正確認識和評價擔保行業在我國金融事業發展中的作用

我國最近爆發的金融問題是否真是擔保公司的過錯，是否我國擔保行業真的就是罪魁禍首。如何正確看待擔保業的歷史地位與作用，如何規范發展擔保行業，使其在社會信用體系的總體框架內健康發展，越來越得到人們的關注。以歷史的眼光看擔保行業，探討擔保業的規范發展，具有一定的現實意義。

一、我國擔保行業發展現狀

自1999年國家有關部門開展中小企業信用擔保體系建設試點至今，在國家政策推動下，中小企業信用擔保機構獲得長足發展。當前我國擔保行業發展主要呈現以下特點：

１、擔保機構戶數減少，實力增強，結構優化。2010年，各地相關部門按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》有關要求，加強了對融資性擔保機構的規范整頓，中小企業信用擔保機構數量明顯減少至4817家，戶均注冊資本8127萬元，中小企業信用擔保機構整體結構得到進一步優化。

２、信用放大功能和服務能力大幅提高。2010年中小企業信用擔保機構共為35萬戶中小企業提供擔保貸款1.58萬億元，同比增長46.84%。擔保機構信用放大能力進一步增加，服務能力顯著提高，對緩解中小企業融資難擔保難，促其加快發展發揮了重要作用。

３、過億元擔保機構明顯增加，作用更加突出。2010年注冊資本１億元及以上擔保機構1770戶，占總戶數的36.74%。過億元擔保結構當年新增擔保企業戶數達13萬戶，新增擔保業務額達7453億元，占當年新增擔保總額的76%。過億元及以上擔保機構的實力和作用進一步增大。

４、地縣級擔保機構為主體，為小企業服務業務方向明確。2010年全國地縣級中小企業信用擔保機構達4121家，占總戶數的85.55%。以地縣級擔保機構為主體的中小企業信用擔保機構主要為小企業或小額貸款項目提供擔保服務。

５、風險控制能力較強，社會效益顯著。2010年中小企業信用擔保機構共提取各項風險準備金合計291億元，代償總額70億元；當年開展業務新增代償額10.09億元，代償率0.16%，已提取風險準備金對出現的風險實現完全覆蓋，代償率控制在較低水平。2010年受保企業新增就業209萬人，新增銷售收入2004億元，新增利稅541億元，擔保機構服務中心企業的經濟效益特別是社會效益顯著。

６、創新業務品種，擴大服務范圍。中心企業信用擔保機構依據中心企業實際需求，不斷創新擔保產品和服務。除貸款擔保業務外，探索發展履約擔保等非融資性擔保業務，積極開展中小企業集合債券、集合信托、集合票據和短期融資券等新型債務融資工具擔保產品和服務，為拓展中小企業融資新渠道進行積極探索。

二、擔保行業目前存在的主要問題和困難

近段時間，集中爆發的金融問題牽涉到一些擔保機構，但就擔保機構本身而言，目前存在的主要問題，突出的表現在以下幾個方面：

1、部分擔保機構抽逃資本，轉嫁銀行保證金，做空手道買賣。我們知道擔保行業與銀行合作的慣例，就是依靠擔保機構存入銀行的風險保證金來對抗擔保信貸風險。但我國的擔保行業由于資本實力羸弱，資本盈利水平低下，部分擔保機構特別是民營擔保機構都不同程度的存在虛假注冊、抽逃資本行為。在開展擔保業務時，將自身本身應該承擔的風險保證金轉嫁給擔保客戶。一旦發生賠付，無力承擔責任，帶來系統風險。

2、部分擔保機構參與非法集資。部分擔保機構由于資本金嚴重不足，為保證進正常和非正常經營的開展，從而心生歪念，通過社會非法集資來解決問題。一旦問題爆發和資金鏈斷裂，就會引起重大社會問題。

3、部分擔保機構違規發放貸款。部分擔保機構為追求高額回報，不顧國家法紀法規，敢于鋌而走險發放高息貸款，做起地下錢莊的生意，擾亂金融市場。

4、部分擔保機構對外投資嚴重超規模，甚至從事炒股票、炒期貨、超樓盤等高風險經營。部分擔保機構由于歷史或現實原因，對外投資嚴重超過國家規定；甚至還有少部分擔保機構投機心理嚴重，幻想一夜暴富，對于高風險的投機性投資認識不足，把大量資金用于炒股票、炒期貨、超樓盤等投機行為。

但在我國目前的經濟環境下，擔保機構本身的正常經營也是舉步維艱，存在以下困難：

1、行業盈利水平低，行業生存維系艱難。擔保行業由于資本金放大倍數小，資本回報率低，行業的盈利水平其實非常不理想，僅靠微薄的擔保費收入來維系行業生存，實在是艱難度日。以擔保行業的平均放大倍數五倍為標準，以擔保費率為3%年為基礎，資本回報毛回報僅為15%，扣除人力成本、運營成本等，再加上所得稅，實際凈回報不到5%。這還不包括面臨的巨大擔保風險，一旦出現較大的代償風險，就只有賠本了。

