關(guān)于民間借貸問題的思考

摘要：民間借貸已成為我國(guó)金融體系中不可或缺的組成部分，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了不可替代的作用，關(guān)注和研究民間借貸，將有助于深化金融體制改革，重構(gòu)金融服務(wù)體系，創(chuàng)新金融服務(wù)。

關(guān)鍵詞：正規(guī)金融 民間借貸 思考

長(zhǎng)期以來，中國(guó)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的“二元”特征-正式金融與非正式金融并存的局面。民間借貸作為一種非正式金融，是游離于批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的各種資金融活動(dòng)[1]。民間借貸的產(chǎn)生與發(fā)展有其歷史必然性，它是中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史進(jìn)程中多重博弈演繹的結(jié)果，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，經(jīng)濟(jì)各參與主體在財(cái)富逐步積累、產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化、而正式金融又不能有效滿足需求時(shí)的必然產(chǎn)物。近年來，隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間借貸日益活躍，有資料表明，全國(guó)民間借貸數(shù)額高達(dá)一萬億元[2]。關(guān)注和研究民間借貸，將有助于深化金融體制改革，重構(gòu)金融服務(wù)體系，創(chuàng)新金融服務(wù)。

一、民間借貸的成因

（一）民間借貸有其社會(huì)文化傳統(tǒng)的淵源。民間借貸是最早出現(xiàn)的信用形式，它隨著商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生而產(chǎn)生，并伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展。中國(guó)的傳統(tǒng)文化注重關(guān)系和人情，這種取向不僅體現(xiàn)在觀念上，而且體現(xiàn)在社會(huì)結(jié)構(gòu)之中，并為社會(huì)結(jié)構(gòu)所強(qiáng)化。這種文化的影響貫穿于民間金融發(fā)展的整個(gè)歷程之中。民間借貸依托于鄉(xiāng)土社會(huì)，利用血緣、地緣、人緣、業(yè)緣關(guān)系來展開，交易成本比較低，信息不對(duì)稱程度比較低，融資效率較高。

（二）民間借貸的產(chǎn)生是民間金融制度需求與制度供給兩方面共同作用的結(jié)果。民間經(jīng)濟(jì)主體的資金需求與正規(guī)金融資金供給不足之間的矛盾構(gòu)成了民間金融的制度需求，而民間富余資金投資需求的存在以及民間金融同正規(guī)金融相比所具有的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)構(gòu)成了民間金融的制度供給，當(dāng)供需兩方面的力量實(shí)現(xiàn)某種均衡時(shí)，聯(lián)結(jié)供需的民間借貸就產(chǎn)生了。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的30年中，隨著城鄉(xiāng)居民積累了大量閑散資金，銀行的存款利率相對(duì)較低，儲(chǔ)蓄手段之外的投資渠道又多具有高風(fēng)險(xiǎn)性，難以成為居民富余資金的主要投資渠道。而民間借貸是一條利潤(rùn)高，見效快的投資渠道。

（三）中央銀行信貸政策的影響。從2010年開始，國(guó)家為了抑制通貨膨脹的過快增長(zhǎng)，執(zhí)行了一系列從緊的貨幣政策，企業(yè)在銀行貸款門檻高、手續(xù)復(fù)雜，使金融信貸受到明顯限制，這直接加大了個(gè)人和企業(yè)從銀行獲取資金的難度，一些為了生存和發(fā)展急需資金的中小企業(yè)，于是向利率相對(duì)較高的民間借貸求助。

（四）經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)下的股市低迷為民間借貸再度活躍提供了豐富的養(yǎng)料。按一般的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理分析，經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)往往伴隨著房地產(chǎn)和股市的飚升。然而，我國(guó)股市與經(jīng)濟(jì)發(fā)展背道而馳的這種長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)不均衡，必然導(dǎo)致邊際效應(yīng)的補(bǔ)償-只要資源過剩，就為其他資源的配置提供了某種天然的機(jī)會(huì)。不難想象，在目前我國(guó)居民投資渠道單一的情況下，股市的長(zhǎng)期低迷無疑給民間借貸再度活躍提供了豐富的養(yǎng)料。

（五）是金融監(jiān)管的薄弱。基層銀監(jiān)部門監(jiān)管任務(wù)重、人員少，而民間借貸又大都十分隱蔽，監(jiān)管起來多少有點(diǎn)力不從心。同時(shí)，有關(guān)民間借貸管理尚無明確的規(guī)定，令基層銀監(jiān)部門監(jiān)管無章可循。

