中國農戶融資對策分析——基于演化博弈的視角

董曉紅，關玉娟

(1.哈爾濱商業大學金融學院，哈爾濱150028;2.黑龍江省建設銀行，哈爾濱150001)

一、引言

中國農村信用社作為農村金融的主力軍，是聯系廣大農戶的金融紐帶，長期以來在支持“三農”中起著不可估量的作用。農村信用社本著發展農村經濟、幫助廣大農戶擺脫資金困境的需求及民主、互助、互利的原則建立起來的，農村信用社網點眾多，遍布農村各地，與農戶距離較近，同時信息交流及時，能及時解決農戶發展中的資金困難，填補政策性金融的空白。與此同時，農村信用社也在不斷壯大，2011年全國共有395 家農村信用社開業，同比增長約1.3 倍，截至2010年底，全國金融機構空白鄉鎮為2 312 個，同比減少480個。從這些數據上可以看出中國農村金融業正在向良好的態勢發展。農村信用社可以看成是農村金融的主力軍，農戶融資的主要力量。在新農村建設中農村信用社提供多樣化的金融產品，奉獻高效率服務，在社會主義新農村建設中，發揮著不可替代的作用。但同時它也存在很多問題亟待解決。本文嘗試從演化博弈的角度來研究農村信用社和農戶之間的利益互動，從中發現問題，解決問題。

演化博弈中一個關鍵性的假設即人是有限理性的，這是合乎常情的，因為任何一個博弈方都不會是完全理性的，都要在不斷的學習中進行完善，演化成理性的博弈方，但這需要一個過程。有限理性意味著博弈方不會一開始就找到最優策略，但在博弈的過程中學習，通過學習尋找較好的對策。有限理性也意味著至少部分博弈方不會完全采用理性的博弈最優策略，是不斷學習和演進的過程。而且，即使達到了最優策略也會因為有限理性而可能再次偏離。

萊沃丁(Lewontin)(1961)首次將博弈論中的概念明確地運用到演化生物學中，描述自然與物種之間的博弈關系。史密斯和普瑞斯(1973)定義了演化穩定策略。Taylor ＆Jonker(1978)提出了復制者動態方程。直到20世紀80年代，一些經濟學家對演化博弈論進行了深入的研究，并把演化博弈理論引入到經濟學領域，用于分析產業演化、社會制度變遷以及股票市場等等，同時對演化博弈理論的研究也開始由對稱博弈深入到非對稱博弈，并取得了一定的研究成果，代表人物有Selten(1980)、溫布爾(1995)、弗伯格和古斯(1999)、戈特曼(2000)、哈如威和普拉賽德(2001)加斯米那和約翰(2004)、Josef Hofbauera和William H.Sandholm(2007)。

國內學者對演化博弈理論在經濟方面的應用研究主要有易余胤等(2003;2004;2005)，他們運用演化博弈方法研究了雙寡頭市場、信貸市場、自主創新行為、合作研發中的機會主義行為等一系列問題。周峰和徐翔(2005)運用演化博弈論探討了農村稅費改革問題。金宏、夏國恩、董大勇(2007)研究了政府與農村信用社的股東行為。金宏、陳耀芳、金煒東(2007)研究了農村信用社股權的穩定性問題。本文所關注的是農戶、農村信用社二者行為的演化學習過程，以此來求得最終的穩定均衡解，從而為解決農戶貸款難提供對策依據。

二、農村信用社與農戶動態演化博弈模型

1.模型的基本假設

假設1:農村信用社和農戶為博弈方具有有限理性，通過不斷模仿、學習調整的過程而達到均衡，這更符合現實情況。農村信用社甄別農戶信息的成本為C。農村信用社貸出的本金為d，貸款利率為r，貸款期限為t，復利計息。

假設2:當農村信用社貸款給農戶，農戶能按時還款，農村信用社獲得凈收益為dert－c。當農戶不還款時，其損失為d +c，農戶的收益為dert+a(當農戶正常貸款后，且用此貸款進行正常的農業生產活動，獲得的收益為a)。當農村信用社不貸款給農戶，但農戶還有意愿貸款(經過各種渠道所付出的成本為c0，也沒有貸款成功)，其農村信用社的收益為0，農戶的損失為c0。

假設3:當農戶正常貸款后，進行農業生產活動，獲得的凈收益為a－dert。

假設4:農村信用社選擇發放貸款的概率為P(0≤P≤1)，不貸的概率為1－P，農戶選擇還款的概率為q(0≤q≤1)，選擇不還款的概率為1－q。

通過以上假設可得如下得益矩陣，如表1所示。

表1 農村信用社與農戶的收益矩陣

2.農村信用社行為的演化博弈分析

農村信用社選擇發放貸款和不貸兩種策略的收益以及農村信用社采用混合策略的平均收益分別為:

由于農村信用社為有限理性，向最優策略轉化是一個演進的過程，這一過程可用生物進化動態方程表示如下:

