基于集群的弱小經(jīng)濟體融資合作模式研究:信用聯(lián)盟案例

摘 要：中小企業(yè)、農(nóng)戶、商戶等弱小經(jīng)濟體集群理論上存在獨特優(yōu)勢，但現(xiàn)實中卻面臨融資困境的矛盾，原因之一是缺少組織化的制度安排。濟寧市農(nóng)村信用社系統(tǒng)推廣建設(shè)的信用聯(lián)盟案例證實，建立在以集群內(nèi)部產(chǎn)業(yè)分工與合作基礎(chǔ)的融資合作，通過信息機制、聲譽機制、規(guī)模效應(yīng)等，可以改善中小企業(yè)的融資條件。

關(guān)鍵詞：集群融資；分工協(xié)作；融資合作；信用聯(lián)盟

Abstract：Cluster financing of small and medium enterprises，farmers，businesses and other small economies faces the contradiction between theoretical unique advantage and realistic financial predicament. One reason is the lack of arrangement. Jining rural credit system credit alliance prove that based on business division and cooperation among the cluster of enterprises， credit alliance improves financing conditions via information system，reputation mechanism，and scale effect，and can solve the financing problems for SMEs effectively.

Key Words：cluster financing，division of labor cooperation，cooperative financing，credit alliance

中圖分類號：F832.43 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2012）01-0050-04

一、引言

具有差異性和多樣化的中小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中的地位和作用日益突出。但長期以來，追求規(guī)模經(jīng)濟和實施趕超戰(zhàn)略使我國中小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟的發(fā)展一直處于尷尬境地，其所普遍面臨的融資困境更廣為詬病。中小企業(yè)、農(nóng)戶、商戶為代表的弱小經(jīng)濟主體，因其微觀活動及其融資需求具有分散化、規(guī)模小、周期長、監(jiān)控難和風(fēng)險大等特點，導(dǎo)致其難以進入正規(guī)金融視野。然而伴隨社會分工和專業(yè)化的發(fā)展，這些傳統(tǒng)意義上的弱小經(jīng)濟體逐漸集聚于一定區(qū)域范圍內(nèi)，進而形成穩(wěn)定了具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的“集群”。“集群”這種特殊產(chǎn)業(yè)組織形式的存在，由于其地域的臨近性、個體的根植性、配套的競爭性和信息的快速流動，使得這些弱小經(jīng)濟體集聚成群后卻可以形成與單個個體截然不同的融資優(yōu)勢。山東省濟寧市農(nóng)村信用社系統(tǒng)（以下簡稱為“農(nóng)信系統(tǒng)”）推廣的“中小企業(yè)、農(nóng)戶、商戶”三大信用聯(lián)盟實踐進一步證實，信用聯(lián)盟這一穩(wěn)定的組織載體，以集群內(nèi)企業(yè)間的產(chǎn)業(yè)分工與合作為基礎(chǔ)，通過信息機制、聲譽機制、規(guī)模效應(yīng)等能夠改善中小企業(yè)的融資條件，發(fā)揮了集群內(nèi)企業(yè)的融資合作優(yōu)勢，進而成為解決弱小經(jīng)濟體融資難的一條有效途徑。

二、企業(yè)集群的分工合作與集群融資

企業(yè)集群同處于一個特定的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，呈現(xiàn)出區(qū)域化分布、專業(yè)化經(jīng)營、市場化分工、社會化協(xié)作等基本特征。通常，集群成員既包括上游的供給商，也包括下游的銷售商及其網(wǎng)絡(luò)客戶，還包括側(cè)面延伸的互補產(chǎn)品制造商、基礎(chǔ)設(shè)施供給商等，通過企業(yè)之間的分工合作關(guān)系，形成高度靈活的專業(yè)化協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。產(chǎn)業(yè)集群以其企業(yè)規(guī)模、降低成本、協(xié)作創(chuàng)新的功能，通過縱向?qū)I(yè)化分工和橫向經(jīng)濟協(xié)作，提高了交易效率，降低了交易費用。