二、民間借貸的特征

（一）民間借貸市場(chǎng)規(guī)模急劇擴(kuò)張，市場(chǎng)覆蓋率持續(xù)走高，參與面和融資額均有擴(kuò)大趨勢(shì)，活躍程度有所提高。據(jù)媒體報(bào)道，央行溫州中心支行上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州有89%的家庭或個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與民間借貸市場(chǎng)。而來自溫州官方的文件也首次證實(shí)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模相當(dāng)于溫州全市銀行貸款的1/5[3]。據(jù)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2003年全國(guó)農(nóng)戶的借貸資金規(guī)模超過3600億元，其中來其中來自民間借貸的資金占63 9%；陳錫文(2004)的研究表明，中國(guó)24億個(gè)農(nóng)民家庭中，大約只有15%左右從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，85%左右的農(nóng)戶的融資需求是通過民間借貸來滿足的；另據(jù)郭沛( 2004)對(duì)我國(guó)農(nóng)村民間借貸規(guī)模的估算，1997年至2002年，我國(guó)農(nóng)村民間借貸的規(guī)模依次為1802.07億元、2473.01億元、2622.38億元、2573.97億元、2708.75億元和2750.31億元[4]。

（二）民間借貸主體更趨廣泛化，民間融資組織開始萌芽。由于經(jīng)濟(jì)主體的多元化和資金短缺的普遍性，民間借貸活動(dòng)已滲透到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，特別是在民間借貸的活動(dòng)區(qū)域，已經(jīng)出現(xiàn)了少數(shù)或明或暗的以借貸為主要職業(yè)或主要收入來源的專職人員或組織。雖然這類民間融資中介組織尚處于萌芽狀態(tài)，但其標(biāo)志著民間借貸進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。

（三）民間借貸交易成本低、風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)勢(shì)突出。相對(duì)于正規(guī)金融，民間借貸的比較優(yōu)勢(shì)在于其更低的交易成本和更直接的自發(fā)激勵(lì)機(jī)制，因不能陽光經(jīng)營(yíng)，民間借貸不需要辦公機(jī)構(gòu)，甚至不需要雇傭人員，還因其在國(guó)家機(jī)構(gòu)的監(jiān)管之外運(yùn)行，逃避了稅收，使得民間借貸的放貸人、存款人的利潤(rùn)趨于最大化。同時(shí)自然人之間借貸往往建立在借貸雙方相互熟悉、信息對(duì)稱的基礎(chǔ)上，雙方的經(jīng)濟(jì)狀況、信用狀況非常透明。

（四）民間借貸經(jīng)營(yíng)方式靈活、高效，利率差別化。近年來，民間借貸異軍突起，參與主體和參與范圍逐步擴(kuò)大，參與形式逐步多樣化。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，方便快捷，資金到位及時(shí)是民間借貸的最大特點(diǎn)，民間借貸采用口頭協(xié)議或打借條形式，一般不需要抵押物，也無需擔(dān)保，而中小私營(yíng)企業(yè)的借貸需求具有“急、頻、小”的特點(diǎn)，這些特性與正規(guī)的商業(yè)化金融有著天然的不對(duì)稱，民間借貸的快捷性剛好滿足了這一需求；利率差別化，隨著民間借貸參與主體日漸多元化，利率主要是由借貸雙方自行協(xié)商確定，一是互助性的無息或低息借款。此類借款主要是資金富裕戶借給親戚、好友或出于幫助、扶持目的而發(fā)生的小額借貸行為，二是高息借款，此類借款主要是一些資金富裕戶為謀取高利息收入發(fā)生的借貸行為，這類借款的利率在8%-20%之間，少數(shù)特殊用途的借款利率高達(dá)30%，三是單位內(nèi)部籌資，此類借款的利率基本上和金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行的貸款利率水平一致。

三、民間借貸的功能

（一）與正規(guī)金融互補(bǔ)，填補(bǔ)了銀行信用的不足。在貸款涉及范圍、金額、利率的協(xié)商及方便程度等方面，民間借貸都顯示出其獨(dú)特的信息優(yōu)勢(shì)，可以避免和減少融資過程中的信息不對(duì)稱問題，在正規(guī)金融波及不到的地方，民間借貸和正規(guī)金融形成互補(bǔ)效應(yīng)，從而有利于提高社會(huì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率，緩解金融機(jī)構(gòu)資金短缺帶來的壓力，解決了許多中小企業(yè)的融資難問題，對(duì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了很大的作用。

（二）民間借貸為居民個(gè)人，特別是部分富裕居民的閑散資金提供了投資渠道，從而增強(qiáng)了資金的配置效能，拉動(dòng)了民間投資。很多人一提到民間借貸，就想到高利貸，其實(shí)國(guó)家近年來對(duì)民間金融持規(guī)范和積極扶持的態(tài)度，從國(guó)家出臺(tái)了《放貸人條例》，出臺(tái)政策鼓勵(lì)小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等成立和發(fā)展就可見一斑[5]。同時(shí)，最高人民法院于2011年12月6日下發(fā)了《關(guān)于依法妥善審理民間借貸糾紛案件促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的通知》，以通知形式對(duì)民間借貸的利率作出了明確的規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過同類貸款利率的4倍(包括利率本數(shù))，超出部分的利息不予保護(hù)，這也從法律上明確保護(hù)了民間借貸人的合法權(quán)益，避免了高額利息對(duì)民間借貸人產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)壓力， 把放貸人的利息控制在合理的范圍之內(nèi)，這有利于民間金融的健康發(fā)展，也有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，對(duì)促進(jìn)金融穩(wěn)定運(yùn)行產(chǎn)生積極影響。

