我國(guó)借貸市場(chǎng)中商業(yè)銀行和擔(dān)保公司的博弈分析

【摘要】本文從分析商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)在借貸市場(chǎng)的博弈入手，得出擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)促進(jìn)借貸市場(chǎng)資金使用效率有很大的提升并由此引申出擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)入借貸市場(chǎng)的必要性，同時(shí)分析了其在和商業(yè)銀行合作時(shí)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，最后對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 擔(dān)保公司 中小企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

最近幾年我國(guó)正在建設(shè)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系對(duì)解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題給出了新的解決方法，通過(guò)擔(dān)保公司的擔(dān)保，可以使企業(yè)、擔(dān)保公司、商業(yè)銀行三方受益，促進(jìn)其良性循環(huán)。本文首先分析擔(dān)保公司介入可以提高借貸市場(chǎng)的資金的使用效率，接著通過(guò)博弈模型分析了商業(yè)銀行和擔(dān)保公司之間的博弈的結(jié)果并從中分析得出如何降低雙方的風(fēng)險(xiǎn)。

二、擔(dān)保公司對(duì)借貸市場(chǎng)資源使用效率的影響

在單獨(dú)的僅僅只有商業(yè)銀行和中小企業(yè)的兩者的市場(chǎng)中，由于借貸雙方的信息不對(duì)稱，這種信息不對(duì)稱會(huì)產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，銀行出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮就會(huì)拒絕一部分貸款，而不愿意選擇在高利率水平上滿足所有借款者的貸款申請(qǐng)，這就造成了信貸配給的產(chǎn)生，但是當(dāng)擔(dān)保公司介入后卻能有效的改善這種情況，我們可以用以下的推理進(jìn)行分析：

（一）相關(guān)變量的解釋

P：代表中小企業(yè)能夠還款的概率，也就是其貸款后進(jìn)行投資的成功概率；R:銀行的貸款利率；R′：沒(méi)有擔(dān)保公司擔(dān)保時(shí)中下企業(yè)從商業(yè)銀行的貸款利率；……