2、行業風險巨大，收益與風險不匹配。擔保行業所擔保的項目基本上都是存在一定瑕疵的項目，風險終極損失相對銀行抵押貸款來說比較大。而行業收益若不搞歪門邪道的話，主要依靠擔保費收益來實現贏利。目前行業擔保費率在銀行大規模的上浮利率的情況下，普遍難以提高。且銀行的放大倍數對擔保機構控制的很嚴，更加嚴重限制了擔保機構的贏利能力。

3、行業地位低下，在任何部門面前都是挨欺受氣。雖然擔保行業屬于新興行業，但行業地位及其低下。由于依賴于金融機構而生存，在金融機構面前缺乏基本的議價能力，在放大倍數、保證金、寬限期、責任分擔、擔保利率優惠上沒有任何討價還價的本錢，只能任金融機構宰割。同時由于行業知名度和地位不高，在各行政部門面前也是龜孫子一樣，到處求人。在辦理擔保及反擔保手續中，一些職能部門卡拿索要，不作為現象比比皆是。

4、行業發展得到的政策支持有限，行業前景暗淡。擔保行業作為靠吃風險飯而生存的行業，承擔了扶持中小企業發展的重要責任，本身收益微薄，風險巨大。但目前除了營業稅通過申報三年一免外，基本上沒有其他政策支持。國家每年給予的一點點風險補償，分到全國各家擔保機構就是毛毛雨了。其他如鼓勵資本進入、所得稅優惠等都沒有任何政策支持，行業前景普遍不被看好。

三、擔保行業出現問題和困難的深層次原因

對于擔保行業的這些問題，我們不能僅僅看表面就認為這是擔保行業的事，應該透過現象看本質，那就是為什么擔保行業會存在這些問題。

1、監管缺位造成行業亂象。

（1）歷史的原因導致監管長期缺位。擔保的定位決定了擔保具有金融性和中介性兩種屬性，其涉及領域的廣泛性和業務品種的多樣性，使得我國現行法律還缺乏對擔保業的統一的行業管理規范，政府對擔保業也缺乏準確、完整的認識，從而造成對擔保業的監管長期缺位。

（2）監管能力和行為的缺失導致監管形同虛設。擔保機構的創新擔保品種層出不窮，這些創新品種覆蓋了房地產、司法、貿易、銀行等眾多領域，必然涉及到多個政府管理部門。由于缺乏監管能力以及缺乏統一的監管體系和協調的監管配合，導致監管形同虛設。

（3）監管職能的不明確導致監管失效。對一個行業進行監管，需要系統的監管框架設計和細化工作，業務品種、管理方式、責任、風險都要根據不同業務進行細分，即不同的擔保業務需要不同的進入門檻、風險控制手段和信息披露制度，監管職能的欠缺導致監管失效。

（4）監管部門的不統一導致監管的松散性。擔保機構監管主要包括行業準入監管、資本金運作監督、信息披露制度、信用評級制度和市場退出制度等針對所有擔保機構的較為宏觀方面的監管規則，有必要建立一個統一的平臺進行擔保機構監管，從機構整體角度對其實施風險監控，有效維護行業體系穩定，監管部門的不統一導致監管的松散性。

2、行業的弱勢地位導致行業生存艱難。

（1）行業限制政策導致行業無利可圖。擔保機構平均資金利潤率在1%左右，盈利水平低，可持續發展能力差。業務范圍的嚴格限制，造成資金閑置，效益大大低于社會平均利潤率。解決擔保行業盈利模式，解決發展動力，促進行業可持續發展是一個值得研究的重大課題。

（2）政府扶持力度不足導致行業運作艱難。抵押登記難、免稅難、征信查詢難等反映的政府部門不作為、政策難落實，政府扶持力度不足，導致擔保行業運作艱難。

3、部分機構利欲熏心，資本瘋狂逐利。當前擔保行業有三類：一是純做銀保業務的；二是做規范的民間融資業務公司，特征是不摸錢、不吸收存款、不搞非法集資；三是打著民間融資旗號非法集資，直接或變相吸收資金的。目前銀根收緊，造成了大量民間金融問題集中爆發，非法集資、高利貸等因資金斷鏈不斷紛紛出事，而這些民間金融很大一部分是打著“擔保公司”的旗號來開展非法經營的，監管失控等最終導致泛濫成災。

