有效監(jiān)管證券可疑交易

□文/潘文娣 何健

反洗錢(qián)“一法四規(guī)”自2007年實(shí)施至今已5年多，按照法律規(guī)定的反洗錢(qián)可疑交易標(biāo)準(zhǔn)及報(bào)告路徑，金融機(jī)構(gòu)可疑交易報(bào)告工作逐步開(kāi)展并深入，工作體系日趨成熟。但是由于證券業(yè)反洗錢(qián)工作起步較晚，相關(guān)報(bào)告制度和機(jī)制不成熟不完善，制約了報(bào)告工作的有效開(kāi)展。造成證券公司可疑交易報(bào)告工作執(zhí)行中出現(xiàn)問(wèn)題的主要原因有：

客戶盡職調(diào)查工作難度較大。基于隱私權(quán)保護(hù)的本能，客戶一般不太愿意向證券公司如實(shí)提供其完整、詳細(xì)的身份信息，證券公司客戶身份識(shí)別工作開(kāi)展比較困難。在外界激烈的競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)部嚴(yán)格的業(yè)績(jī)考核環(huán)境下，為免引起客戶反感乃至客戶流失，證券公司往往不對(duì)客戶身份信息的真實(shí)性做深入追究。同時(shí)，對(duì)客戶身份信息真實(shí)性的核查目前還沒(méi)有相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)或技術(shù)支持，使得當(dāng)前的客戶盡職調(diào)查工作僅限于辨別身份證件的真?zhèn)巍?/p>

單一證券公司無(wú)法獲知客戶資金整體運(yùn)行情況。由于客戶資金在封閉圈內(nèi)運(yùn)行，單一證券公司無(wú)法掌握客戶資金在圈外的流轉(zhuǎn)情況，假如客戶刻意隱瞞交易痕跡，多次轉(zhuǎn)托管，則單一券商是無(wú)法全面掌握客戶資金源頭及其在若干券商間的流轉(zhuǎn)情況的，從而影響了可疑交易的監(jiān)測(cè)、分析和判斷。

證券公司內(nèi)部信息溝通不暢。在當(dāng)前可疑交易數(shù)據(jù)由證券公司總部對(duì)人民銀行總部“總對(duì)總”報(bào)送模式下，一些證券公司內(nèi)部存在總分公司上下聯(lián)動(dòng)不足、客戶信息溝通不暢的問(wèn)題。為保證可疑交易報(bào)告工作的合規(guī)性和統(tǒng)一性，證券公司總部往往將可疑交易的監(jiān)測(cè)、分析、上報(bào)工作統(tǒng)一上收，但在可疑交易的分析排查過(guò)程中往往忽略了分公司和營(yíng)業(yè)部因開(kāi)發(fā)客戶而享有的客戶信息資源優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有有效結(jié)合客戶身份識(shí)別和可疑交易分析。

僵化理解法定客觀標(biāo)準(zhǔn)。一些證券公司內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)的閥值設(shè)定不盡合理，例如對(duì)于法定客觀標(biāo)準(zhǔn)之一“開(kāi)戶后短期內(nèi)大量買(mǎi)賣(mài)證券，然后迅速銷(xiāo)戶”，有的證券公司將開(kāi)銷(xiāo)戶時(shí)間間隔、買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)間均設(shè)定為10日，但實(shí)際操作中依據(jù)這樣的預(yù)設(shè)值能夠捕捉到的可疑交易幾乎為零。再如，由于客戶資金封閉運(yùn)行，有些以“現(xiàn)金交易以及資金賬戶和證券賬戶相互劃轉(zhuǎn)資金”為基礎(chǔ)制定的客觀標(biāo)準(zhǔn)已不再適用，但仍有些證券公司為應(yīng)付反洗錢(qián)監(jiān)管而將轉(zhuǎn)賬交易視同為現(xiàn)金交易，套用上述標(biāo)準(zhǔn)上報(bào)可疑交易。

進(jìn)一步完善可疑交易報(bào)告制度，提高證券機(jī)構(gòu)可疑交易分析和識(shí)別能力是當(dāng)前反洗錢(qián)工作迫切需要解決的問(wèn)題。

——盡快修訂現(xiàn)行反洗錢(qián)法律可疑交易“客觀標(biāo)準(zhǔn)”模式。應(yīng)將分析、判斷可疑交易活動(dòng)的主動(dòng)權(quán)更多地釋放給證券公司，增強(qiáng)證券公司的主管能動(dòng)性和自主判斷力。同時(shí)，人民銀行在監(jiān)管活動(dòng)中要有針對(duì)性地研究并定期向金融機(jī)構(gòu)提供一些可參考的可疑交易類型，合理引導(dǎo)可疑交易報(bào)告工作。

——調(diào)整現(xiàn)有證券業(yè)可疑交易監(jiān)測(cè)上報(bào)模式。為避免單一證券公司在封閉圈內(nèi)看不到客戶資金的源頭和整體流向，造成證券和銀行各執(zhí)一端，信息資源相互隔離這一現(xiàn)象，應(yīng)探索銀行和證券期貨公司相結(jié)合的可疑交易報(bào)告模式。

——構(gòu)建信息平臺(tái)，拓寬證券公司客戶信息獲取渠道。一方面，人民銀行要督導(dǎo)證券公司之間、證券公司與銀行之間建立客戶信息互聯(lián)共享機(jī)制；另一方面，可以借鑒信用征信系統(tǒng)的做法，由人民銀行牽頭與稅務(wù)、工商、海關(guān)等部門(mén)建立統(tǒng)一平臺(tái)，有效整合客戶信息資源，有條件開(kāi)放使用，金融機(jī)構(gòu)可以在授權(quán)范圍內(nèi)利用該平臺(tái)查詢、核對(duì)客戶基本信息，為可疑交易分析工作提供支持。

——督導(dǎo)證券公司加強(qiáng)可疑交易分析報(bào)告工作。人民銀行要督促證券公司細(xì)化本單位可疑交易報(bào)告工作流程，提升可疑交易分析水平。督促證券公司多渠道獲取并核實(shí)客戶身份信息，加強(qiáng)客戶身份識(shí)別，并將這些信息有效融入可疑交易分析中，增強(qiáng)分析的深度和有效性。督促證券公司提升對(duì)可疑交易活動(dòng)的敏感度，拓寬可疑交易關(guān)注范圍。應(yīng)調(diào)整公司內(nèi)部可疑交易監(jiān)控系統(tǒng)不合理的閾值設(shè)定，不局限于現(xiàn)有法規(guī)列舉的客觀標(biāo)準(zhǔn)，逐步擴(kuò)寬對(duì)客戶異常交易的捕捉范圍；人工分析也不應(yīng)僅局限于系統(tǒng)提示的可疑交易信息，對(duì)可疑交易活動(dòng)的關(guān)注和分析應(yīng)貫穿所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。