3.農戶行為的演化博弈分析

農戶選擇還款和不還款策略的收益和采用混合策略的期望收益分別為:

農戶在有限理性下策略調整的過程，可用動態復制方程表示如下:

4.進化博弈模型穩定點的求解

令f(q)=0;f(p)=0 可得此演化系統在N={(p，q)|0 ≤p，q ≤1}的四個局部均衡點分別為:(0，0)，(0，1)，(1，0)，(1，1)，根據微分方程的穩定性定理［1］，在進化穩定狀態處，存在f '(x)＜0。對(4)式和(8)式分別求關于p，q 的偏導:

根據(9)式(10)式中f '(p)，f '(q)在局部均衡點的正負號來判斷其穩定性，如果f '(p)，f '(q)同為負號，則此局部均衡點為穩定點;如果二者同為正號，則此局部均衡點為不穩定點;如果二者一正一負，則此局部均衡點為鞍點。通過此方法可得到(0，0)為穩定點，(1，0)，(1，1)為鞍點，(0，1)為不穩定點。

通過分析可知此系統最終將收斂于(0，0)點，即整個系統將穩定在農村信用社實施不發放貸款的策略，農戶采取不還貸款的策略上。在約束機制很小或沒在任何約束機制的情況下，這種情況必然發生。從圖1 可以看到，農村信用社農村存款歷年都多于農村貸款，農村資金大量外流，農戶貸款難的問題始終難以解決。同時政府一直對農村信用社提供便宜的貼息貸款，但由于農村信用社貸款管理比較落后以及貸款配給認識上的錯誤，使得大量的優惠貸款多數流向了比較富裕的農戶，用于生產和消費，政府的這一優惠政策并沒有惠及廣大的普通農戶，使收入較低農戶的信貸需求沒有得到滿足，農村信用社的金融資源配置被扭曲，農戶只有通過民間金融融資的方式來解決，這加速了新型農村金融機構的誕生進程。中國銀監會計劃在未來三年大幅增加新型農村金融機構數量，向農村地區發展提供支持。銀監會將在現有100 家的基礎上再開設1 027 家村鎮銀行，在現有7 家的基礎上再開設106 家貸款公司，在現有11 家的基礎上再開設161 家農村資金互助社。由此可見，新型農村金融機構的加入，將使農村信用社產生危機感，以此加快改革的步伐。

通過上面的分析可知，農村信用社之所以不愿意貸款給農戶的部分原因還在于農村信用社自身的利益，農村信用社的目標是要使自身收益最大化，那只能使資金外流來使自己收益最大化，資金通常流向收益見效快、收益大的企業或行業，農村信用社從而受利。事實上農戶不愿意貸款之后不還款，誰不愿意做一個有信用的人呢? 但事實是由于農戶自身的職業技能比較低，所從事的農業生產周期不但長，而且風險很大，可以說農戶是靠天吃飯的，如果是氣候不好，收成不佳，自然收入就少，還款能力就大打折扣，如果老天照顧，收成好，又會“谷賤傷農”。

三、結論

通過演化博弈分析，農村信用社和農戶在有限理性下，最終會得到一穩定均衡解(0，0)即:(不貸，不還)。出現這樣結果的原因在于:農村信用社出于自身利益考慮，自身利益最大化是其目標，這種原因使得大量資金外流。

提高農戶的職業技能，使農業的生產方式向集約化轉變，進而提高農戶的收入。同時，農業向集約化轉變，不但使農戶的收入增加，而且集約化的農業一旦成為收益大的產業，農村信用社也就會愿意貸款給農戶，因為這使得農村信用社有利可圖。同時，健全農業風險補償機制，農村信用社對農戶貸款提取部分準備金，保險公司從農業保險中提取部分準備金作為資金來源，以此來完善農業風險補償機制，降低農業風險，這樣農村信用社有了農戶的資金保證，也愿意放貸給農戶。

其次，由于農戶的個體差異，應盡快建立農戶信用評價體系，建立健全守信激勵、失信懲罰的機制，對于能夠及時還款的農戶，給予下次借貸利率上的優惠，使農戶感受到由于守信所帶來的真正實惠;對于不守信用的農戶給予一定的懲罰措施，讓不守信的農戶也切身感受到由此所帶來的損失。努力打造良好的農村信用環境，減少農村信用社甄別信息的成本。

此外，地方政府應建立激勵機制和約束機制來加強對農村信用社的有力監管，使地方政府把農村信用社的發展看作是當地農村經濟發展的重要因素，推出一系列相應的優惠政策，對積極支農的農村信用社給予一定的精神獎勵和物質獎勵，而對于消極支農的農村信用社則采取一定的懲罰措施。但這并不意味著地方政府對農村信用社的業務過度干預，對農村信用社進行部分監管，可以從另一個角度讓農村信用社積極支農。

圖1 歷年農村信用社農村存款、貸款數據圖(單位:萬元)

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