四、正確認識我國擔保行業的積極意義和作用

1、擔保行業為我國中小企業融資做出了巨大貢獻。截至2010年底，全國中小企業信用擔保機構共4817家，籌集擔保資金3915億元，當年為35萬戶企業提供貸款擔保1.58萬億元，在保責任余額9678億元，在保企業21萬戶，實現收入506億元，納稅31億元，實現利潤106億元，保持了良好的運行狀態，為促進中小企業特別是地縣級以下中小企業克服國際金融危機影響、平穩健康發展發揮了重要作用。

2、擔保行業是我國金融體系建設和發展過程中不可或缺的補充。擔保行業的出現是市場經濟和商品經濟發展到一定階段的必然產物。作為社會信用體系重要有機組成部分的擔保行業，為促進我國信用體系建設，促進信用經濟發展，發揮了積極的作用。

3、擔保行業為金融系統分擔了巨大風險。銀行與擔保機構的權力和義務不對等，客觀上加大了銀行的道德風險。部分金融機構由于自身治理機制存在缺陷，貸款審批不規范，風險管理能力弱甚至轉嫁貸款風險等原因，將貸款安全寄托在合作擔保機構身上，放松對企業的資信評價，給擔保機構帶來巨大代償風險。

4、擔保行業的少部分機構違法違紀不能代表擔保行業的主流。最近新聞媒體不斷報導擔保公司的違法違規案例，負面影響很大，不明真相的人把擔保與放高利貸相提并論，嚴重損害了行業形象，為擔保機構的經營增添了困難。從調查情況看，多數機構制度比較健全，運行比較規范。個別機構存在超比例投資、為關聯企業擔保等不規范行為，少部分機構違法違紀不能代表擔保行業的主流。

五、加強行業管理和疏導，促進行業健康發展

1、強化監管職能和監管內容，保證監管落到實處。擔保行業的管理涉及到很多部門，按照現有的監管辦法，擔保機構實行屬地管理，但地方政府的管理權限非常有限，擔保機構一個很小的變更都要逐級報批，拖的時間很長，而且一些跨區市經營的機構，屬地也無法承擔監管責任，應減少管理層級，明確相應的責任，提高管理效率，減輕企業的政務負擔；建立統一的統計監測平臺，加強統計監測分析；加強部門之間的溝通、支持和配合，整合管理資源，構建聯動協調、科學有效的監管機制，形成管理合力。

2、加強行業自律管理，鼓勵行業發展。行業自律是行業監管的重要組成部分，可充分發揮協會的作用，搞好行業自律和服務，對市場存在的問題能作出迅速的反映和判斷，并且可以采取更加靈活的非行政手段，在與被監管機構進行充分溝通的基礎上，通過行業指導、行業自律等手段實現對行業的動態監管。同時，啟動擔保機構的信用評級，制定擔保機構信用評級管理辦法，組織中介機構進行評級試點，在試點的基礎上逐步推開，發揮信用中介的監督作用。

3、加大政策扶持力度，實施放水養魚。原管理辦法中的補償范圍限于為中小企業的貸款擔保業務，對以個人名義貸款的企業經營性貸款沒有納入補償范圍。目前銀行開辟了這樣的業務品種，據部分擔保機構反映，以個人名義貸款的企業經營性貸款占到其擔保業務總量的20-30%，擔保機構普遍要求完善補償機制、補償辦法，把這一部分業務納入補償范圍；落實稅收減免的政策，變先征后返為真正的免征。

4、加大再擔保體系建設，防范行業系統風險。建立完善的再擔保體系，既是為擔保機構增信的措施，也是為銀行分險的措施，同時還是政府管理部門規范擔保機構的重要手段。由于再擔保的模式在全國范圍內還處于探索階段，沒有一個成熟的模式，加上再擔保體系的建立是一個系統工程，需要政府支持，也需要銀行的配合，單靠再擔保公司去推動，難度很大，效果不是很明顯，應把再擔保作為一個體系來研究，一是進行模式創新，拿出既能為擔保機構增信又能為機構分險的再擔保模式；二是協調銀行，把加入再擔保體系作為和銀行合作的一個條件，對加入再擔保體系的擔保機構，銀行在放大倍數、貸款利率、風險分擔等方面給予優惠，促進再擔保體系的形成。

5、爭取關聯部門支持和配合，營造健康經營環境。建議政府有關部門聯合出臺擔保抵押物登記實施辦法，明確擔保公司抵押登記的主體資格，簡化登記手續，降低收費標準，解決抵押登記難的問題；完善征信系統，盡快實現信息共享，將擔保的信息納入征信體系，尤其是將擔保失信客戶列入銀行黑名單，銀行和擔保機構聯合懲治失信行為，盡快制定信息查詢的實施辦法，簡化審批手續，方便查詢；加強輿論引導，協調宣傳部門，開辟一些專欄專題，加強正面宣傳引導，為融資性擔保行業正名，樹立融資性擔保行業的良好形象。