的形成僅靠險(xiǎn)企去解決是很難實(shí)現(xiàn)的，必須依靠外來(lái)的力量，因此民資成為了一條比較好的途徑。如呼叫中心暨后援基地建設(shè)和管理等比較繁瑣的、細(xì)小的工作，仍主要靠外來(lái)的民資才能得以完善和解決的。

基礎(chǔ)行業(yè)建設(shè)中，還有一項(xiàng)比較關(guān)鍵的工作就是保險(xiǎn)人才的培養(yǎng)。目前，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)人才梯隊(duì)還未形成，人才鏈條沒(méi)有完善，導(dǎo)致險(xiǎn)企在增員時(shí)不得不采取變通措施，這些措施又讓外界對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)生了一定程度上的誤會(huì)，誤會(huì)被夸大后就形成了一種惡性循環(huán)，因此，保險(xiǎn)人才就出現(xiàn)了斷代。年輕人一般很不情愿的報(bào)考保險(xiǎn)專業(yè)，即便是保險(xiǎn)專業(yè)畢業(yè)后也不想做保險(xiǎn)。在人才培養(yǎng)上僅靠大專院校的畢業(yè)生時(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，要依靠外來(lái)的力量才能讓保險(xiǎn)人才實(shí)現(xiàn)年輕化、國(guó)際化，才能讓保險(xiǎn)走向輝煌。因此，民資在保險(xiǎn)人才的培養(yǎng)上大有可為。

此外，《意見(jiàn)》還對(duì)支持民營(yíng)保險(xiǎn)企業(yè)增強(qiáng)資本實(shí)力和支持民營(yíng)保險(xiǎn)企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平做出引導(dǎo)，支持符合條件的民營(yíng)保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理公司，提高資金運(yùn)用專業(yè)化水平。通過(guò)堅(jiān)持市場(chǎng)化改革取向，支持民營(yíng)保險(xiǎn)企業(yè)拓寬投資渠道，提升資產(chǎn)管理能力。