國外巨災保險機制

所謂巨災風險，簡單地說，就是指可能造成巨大財產(chǎn)損失和嚴重人員傷亡的風險。目前，國際上對巨災風險并沒有明確統(tǒng)一定義，各國基本上都根據(jù)本國實際情況對其進行定義和劃分。瑞士再保險將風險具體地劃分為自然災害和人為因素兩種情況，并自1970年以來，每年根據(jù)美國的通貨膨脹率公布全世界的巨災風險損失。

由于各國的經(jīng)濟發(fā)展水平和巨災風險概率存在著較大差別，各國巨災風險管理水平和體系也存在很大的不同。通常來說，經(jīng)濟水平較高、巨災發(fā)生頻率較高的國家，巨災風險管理水平較高，例如，美國、日本、英國等國的風險管理體系相對比較完善。

美國：政府主導

作為各種自然災害的重災國之一，美國推行的是以政府為主導非盈利性的巨災保險計劃。有聯(lián)邦政府巨災保險項目全國洪水保險計劃，以及各州的巨災保險項目，如加州地震局、佛羅里達州居民財產(chǎn)保險公社等，也有州政府的再保險項目，如佛羅里達颶風巨災基金。政府參與巨災保險的方式多種多樣，有以直接保險人的身份承保巨災、有以再保險人的身份承擔巨災風險。大多數(shù)巨災保險項目實施財政貼補的費率，并且享受聯(lián)邦免稅待遇。

美國的洪災占全部自然災害的90%，1968年，美國國會通過了《全國洪水保險法》，政府與民營保險公司合作，由民營保險公司銷售洪水保險單，保險標的為加入洪水保險計劃的社區(qū)住宅和商業(yè)財產(chǎn)，所收保險費全部建立洪水保險基金，洪水損失賠付和代理銷售費用均出自洪水保險基金。洪水保險的風險實際上全部由聯(lián)邦政府承擔，保險公司的作用只是銷售保單、理賠及墊付賠款，并由此獲取一定的手續(xù)費收入。

日本：政企聯(lián)手

在地震頻發(fā)的日本，1966年就通過了《地震保險法》，該法律規(guī)定商業(yè)保險公司和政府共同建立地震保險體系。其災后救助體系的特點是：以自助和政府救助為主、社會救助為輔，呈現(xiàn)出完整的災后應對機制。參加地震保險、再保險公司對風險的分散、社會救助和政府直接救助構(gòu)成了日本抗災的四道防線。

在巨災保險的風險控制方面，日本創(chuàng)造了一種由政府和民間保險公司分擔的二級再保險模式，即家庭財產(chǎn)的地震保險業(yè)務先由民間保險公司承保，然后再全部分給由日本各保險公司參股成立的地震再保險公司，該公司除自留一部分外，按各保險公司承保的財產(chǎn)保險的市場份額回分給各保險公司，超出再保險公司與直接承保限額的部分由國家承擔最終賠償責任。

英國：商業(yè)運作

英國巨災保險都是由商業(yè)保險公司經(jīng)營的，政府不參與其中。例如，政府財政不對洪水保險進行任何補貼，是非強制性的，投保人在保險市場中自由選擇保險公司進行投保。政府的切入點主要是通過加大防洪投入力度，興建洪水防御設施來降低洪水風險，使洪水風險具有了一定的可保性，使私人保險公司愿意承擔洪水風險。英國再保險市場相當發(fā)達和完善，商業(yè)保險公司所承保的巨災風險責任直接在再保險市場進行分保，轉(zhuǎn)移風險責任，政府對巨災保險再保險計劃沒有支持，但是巨災保險參保率很高。

墨西哥：巨災債券

過去10年間，墨西哥一直通過采用市場融資機制的自保基金為災后恢復工作提供資金。2006年，墨西哥在世行技術援助支持下，成為全球第一個發(fā)行巨災債券的主權(quán)國家。2009年10月，墨西哥發(fā)行了2.9億美元巨災債券。結(jié)果，三類特定風險——地震、太平洋颶風(兩個地區(qū))和大西洋颶風得到了三年期保險。巨災債券吸引了很多投資者的關注，這為擴大投資者隊伍以及降低保險費率都起到了一定的幫助作用。世行官員認為，墨西哥對其他新興市場國家的示范效應不可低估，這些國家可以向資本市場轉(zhuǎn)移與極端天氣相關的風險，以便管理財務的不穩(wěn)定狀況。