降低企業資金成本 提高企業綜合效益

張 穎

資金成本是指企業為籌集和使用資金而付出的代價。資金成本包括資金籌集費用和資金占用費用兩部分。資金籌集費用指資金籌集過程中支付的各種費用；資金占用費用指資金所有者憑借其對資金所有權向資金使用者索取的報酬。只有加強對企業的財務監督，提高企業的償債能力、營運能力和盈利能力，才能降低企業資金成本，提高企業綜合效益。

企業籌資的基本目的是為了維持和發展自身生產與資本經營的需要，企業的籌資活動來自投資需要，包括流動資產投資、固定資產投資和資本市場的間接投資，無論企業受何種動機驅使進行籌資活動，企業管理人員必須分析和評價，選取最佳資金結構，降低資金成本，提高企業綜合效益。

企業投資目的確定以后首先要估算投資數量，因為投資數量決定籌資數量，盡管目前市場上籌資的渠道很多，但是作為一個企業，確定了資金需要量以后，應首先充分利用內部資金來源，之后再考慮外部籌資問題。所謂內部資金來源，主要是通過計提折舊（修購基金）、勞務費和各項結余等形成的企業內部資金，使用這些內部資金不需要支付籌資費用，資金成本最低。外部籌資的資金來源包括銀行借款、發行債券、融資租賃和商業信用等負債籌資形式與吸收直接投資、發行股票等權益融資形式。從外部籌資不僅會發生籌資成本，還要發生使用成本，因此成本相對較高。融資租賃應該是一種有效的籌資方式。融資租賃相對于其他的籌資方式，限制條件較少，融資租賃租入的設備可以在租賃期內同自有設備一樣稅前計提折舊，支付的租金可以在稅前銷售收入中扣除，不但能起到一定的抵稅作用，而且由雙方共同承擔設備淘汰的風險，能很好解決施工設備不足的問題。

對于我們市政行業來講，資金來源主要是政府投入和銀行貸款，由于籌資形式比較簡單，因此降低資金成本，提高企業綜合經濟效益，是企業考慮籌資方式的主要因素。

資金的使用成本包括固定成本和流動成本。固定成本主要是固定資產購買和使用成本，包括以下幾部分，一是資產購置成本，二是固定資產維護保養成本，三是一旦轉產或者設備性能不足導致的損失，四是固定資產在建造過程中所需的大量成本，五是隨著技術進步，固定資產的持續更新成本。流動成本主要是企業在流動資產上所占用的成本以及日常經營管理中發生的一些費用，流動成本的發生有利于保證企業生產經營活動的順利進行。

一、降低固定成本的措施

1.加速折舊同時清理無效資產，將不參與生產經營活動的資產清理。目前，我們行業有一些固定資產雖然沒有達到報廢條件，但是使用成本過高，造成效益的低下，應采用加速折舊或其他的一些方法，及時淘汰更新，減少不必要的支出。

2.必需的固定資產盡可能通過租用等方式使用，將固定成本支出變為流動成本支出。

3.分析自身的優勢所在，將不具有優勢的生產過程盡可能外包。

二、降低流動成本措施

1.加快應收賬款的回收。應收賬款是企業的重要債權，實質上是企業對外發放的低息甚至無息貸款，是對企業資金的占用，必須及時收回。在資金日益緊張的今天，較大規模應收賬款的存在對于一個企業的危害是非常巨大的，每年花費在催收外欠款上的人力、物力是一筆巨大的開支。為了避免惡意欠款的發生，事先防范顯得非常必要，交易發生前做好有關合同協議簽訂，事后及時做好認證工作，并注意認證的時效問題，對于有不良記錄的客戶，應避免再次發生交易。同時積極采取各種方式減少應收賬款數額。

2.壓縮現金庫存與現金使用量。企業在日常的經營活動中應嚴格執行現金支出制度，對于不符合規定的項目，應一律通過支票或銀行轉賬進行結算。這樣既可以保障資金安全，又可以實現資金的增值。由于現金不具備增值性，通過將現金轉化為存款或其他短期投資形式，實行理性的短期投資組合，可實現資金的保值和增值。

3.加快在途資金的入賬。在途資金是指企業所取得的支票、匯票等，需要到銀行辦理一定手續方可入賬的資金。對于這一類資金，自取得票據時起，所有權已歸企業所有，應該及時到銀行辦理手續，及時入賬，方能產生效益。

4.合理調控庫存材料。在市政行業中，根據生產的性質，庫存材料中基本不包含產成品，只有原材料。原材料庫存簡單講包含兩種，一種是價格波動比較小或不容易保存的材料，如汽油、柴油等，應盡量減少庫存，減少資金的占壓和保管費用；另一種是價格波動比較大且用量較大的材料，如瀝青油、石料等，如果能夠在價格較低時大量儲備，盡管會占用資金，但是通過材料價格差額帶來的利潤將遠遠超過資金占用成本，因此對于這一類庫存材料應加大存儲量，以提高企業的綜合效益。

5.降低人員成本。人員成本對于一個企業來講也是一個巨大負擔。企業要承擔職工固定的工資成本、福利成本以及各類保險成本，所以必須加強職工的管理，減少人員的浪費，合理安置企業的剩余勞動力。

6.合理制定技術創新成本。技術創新成本實際上對于企業是一項非常巨大的成本。因為創新不但成本比較高，而且具有相當大的風險。這些技術可能開發不成功，開發出來了可能過時了或用不到，也可能因環境變化了不適用。所以對于自行開發技術必須要非常慎重，除了具備優勢非常明顯的項目，技術創新要盡量控制。

7.降低管理成本。提高企業綜合效益，減少資金占用，嚴格控制管理成本的發生額是非常必要的，管理成本是一部分非常巨大的成本，也是體現管理效率最充分的地方。管理如果不恰當，管理費用失控，將對企業效益產生非常大的負效應。

8.努力利用上游資金。在企業經營過程中，努力使所需支出的成本盡可能由上游的供應環節預付，爭取在周轉后再付款，這樣企業自己的投資或者借入的投資就將大大減少，努力讓原材料供應單位墊付是一個節約成本的方法。

綜上所述，通過降低資金成本，加快資金周轉，實現資金的良性循環，用盡可能小的投入獲得較大產出，在成本最低和資金充分發揮效率的背景下，達到提高企業綜合效益的目的。

[1]《財務管理》作者.朱莉云.南京大學出版社.

[2]《加強成本管理，降低企業資金占用成本》.徐瑛.