企業(yè)集群的產(chǎn)業(yè)合作為信用合作創(chuàng)造了組織條件。高連和（2007）認為，集群內(nèi)中小企業(yè)彼此了解，其行為和思維方式的同質(zhì)性構(gòu)成了一個“互識社會”，而“互識社會”很容易產(chǎn)生“鄉(xiāng)村社會信譽機制”，為中小企業(yè)實現(xiàn)信用互助提供了社會土壤，進而為企業(yè)間相互提供貸款擔(dān)保創(chuàng)造了優(yōu)越的地理和信任條件。而在產(chǎn)業(yè)集群基礎(chǔ)上發(fā)展的中小企業(yè)集群融資合作以企業(yè)間的產(chǎn)業(yè)分工與合作為基礎(chǔ)，具有獨特的融資優(yōu)勢：一是利用集群企業(yè)間的合作，減少信息不對稱，避免逆向選擇和道德風(fēng)險；二是利用集群融資的信任機制和聲譽機制，減少違約率，降低信貸風(fēng)險；三是利用集群融資的規(guī)模效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)，降低交易費用，提高信貸效益（陳曉紅、楊懷東，2008）。追根溯源，中小企業(yè)集群融資的優(yōu)勢來自于集群的競爭優(yōu)勢，而這種競爭優(yōu)勢又來源于企業(yè)間基于分工協(xié)作的廣泛聯(lián)系和相互依賴，基于專業(yè)化的產(chǎn)業(yè)環(huán)境和本地環(huán)境的根植性，由此而產(chǎn)生的信息機制、信任機制、聲譽機制、規(guī)模效應(yīng)等，具備改善中小企業(yè)融資條件的內(nèi)在效應(yīng)。筆者認為，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)可以利用相互之間存在的空間上集中和產(chǎn)業(yè)上分工合作的內(nèi)在聯(lián)系，發(fā)展融資合作是解決中小企業(yè)融資難的一條有效途徑。

三、企業(yè)集群基礎(chǔ)上發(fā)展的信用聯(lián)盟貸款模式運作與實踐

山東省濟寧市鞋帽批發(fā)市場始建于1994年，目前占地面積20000m2，商戶230家，攤位200多個，年銷售額超過2億元，是濟寧地區(qū)規(guī)模最大、知名度最高的中低檔鞋帽批發(fā)市場。2010年初，該批發(fā)市場十幾名商戶發(fā)起成立了濟寧市鞋業(yè)聯(lián)合會，目前該商會會員已達146名，占該市場全部商戶的63.5%。該專業(yè)市場的發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)是打造成魯西南的鞋業(yè)航母，但資金緊缺是制約該專業(yè)市場進一步發(fā)展壯大的主要因素。

2011年初，濟寧市農(nóng)信系統(tǒng)制定推廣了以“中小企業(yè)信用聯(lián)盟、商戶信用聯(lián)盟和農(nóng)戶信用聯(lián)盟”為核心的信貸精細化管理戰(zhàn)略，旨在按照地域或行業(yè)，篩選信用度高、有良好發(fā)展前景且相互之間了解的中小企業(yè)、農(nóng)戶、商戶組成信用聯(lián)盟，通過互助擔(dān)保實現(xiàn)信用增級。圣泰合作銀行（以下簡稱“圣泰合行”）通過對城區(qū)21個專業(yè)市場的比較分析，認為濟寧市鞋帽批發(fā)市場成立時間長、商戶隊伍穩(wěn)定，綜合指標(biāo)優(yōu)于其他市場，特別是已成立的鞋業(yè)聯(lián)合會運作機制完善，內(nèi)控管理規(guī)范，最終確定把濟寧市鞋帽批發(fā)市場作為商戶信用聯(lián)盟建設(shè)的示范點。具體做法如下：

