HP濾波器趨勢測度方法在稅收經濟中的運用

祝華鳳

（滁州學院經濟與管理學院，安徽 滁州239000）

1 山東稅收結構現狀

山東自1981年開征增值稅和個人所得稅，自1994年所得稅制度改革，采用了九級累計計算法，高收入累計最高稅率為45%，較發達國家都尤為偏高，山東當年個人所得稅所占總稅收比例為3%，經過15年的發展，這個比例到2008年達到了6%。2008年3月1日山東正式將起征點提高到2000元，但由于有大量個人稅收在3月1日前應征納卻遲遲未到賬，故有大量個人所得稅扔按1600元標準執行。據福建社科院的一項研究結果表明：目前山東稅收占GDP比例在沿海5省中是最后1位，這與近年來實行的較多優惠政策有關，讓利于民確實有利于企業生產積極性，但也應該的辯證的看到不同稅種所帶來的彈性作用存在巨大差異，最好的稅收政策應根據稅種細化，分析每個單個稅收政策給經濟增長所帶來的效應方向及大小，差別采取優惠政策，這樣不僅可以豐富稅收、降低民間壓力，同樣會給GDP帶來最大的促進效果。

2 實證分析

2.1 數據潛在趨勢的HP濾波分離

自建國以來，山東稅收收入從1952年的62545萬元增長到了2008年的15335324萬元，翻了近245倍，年平均增長為422%。GDP也從1952年的43.81億元增加到了2008年的31072.06億元，增加了710倍。我國在1978年三中全會后3年內打破“財政集中過度、分過于單一”的傳統體制格局，實行了“復雜”稅種模式。這樣一種規模龐大且極具政策性的數據，必然隱含著大量的信息，經濟增長存在一定的路徑，也可以理解為趨勢，故應采取方法對數據進行趨勢分離。在考慮我國稅收與GDP的動態協同機制之前，采用HP濾波器對數據進行剝離，得到長期趨勢和白噪聲均值為0的平穩序列。HP濾波的具體原理如下：

假設St,a為名義稅收(GDP)，St,p為潛在稅收(GDP)，St,c為波動稅收(GDP)。如果我們認為，St,a的趨勢成分即St,p是一個單位根過程，那么利用HP濾波估算潛在稅收(GDP)的具體作法是，通過最小化

從而將現實稅收(GDP)St,a分解為趨勢成分即潛在稅收(GDP)St,p和周期成分即波動稅收(GDP)St,c=St,a-St,p，T為樣本期。文章中的稅收(GDP)可以用波動成分St,c表示。

表1 HP濾波后的序列長期趨勢

分離結果由于版面限制，這里得以省略（有需要請聯系原作者）,得到分離出的稅收與GDP的長期趨勢序列tax-hp和GDP-hp。一個偶然的發現：稅收和GDP序列在1990年之前的波動部分St,c一直為0，在90年后這種波動作用逐漸浮現，改革開放下的市場經濟體制轉軌不僅導致了正常的發展趨勢增強，也使一些潛在的因素得以暴露。（圖1-圖2）

圖1 tax序列HP分離

圖2 GDP序列HP分離

2.2 山東稅收與GDP動態協同機制

動態協同機制是在一個時間段中，兩個變量互相關聯和影響的過程。那么首先就必須對變量之間的協整關系進行分析。值得注意的是應對GDP-HP序列進行對數處理，得到ln(GDP-HP),經濟意義為經濟增長率。表2是稅收和ln(GDP-HP)序列的單位根檢驗結果，結果表明兩序列均為非平穩序列。并通過方程（2）（3）對單位根模型進行檢驗，發現無論是R2還是D-W檢驗值都顯著良好。R2分別為0.99992和0.99993，D-W為1.9145和1.9432（趨近于2）。

表2 趨勢序列單位根檢驗

在關于兩序列均是離散序列的前提下，之間是否存在長期協整關系是建立VEC模型的前提，johansen cointegration test結果如表3。在95%顯著性條件下，0個協整向量的原假設被拒絕，至少1個協整向量的原假設被接受。VEC模型是含有協整約束的向量自回歸模型，多應用于具有協整關系的非平穩時間序列建模,符合分析結果。在此以Eviews 5.1進行估計,其結果如下：

表3 Johansen協整檢驗

VEC模型與傳統理論模型不同的是：不從因果角度分析兩者之間的變化關系，而是利用誤差項中的白噪聲所產生的變動對整體模型引起的沖擊效應。在計量經濟學中，對于確定因素的貢獻是易于分析的，但是由于隨機因素導致的部分現象不可解釋是常見的難題。那么IRF就是利用已有數據分析得到的隨機擾動項，假設對其引起一個單位的沖擊所將引起的一系列結果。

從圖2脈沖響應結果可看出：當lngdp序列給自身一個正向沖擊后，gdp增長率毫無波動的以一種持續上升的趨勢增長，到第10期末，已經達到4.83；當給tax一個正向沖擊后，對lngdp的作用在前4期一直保持在0位，第4期后逐漸呈下降趨勢。表明tax在受到外部一個沖擊后，經過財政政策傳遞給lngdp序列，帶來負向沖擊，并且這一沖擊具有持續增強的反向效應；當給lngdp一個正向沖擊后，對tax的作用在前2期一直保持在0位，第4期后逐漸呈下降趨勢。表明lngdp在受到外部一個沖擊后，經過資金傳輸傳遞給tax序列，帶來負向沖擊，并且這一沖擊同樣具有持續增強的反向效應。

圖3 脈沖響應分析結果

以往眾多學者對稅收——經濟增長的關系采取了大規模的實證，但由于研究時間段的不同、選取樣本地區的差異導致了結論的不一致性，這種現狀的科學，因為地區間存在的經濟、社會、人文及資源稟賦的差異，即使同一地區由于突發事件或外界的擴散效應也會在短時期內發生情形改變。本文所得出的結論與PLOSSER C I（1992）對OECD國家研究得出的結果相符，即稅收對GDP增長產生負效應。筆者認為：20世紀下半頁，OECD地區作為世界主要產油區，人均收入較世界平均水平高，根據內生增長理論的乘數效應，這個時候應該屬于“帕累托”擴展狀態，即“多一個單位的資本”會帶來更多的利潤。山東自建國以來，由于其地理優勢及科技基礎較其他省份優越，故在時間形態和地理形態上與當時的OECD類似，則研究結論也自然相同。而其他一些學者，如Scully（1991）對當時全世界100多個國家進行面板數據分析，由于選取的地區寬泛，層次差異性較大，研究結論不具代表性。郭海宏（2010）認為在西歐發達國家近期發布了大量的稅收優惠政策來引進外商投資，但是由于缺乏完善的法律體系進行保障，致使出現了外資時有不正常撤資，從而導致稅收對經濟增長發揮促進效用的理想結果并沒有完全實現。在2008年的一項統計調查中顯示：在山東半島外資密集區這一輪外資撤逃事件中，韓國企業數量較多，尤其是位于山東半島的韓資企業，據山東官方數據顯示，幾年內非正常撤離的企業已超過200家之多。

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[4]郭海宏.歐洲八國稅收負擔與經濟增長的關系研究[J].統計與決策,2010,(1).

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