金融危機時期企業應收賬款風險的衡量與防范

齊秀平

眾所周知，美國次貸危機的出現引爆了全球性的金融危機，我國自然也陷入金融危機當中。在金融危機時期，我國一半以上的企業都蒙受了嚴重的損失，陷入經營困境里，有的企業甚至無法生存。應當怎樣在金融危機時期的困境當中謀求生存與發展，不同企業所作出的決策也是不同的。而大多數企業所采取的措施是推進賒銷業務的開展，增加市場份額，應收賬款激增，伴隨著應收賬款而來的財務風險也被擴大。

一、企業形成應收賬款的原因

（一）缺少分析

很多企業存在很多的陳年舊賬，這些必然會導致企業在資金的周轉上出現不足的現象，同時針對收款憑證丟失或者損壞等等情況，讓應收賬款逐步淪為“死賬”，影響到企業的發展。

（二）過于追求高利潤

在市場競爭日益激烈的推動下，企業經營者過于追求高利潤的同時卻忽視了資金在使用的過程中的回收性，導致應收賬款出現的越來越多。

（三）管理制度不完善

企業中銷售工作人員為了利益，通常只會關心銷售任務能否完成，必定會采取有利于銷售成績的一切手段，但是企業沒有明確提出銷售人員有應收賬款的追款責任，導致應收賬款沉積過多。

（四）財務監督能力的缺乏

對于客戶是否可以直接使用賒銷的方式或者提供相關的信用政策，通常是通過銷售部門來進行決定而實施的，這個現象的出現必然會導致財務人員與銷售人員之間缺乏最起碼的溝通與合作，從而讓財務人員不能及時的掌握到相關財務信息，最終形成應收賬款不斷增多，賬齡老化，企業的監控能力失效。

二、企業應收賬款的現狀分析及風險衡量

在金融危機時期，企業應收賬款管理存在一些問題：首先，在企業的流動資金當中，應收賬款以及逾期的應收賬款都占據了太高的比例；其次，企業的應收賬款呈現出逐年增長的趨勢。在我國企業的流動資金當中，應收賬款所占據的比例高達50%以上，較發達國家20%的平均水平而言，高出了太多。這一現實情況對企業資產的流動性造成了嚴重的影響，導致企業面臨嚴重的資金短缺問題，同時對于風險的衡量也更加困難，也嚴重約束了企業的生存、發展。

三、金融危機時期防范企業應收帳款風險的策略

（一）明確信用標準，謹慎選擇客戶

應收賬款的基礎是信用，因而企業必須要主動利用工商管理、財稅部門、信用評估機構等本部門所保存的核算資料、原始憑據等作為制定信用標準的基本依據，然后在交由專業的團隊進行整理，獲取全面的客戶資料，準確判定客戶的信用程度。

對客戶信用程度的評價，通常通過企業的品質（Character）、能 力（Capacity）、資 本（Capital）、擔 保 品（Collateral）、環境（Condition）五個方面來進行，也被稱之為“5C”系統，它們概括了信用風險的所有判定因素。企業在對某一客戶的信用程度進行設定時，必須要以“5C”系統來嚴格判斷，最終得出客戶可能出現賴賬的程度。另外，企業有必要設立專門的客戶檔案，因為對每一個客戶的信用等級與信用評價作出判斷以后，通過建立檔案，以備以后再度合作的調檔評判。

（二）持續建立并健全信用政策

一是確定合理的信用期限。信用期太短的話是不容易抓住客戶的；信用期過長，可能會讓應收賬款影響到資金的使用，增加死賬與壞賬的出現率。二是采用適度的現金折扣政策。現金折扣是企業為了推動客戶能提前付款而給予的一項優惠政策，企業在制定現金折扣時，一定要考慮到現金折扣所帶來的經濟效益與風險代價之間的平衡點來進行選擇。三是定期調整客戶信用額度。要堅持對客戶進行定期的信用額度核定措施，讓信用額度能長期的保持在企業本身能承擔的風險范圍之內。

（三）重視應收賬款各個環節的風險管理

1.加強應收賬款事前的風險管理

加強應收賬款事前的風險管理的基礎是需要建立有效的客戶信用評價制度。首先，要對評估出來的風險進行分析得出實際的結果，嚴格依照應收賬款增加所出現的邊際收益情況等于邊際成本的邊際理論，最終確定的信用評價標準。其次，要多方面的去了解客戶的財務實際情況、經濟情況等等基本信息，然后根據信用評分的制度對企業進行信用打分，確定其信用等級。最后，通過嚴格的審批程序，根據不同的客戶制定不同的信用額度、回款期限以及在出現違約的情況下所需要采取的相應對策。

2.加強應收賬款事中的風險管理

企業的相關信用管理部門要嚴格遵循企業的戰略目標來制定信用政策，將任務分解后分配到各個部門，構建并完善賒銷責任的制度，明確責任部門以及責任個人對應收賬款的終身責任制，將資金回收的狀況與銷售人員的工資直接掛鉤。與此同時，企業還必須要足夠關注賒銷的審核程序，在進行嚴格的審核之后才能夠執行賒銷計劃，有效避免發生“人情賒銷”。企業的銷售部門有責任按照合同維護自身的合法權益，財務部門有義務強化會計核算，認真審核銷售憑證以及相關手續資料，要準確無誤地反映客戶的實際狀況。

3.加強應收賬款事后風險管理

不同的應收賬款具有不同的性質，有差異性自然要采取不同的方法來應對。為了確保最大限度的追回款項，企業要針對可能出現的壞賬及時做好打算，并嚴格按照審批程序進行相關審批。針對出現的壞賬要查明其實際的原因，將責任明確到個人或部門，并按照規定審批程序作出會計處理。應收賬款通常會影響到企業對于現金的使用，企業若是出現了資金周轉不靈的情況，還可以考慮到通過應收賬款這個“橋梁”選擇恰當的方式進行融資，避免壞賬的進一步惡性循環。

在金融危機時期，企業應收賬款的風險吞噬企業生命力的能力是難以估量的，其后果觸目驚心。因此，企業必須充分重視應收賬款風險的分析、衡量和防范，加強應收賬款的風險管理，有效控制應收賬款壞賬風險，這樣企業才能在逆境中尋求更好的平穩發展之路。

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[3]王華玲.淺談如何應對小企業應收賬款管理中存在的問題[J].湖北經濟學院學報（人文社會科學版）,2010,(07).