信用聯(lián)盟基本組織結(jié)構(gòu)。全體會員組成的會員大會是信用聯(lián)盟最高權(quán)力機構(gòu)，按照《信用聯(lián)盟章程》規(guī)定行使會員大會權(quán)力，主要職責(zé)是審定和修改聯(lián)盟章程，選舉和罷免聯(lián)盟理事會成員，審議聯(lián)盟理事會的工作報告、各項議案和財務(wù)報告。理事會是會員大會的執(zhí)行機構(gòu)，由至少5—7名理事組成，其中1名獨立理事由圣泰合行分支機構(gòu)負責(zé)人擔(dān)任；其他理事經(jīng)圣泰合行分支機構(gòu)提名、圣泰合行總部資格審查通過，由全體會員采取無記名投票的方式選舉產(chǎn)生，主要職責(zé)是執(zhí)行會員大會的決議、選舉和罷免聯(lián)盟會長、籌備召開會員大會，并向其提交工作報告和財務(wù)報告、決定會員的吸收和除名、制定內(nèi)部管理制度等。

信用聯(lián)盟會員的評級授信。首先由聯(lián)盟理事會全體成員、市場管委會負責(zé)人、圣泰合行客戶經(jīng)理和會員代表各1人成立商戶信用聯(lián)盟評級授信初評小組，根據(jù)會員商戶提交的《個體工商戶評級授信申請審批書》，對信用聯(lián)盟會員自愿組成的3—5戶聯(lián)保小組成員的資產(chǎn)負債情況、經(jīng)營能力、個人品行等進行分析，并提出初步授信額度意見。然后，圣泰合行分支機構(gòu)開展AB崗雙人評級授信盡職調(diào)查，由信貸專管員會同客戶經(jīng)理逐戶對申請授信商戶的信用狀況、資產(chǎn)負債情況、綜合還款能力、經(jīng)營效益、發(fā)展前景等進行全面調(diào)查分析后，測算信用等級和授信額度。最后，由圣泰合行逐級審查審批評級授信結(jié)果，并在專業(yè)市場張榜公示。

信用聯(lián)盟會員的貸款發(fā)放。由聯(lián)盟內(nèi)3—5戶聯(lián)盟會員自愿組建聯(lián)保小組，簽訂聯(lián)戶聯(lián)保貸款合同，并按照不低于商戶貸款授信額度3%—5%的比例繳納貸款風(fēng)險保證金。貸款風(fēng)險保證金設(shè)專戶存放于圣泰合行分支機構(gòu)，當(dāng)借款商戶無力償還貸款本息時，圣泰合行可以此代償。對聯(lián)盟會員實行“貸款優(yōu)先、利率優(yōu)惠”。聯(lián)盟會員首次授信貸款利率原則上較非聯(lián)盟會員少上浮20%，若在授信期間聯(lián)盟會員無不良信用記錄，再次評級授信時，可在上一授信期貸款利率基礎(chǔ)上少上浮10%，AAA級信用戶最低上浮30%，AA級信用戶最低上浮40%，A級信用戶最低上浮50%；若在授信期間聯(lián)盟會員出現(xiàn)不良行為，再次評級授信時，在上一授信期貸款利率上浮幅度基礎(chǔ)上上調(diào)10%。

信用聯(lián)盟的貸款風(fēng)險管理。一是建立風(fēng)險補償制度。會員貸款逾期一個月后，聯(lián)盟會長主持召開理事會會議，收回貸款逾期會員商戶貸款證及會員證，取消信用聯(lián)盟會員資格，并在3個月內(nèi)扣劃貸款風(fēng)險保證金代為清償逾期貸款。二是實行會員評價制度。信用聯(lián)盟每年組織一次會員經(jīng)營行為和誠信度評價。對合格會員，繼續(xù)留會并可以申請調(diào)增授信額度；對違約會員，不得重新申請加入商戶信用聯(lián)盟，取消違約商戶3年貸款資格；對新會員，嚴格審查準入，認真審議入會會員提交資料的真實性，確保會員符合準入條件。三是建立信息交流制度。圣泰合行分支機構(gòu)與信用聯(lián)盟理事會每月定期召開一次例會，通報聯(lián)盟會員的用信情況、資金結(jié)算情況、資金回流情況，對結(jié)算業(yè)務(wù)少、資金回流慢的會員商戶重點關(guān)注，對有可能出現(xiàn)的風(fēng)險苗頭，及時采取相應(yīng)措施，避免和化解聯(lián)盟貸款風(fēng)險。

