我國商業銀行個人理財產品市場供需分析

作者簡介：曹言，（1991.12-），性別：女，籍貫：四川蒼溪，學校（或單位）：西南財經大學金融學院金融學專業09級本科。

摘要：隨著經濟和社會水平的發展，居民和企業對個人理財產品的需求越來越多。商業銀行個人理財產品在激烈的理財產品市場中究竟是怎樣一種狀況呢？本文中，筆者首先運用比較分析法詳細描述了國內銀行個人理財產品市場的現狀，將國內商業銀行個人理財產品市場展現在讀者眼前。

關鍵詞：商業銀行；個人理財產品；市場；現狀

隨著社會各界人民收入水平的提高，理財被越來越多的人重視，尤其是中產階級和富裕階級對理財產品的需求更加多元化和人性化。因為客戶對理財產品的需求是各不相同的，所以理財產品的設計就必須考慮到多元化的需求。從供給的角度來看，能否成功的組合信息和技術為新市場提供有彈性的供給，是銀行是否適應理財產品市場需求變化的關鍵因素。

一、個人理財產品需求分析

理財產品創新就是為了開發新的產品種類及營銷模式等，以達到最大限度的滿足所有客戶的潛在需求。顧客需求的多元化來源于顧客不同的收入水平、不同受教育程度和不同的年齡段等方面。下文將從以上三個方面對理財產品創新需求進行探討。

（1） 收入水平存在差異，不同收入水平的人對理財產品的需求也同樣存在著差異。依據收入水平可以將社會中的人群簡單的分成三類：低收入階層，中產階層，富裕階層。中產階層和富裕階層是理財產品的主要購買者，隨著普通民眾存款積累的增加，某些低收入階層也開始步入理財產品市場。針對這三個不同收入階層的人群大致有著以下的理財需求分類：①低收入階層進入理財產品市場，主要是為了獲得高于銀行存款利息的穩定收益，并且理財產品的風險和門檻偏好較低；雖然低收入階層的可用于購買理財產品的銀行存款并不多，所投資的銀行理財產品資金規模較小，但是低收入階層想要投資于理財產品市場的總數是比較大的。②中產階層進入理財市場，因為資金較為充裕，對于獲得穩定收益的需求不甚明顯，所以中產階層對于理財產品的選擇面是非常寬廣的。③富裕階層進入理財市場，更多的不是偏好于對既定的某一款理財產品的購買，而是需要專業的理財顧問，對其資產進行有效的投資組合，風險偏好相對較高；并且富裕階層在進入理財市場有著強烈的明確需求，這就對銀行理財產品的創新提出了更高的要求，既要保證其特殊的理財需求，又要能夠穩定持續的與該階層客戶“合作”。

（2） 擁有不同教育程度的投資者對理財產品的需求具有差異性。人們在進行理財投資時，要明白自己的投資通過何種途徑，何種分配方式獲得收益，理解更多的金融知識這就對個人的受教育程度有強烈的需求了。受教育程度較高的投資者更能接受復雜的理財產品。根據中國家庭金融調查的數據顯示總體來說受教育程度與家庭持有風險資產呈現正相關的關系。也就是說，學歷越高的投資者對金融資產的復雜程度的接受度越高。

（3） 處于不同年齡階段的人對理財產品的需求存在差異。家庭金融調查報告的數據顯示，青年家庭持有的風險資產最多（29135元），老年人此次之（17136元），最少的為中年人（15664元）。這是因為青年家庭需要負擔的生活成本較低，同時青年人總是有嘗試新事物的偏好，對于風險有著較強的承受力。老年人因為一生積累的財富都由自己掌握，生活相對有保障的老年人不少會用自己手中的儲蓄購買理財產品，對于風險的偏好略高于有著沉重生活負擔的中年人。

二、個人理財產品供給分析

社會財富的累積，個人的收入增長也越來越快，并且不同受教育程度和所處年齡段的不同，加劇了個人銀行理財產品呈現出了多層次，個性化的需求。雖然我國的銀行理財市場是近些年才發展起來的，但是銀行理財市場發展迅猛。

因此銀行在理財產品的供給方面需要注重以下兩個方面：一方面銀行理財產品要保證其靈活性，確保推出的理財產品適應本土化需求，以保證有更加廣闊的受眾；另一方面銀行理財產品還需要保證其穩定性，盡量保證客戶對銀行傳統業務可靠性的認知延續到銀行其他新推出的業務中，這其中就包括了銀行理財產品。

我國現有的銀行理財產品供給不足表現在一下幾個方面：

1.銀行個人理財產品供給總量不夠充足。在十八大代表在審議胡錦濤同志所作的報告時指出，到2020年實現全面建成小康社會宏偉目標。近年來國內的金融市場開展的如火如荼，普通民眾也想要進入金融市場分一杯羹，如何邁出他們進入金融市場的第一步，我個人認為銀行理財產品是個不錯的入門選擇。大量的資金涌入到銀行理財產品上市場需要有足夠多樣的理財產品供客戶選擇。

2.銀行個人理財產品沒有形成多層次的供給體系。從需求分析中，我們就可以看出，銀行理財產品的需求是多層次的。為了適應不同的風險偏好，不同的特殊需求，銀行理財產品應盡可能的利用銀行傳統業務所獲得信息，為客戶提供更加貼心的服務，推介更加具有針對性的銀行理財產品。

3.銀行個人理財產品銷售模式單一。我國現有的銀行理財產品供給模式相對于國外一些金融發達地區產品供給模式的多樣化顯得比較大單一。現有的銀行理財產品的銷售還是主要在其營業網點展開的。在當今這個網絡信息化的時代，快速的生活節奏，客戶就希望銀行理財產品的供給方能夠提供足不出戶就能夠獲取自己想要的銀行理財咨詢。因此銀行在虛擬的咨詢或者交易平臺可以做進一步有效的創新。

我國銀行理財產品供給的擴展需要以客戶的需求為中心展開，以“客戶導向型”為產品創新和推介的核心標準，并進行配套的后臺技術管理和前臺的銷售管理，努力達到供需平衡的關系。（作者單位：西南財經大學金融學院）

參考文獻

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