四、民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，在大規(guī)模和全局性的金融危機(jī)爆發(fā)概率較低的情況下，區(qū)域性金融危機(jī)成為威脅我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)安全的重要因素。區(qū)域性金融危機(jī)的爆發(fā)，大多與地區(qū)性的投機(jī)性資本過度膨脹、地下融資以及非法借貸盛行有關(guān)，從而導(dǎo)致區(qū)域性的金融恐慌、資金鏈條的迅速斷裂、企業(yè)融資渠道堵塞等經(jīng)濟(jì)問題出現(xiàn)，在嚴(yán)重的情況下，還會(huì)引發(fā)大規(guī)模的社會(huì)恐慌，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定和諧造成極大的負(fù)面影響。“里昂證券的民間借貸調(diào)研報(bào)告顯示，溫州民間未償貸款總量可能高達(dá)8000億元到10000億元，由于一些本地企業(yè)開始破產(chǎn)，估計(jì)今年有10%-15%的未償貸款將會(huì)變成壞賬。”[6]近年來，在人民幣升值、原材料成本上漲、人力成本上漲、銀根緊縮的大背景下，全國(guó)約4000萬家中小企業(yè)面臨著資金緊張的狀況，過高的民間借貸利息使得中小企業(yè)主“跑路”事件時(shí)有發(fā)生。民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)金融也產(chǎn)生著負(fù)面的影響，一是民間借貸資金容易流向國(guó)家宏觀調(diào)控限制的行業(yè)或企業(yè)，助長(zhǎng)了盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)，二是民間借貸高利率加劇了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的難度，三是民間借貸的不規(guī)范性和自發(fā)性容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)和法律糾紛，給地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展造成一定影響。

五、關(guān)于規(guī)范民間借貸問題的思考

Gar-maise和Moskowitz(2002)的研究表明，即使在美國(guó)這樣一個(gè)擁有完善資本市場(chǎng)的國(guó)家，非正規(guī)金融體系也廣泛存在，并且具有十分重要的作用[7]。由于正規(guī)金融與非正規(guī)金融各自固有的比較優(yōu)勢(shì)，二者也可以表現(xiàn)為一種互補(bǔ)關(guān)系。民間借貸作為一種民間調(diào)劑資金短缺的方式，是金融市場(chǎng)上客觀存在的現(xiàn)象，在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)仍將盛行。為了更好的發(fā)揮民間借貸的作用，我們必須合理制度安排，規(guī)范民間借貸行為。

首先，政府對(duì)民間金融的政策框架最終應(yīng)鼓勵(lì)民間金融組織自身的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)民間金融的陽光化、規(guī)范化。一是民間金融需要一個(gè)比較完善的立法，二是要改革現(xiàn)有的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（尤其是商業(yè)銀行）進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，三是要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)和各種配套服務(wù)，加強(qiáng)對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的配套服務(wù)，以溝通信息、控制風(fēng)險(xiǎn)。

其次，民間借貸主體要有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。一是訂立書面協(xié)議，注意妥善保存。在現(xiàn)實(shí)生活中，民間借貸出于信任或礙于情面，往往是以口頭協(xié)議的形式訂立，無任何書面證據(jù)。在這種情況下，一旦一方予以否認(rèn)，對(duì)方就會(huì)因?yàn)槟貌怀鲎C據(jù)而陷入“空口無憑”的境地，即使訴至法院，出借人也會(huì)因舉證不足而敗訴，二是書面協(xié)議內(nèi)容合法全面，出借雙方訂立書面協(xié)議應(yīng)載明出借人和借款人姓名、幣種、數(shù)額、用途、期限、利率、還款方式和違約責(zé)任等內(nèi)容。出借人務(wù)必要問明對(duì)方的借款用途，如果出借人明知借款人是為了進(jìn)行賭博、詐騙、走私、買賣毒品或販賣槍支等非法活動(dòng)而仍借款的，則屬于違法借貸，其借貸關(guān)系不受法律保護(hù)。利息約定明確，在民間借貸關(guān)系中，借貸雙方最容易發(fā)生矛盾的是利息，《合同法》第211條第一款規(guī)定：自然人之間的借款合同對(duì)利息沒有約定或約定不明確的，視為不支付利息。所以，在民間借貸中，對(duì)利息的約定一定要符合法律規(guī)定，并且要約定明確。三是重視借款期限屆滿時(shí)的債權(quán)保護(hù)。民間借貸糾紛案件適用2年訴訟時(shí)效期間，故當(dāng)事人要加強(qiáng)自我保護(hù)，在還款期限屆滿后注意催要，及時(shí)起訴，以保護(hù)自己的合法債權(quán)得已實(shí)現(xiàn)。

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