截至2011年6月末，濟寧市鞋帽批發(fā)市場商戶信用聯(lián)盟擁有會員商戶55名，完成會員商戶授信38名，商戶授信額度1043萬元；23名會員商戶使用了授信，貸款余額389萬元，累計使用貸款491萬元，戶均使用貸款額21萬元，基本與該專業(yè)市場多數(shù)商戶現(xiàn)有經(jīng)營規(guī)模的借款需求相匹配，較好解決了長期困擾商戶的貸款難、擔(dān)保難問題。在濟寧市鞋帽批發(fā)市場商戶信用聯(lián)盟等一批信用聯(lián)盟示范點的帶動下，信用聯(lián)盟這一創(chuàng)新模式迅速在濟寧各縣市區(qū)推廣開來，短短半年時間內(nèi)已組建中小企業(yè)信用聯(lián)盟7個，吸納會員企業(yè)122戶，授信5.73億元；組建商戶信用聯(lián)盟21個，吸納商戶會員842戶，授信4.18億元；組建農(nóng)戶村級信用聯(lián)盟14個，吸納農(nóng)戶675戶，授信0.79億元。通過組建信用聯(lián)盟，營造了良好金融生態(tài)環(huán)境，有效緩解了中小企業(yè)和“三農(nóng)”融資難題。

四、集群內(nèi)中小企業(yè)融資合作的有效性分析

（一）集群內(nèi)企業(yè)的分工協(xié)作關(guān)系是開展信用聯(lián)盟的基礎(chǔ)

產(chǎn)業(yè)集群是具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)在地域上的集聚，這種關(guān)聯(lián)關(guān)系是基于分工協(xié)作形成的。企業(yè)之間具有行業(yè)相同，產(chǎn)品或為互補、或為競爭的關(guān)系，由于生產(chǎn)周期相近，因而資金需求也會趨向同步，更適于結(jié)成信用聯(lián)盟關(guān)系，從而便利于內(nèi)部企業(yè)獲取融資。同時由于行業(yè)相同或相近，彼此之間相互了解，避免信息不對稱帶來的信用風(fēng)險。濟寧市鞋帽批發(fā)市場商戶信用聯(lián)盟擁正是在濟寧地區(qū)規(guī)模最大、知名度最高的中低檔鞋帽批發(fā)集群市場產(chǎn)生的。

（二）基于集群的信用聯(lián)盟具備組織穩(wěn)定優(yōu)勢

現(xiàn)實中弱小經(jīng)濟體集群很難通過正規(guī)金融進行融資，這其中深層次的原因就是缺乏一個體現(xiàn)其融資優(yōu)勢和發(fā)揮系統(tǒng)功能的穩(wěn)定組織載體。信用聯(lián)盟模式通過建立“信用聯(lián)盟”這一第三方組織，將信用社、聯(lián)盟、企業(yè)（農(nóng)戶、商戶）三方共同組成一個穩(wěn)定的三角結(jié)構(gòu)，將弱小經(jīng)濟體之間的互助合作由“點對點”的合作模式轉(zhuǎn)化為“點對面”的新格局。更為重要的是，通過信用聯(lián)盟將弱小經(jīng)濟體集群這個復(fù)雜系統(tǒng)有機地組織起來，使散落的各個弱小經(jīng)濟個體實行融資信息共享，遵守共同的游戲規(guī)則和行為準則，建立相互信任的穩(wěn)定的信用關(guān)系，提高融資效率，降低融資風(fēng)險，借助“信用聯(lián)盟”這一平臺充分發(fā)揮系統(tǒng)整體大于個體之和的功能。同時，在集群環(huán)境下，群內(nèi)個體間良好的競爭和合作關(guān)系使群內(nèi)個體實現(xiàn)了“集體理性”，更傾向于采取高信用、高回報的行為，為信用互助的產(chǎn)生提供了牢固的合作基礎(chǔ)。

（三）集群的融資合作有助于降低交易費用

弱小經(jīng)濟體融資具有“額度小、時間短、需求急”的特點，因此決定其融資模式是否能夠成功實施的另一重要因素就是交易成本。基于信用聯(lián)盟本身的組織優(yōu)勢以及集群的融資優(yōu)勢，這一模式不僅有效降低融資成本、縮短貸款時間，而且通過動態(tài)信用激勵的制度安排使聯(lián)盟成員在信貸獲得上取得融資優(yōu)惠。一是由于信用聯(lián)盟內(nèi)部信息共享，且有互助擔(dān)保基金作為貸款擔(dān)保，使得銀行的調(diào)查成本和監(jiān)督成本大大減少，有效克服了銀行給單個個體貸款時的“規(guī)模不經(jīng)濟”問題，使信貸交易成本大大降低，提高了銀行的信貸效益。二是由于設(shè)置了多層風(fēng)險過濾機制，入圍成員的風(fēng)險水平基本處于透明狀態(tài)，并被信用聯(lián)盟所掌控，銀行要求的風(fēng)險利率也隨之降低，如對聯(lián)盟會員貸款利率上浮幅度原則上較同等條件的非聯(lián)盟會員少上浮10%-30%；同時由于信貸風(fēng)險的降低，提高了貸款的正式合約程度，減少審批程序和手續(xù)，節(jié)約貸款時間。如“信用聯(lián)盟”貸款授信額度一次核定、兩年有效，有效契合弱小經(jīng)濟體“期限短、周轉(zhuǎn)快、頻率高、數(shù)額小”的資金需求。

（四）聲譽機制的有效運轉(zhuǎn)提高了監(jiān)督效率

從信用聯(lián)盟的融資優(yōu)勢來看，其采用的互助擔(dān)保模式充分利用和強化了集群融資的聲譽機制。一是由于互助擔(dān)保是建立在聯(lián)盟成員間“信息共享、風(fēng)險共擔(dān)”的基礎(chǔ)上，入圍成員經(jīng)歷嚴格的事先（事后）的過濾、篩選和動態(tài)調(diào)整，通過參加互助擔(dān)保組織，彼此之間增加了互動和交流，使集群融資的信息機制進一步得到強化，信息不對稱問題在內(nèi)部被弱化，也有效避免了逆向選擇和道德風(fēng)險。二是由于互助擔(dān)保個體間是以信用擔(dān)保為目的、緊密聯(lián)系在一起的整體，利益息息相關(guān)，他們有足夠的動力相互博弈、彼此監(jiān)督，以維護聯(lián)盟整體利益和各自利益的最大化，集群的信任機制和聲譽機制也因此得到強化，從而降低了違約率，減少了信貸風(fēng)險。

五、基本結(jié)論與啟示

綜上所述，信用聯(lián)盟這一融資模式不僅能充分發(fā)揮并強化弱小經(jīng)濟體集群融資的優(yōu)勢，提高弱小經(jīng)濟體融資的效率，而且具備一定現(xiàn)實可行性，是一種具有廣泛推廣意義的集群融資模式。從“信用聯(lián)盟”的成功運作實踐中，可以得出以下幾點啟示：

（一）信用聯(lián)盟建設(shè)須引入多方社會資源共同參與

信用聯(lián)盟這一模式有效引入多方社會資源參與，金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展需求主動與經(jīng)濟主管部門的工作需求結(jié)合，與行業(yè)協(xié)會服務(wù)會員的職能需求結(jié)合，與專業(yè)市場管理方的管理需求結(jié)合，與弱小經(jīng)濟個體的資金需求結(jié)合，牢牢抓住了多方的利益結(jié)合點，在市場化原則下實現(xiàn)了多方共贏，這是信用聯(lián)盟模式長效發(fā)展的基礎(chǔ)。

（二）信用聯(lián)盟建設(shè)必須堅持“循序漸進、因地制宜”的原則

從前期開展信用聯(lián)盟的經(jīng)驗來看，選準成熟的目標(biāo)市場是取得成功的關(guān)鍵因素。要優(yōu)先選取具有堅實社會信用基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的集群組建聯(lián)盟，堅持“精準選點、先易后難、以點帶面、循序漸進”，有效發(fā)揮典型引領(lǐng)作用。同時應(yīng)針對不同特質(zhì)群體的資金需求特點，選擇不同的合作方式、合作對象和合作內(nèi)容。

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（責(zé)任編輯 劉西順；校對 XS）