75%大限將至 外資行僅3家達(dá)標(biāo)

在很多人心目中，外資行“神龍見首不見尾”，人們只知道外資行駐扎在城市商務(wù)中心的高檔寫字樓里，服務(wù)高端客戶，但他們究竟在華經(jīng)營狀況怎樣、服務(wù)質(zhì)量幾何，卻很難有透明的信息。

不過現(xiàn)在卻多了條渠道了解外資行，“根據(jù)CBRC（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)）要求，我們要發(fā)布年報(bào)。”花旗銀行一位工作人員告訴《投資者報(bào)》記者。

根據(jù)中國監(jiān)管要求，具備法人資格的外資行要發(fā)布年報(bào)，此規(guī)定從去年起已經(jīng)開始執(zhí)行。外資的法人銀行與外資行分行，是完全不同的兩個(gè)概念。法人銀行作為境內(nèi)獨(dú)立法人，是本地注冊(cè)，由本國監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要的監(jiān)管責(zé)任；而外資銀行分行是境外注冊(cè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，由母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要的監(jiān)管責(zé)任。

根據(jù)WTO協(xié)議，2006年以后，中我國取消所有對(duì)外資銀行的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)的設(shè)立形式（包括所有制）的限制，允許外資銀行向中國客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，給予外資銀行國民待遇。

不過在年報(bào)發(fā)布的監(jiān)管要求上，外資行要比上市中資行松得多，包括發(fā)布時(shí)間等都沒有嚴(yán)格要求。直至6月15日，仍有多家外資行未發(fā)布年報(bào)。

根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站提供的外資行網(wǎng)址，《投資者報(bào)》記者目前查到11份外資行中國地區(qū)業(yè)務(wù)年報(bào)，分別是匯豐銀行、東亞銀行、渣打銀行、恒生銀行、法國興業(yè)銀行（后簡稱“法興銀行”）、大華銀行、企業(yè)銀行、外換銀行、韓亞銀行、華一銀行和新韓銀行。

大幅攬存沖刺監(jiān)管要求

一改往日資產(chǎn)門檻百萬元的高端形象，如今，外資行紛紛開始修正目標(biāo)客戶群，將高資產(chǎn)凈值人士延伸至其他新富階層。

以理財(cái)賬戶來說，多家外資行紛紛下調(diào)資產(chǎn)門檻，如匯豐的“運(yùn)籌理財(cái)”、渣打的“創(chuàng)智理財(cái)”，門檻都調(diào)低至10萬，花旗銀行推出 “睿智理財(cái)”，開戶門檻僅為8萬元人民幣。而渣打4月份在上海推出針對(duì)追求高科技、時(shí)尚達(dá)人的“逸賬戶”，更是零門檻。

出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，除了中國新富階層的變化原因外，還有另外一個(gè)外資行不便明說的原因：為了攬存，降低存貸比，沖刺監(jiān)管要求。

所謂存貸比，即貸款總額/存款總額，從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因?yàn)榇婵钍且断⒌模绻患毅y行貸款很少、存款很多，則意味著盈利能力差；但從銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的角度講，存貸比不宜過高。

按照監(jiān)管要求，至2011年年底，外資行法人銀行存貸比不得超過75%。

正是基于此要求，才造成外資行拼命加大吸收存款力度。據(jù)11家外資行中國區(qū)2010年度報(bào)告顯示，2010年度，各行存款同比增幅巨大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期貸款增幅。

企業(yè)銀行（中國）2010年度吸收存款36億元（人民幣，下同），同比增幅高達(dá)227.27%，在11家外資行中增幅最高。而與此同時(shí)，該行貸款增幅則下滑4.34%。但即便如此，該行存貸比指標(biāo)為94%，仍高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

吸收存款增幅排在第二的是法興銀行，2010年吸收存款93億元，同比增幅132.5%，同期貸款總額為126億元，增幅遠(yuǎn)低于存款增幅，為75%，但存貸比也遠(yuǎn)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也是11家外資行中最高的，達(dá)135.48%。

11家外資行中，僅匯豐中國存款增幅小于貸款增幅。更難能可貴的是，其存貸比達(dá)標(biāo)。匯豐中國2010年年報(bào)顯示，匯豐中國2010年存款增幅為21.7%，而貸款增幅則為44.8%，但是該行的存貸比指標(biāo)卻是最低的，為65.9%。

另外還有兩家外資行存貸比達(dá)標(biāo)，即渣打銀行和大華銀行，分別為72.1%和71.7%。其中大華銀行明顯屬于去年沖刺比較兇猛的銀行。該行2010年存款增幅為106.2%，貸款增幅僅1.2%，吸存壓貸換來的結(jié)果是存貸比指標(biāo)下降74.3個(gè)百分點(diǎn)。

“全體員工都參與到了吸收存款中來。”韓亞銀行年報(bào)中如此表示。這或許是外資行攬存的一個(gè)縮影。

盈利不及中資行

從門面上看，外資行裝飾豪華、精致，一副“富戶人家”的樣子。但目前外資行在華盈利狀況，卻很難與中資行相匹敵。上市中資行凈利潤均以數(shù)十億元計(jì)，而11家外資行中，只有4家凈利潤過億。這4家分別是東亞銀行、匯豐銀行、渣打銀行和華一銀行。

2010年在中國盈利最高的外資行是東亞銀行，達(dá)10億元，增幅為11.78%。而上市中資行中，盈利最低的南京銀行也有23億元，增幅高達(dá)49.7%。匯豐、渣打和華一，2010年凈利潤分別為9.2億元、3.8億元和3.07億元。

從凈利潤增幅來看，中資行比較一致，全部都是呈上漲態(tài)勢(shì)，平均增幅為41.4%。而外資行凈利潤增幅狀況則參差不齊，有的暴漲、有的暴降。

韓亞銀行凈利潤增幅最高，2010年凈利潤7259萬元，同比暴增608.88%，但是該行凈利潤暴增并非正常業(yè)務(wù)收入，而是因?yàn)橘Y產(chǎn)減值損失的大幅減少。

另一家凈利潤增幅過百的外資行是企業(yè)銀行，2010年凈利潤為9343萬元，增幅為169.87%。與韓亞銀行不同，該行的凈利潤增長主要是來自營業(yè)收入的增長，其中利息凈收入增長77.66%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也大幅提升77.78%。

企業(yè)銀行和韓亞銀行均“出生”于韓國，企業(yè)銀行的母行是韓國中小企業(yè)銀行，是韓國三大政策性銀行之一，1997年在天津設(shè)立第一家分行，2009年6月22日正式轉(zhuǎn)為法人銀行——企業(yè)銀行（中國）有限公司。

2010年，2家凈利潤出現(xiàn)下降的分別是渣打銀行和新韓銀行。新韓銀行下降幅度最大，下降了72.39%，下降的主要原因在于營業(yè)支出的增加。

韓國外換銀行2010年盈利1250萬元，但該行沒有可比較的基礎(chǔ)。該行是去年5月17日正式在中國作為法人銀行開業(yè)的，報(bào)表統(tǒng)計(jì)時(shí)間僅半年。

“外資行在中國遠(yuǎn)沒有發(fā)展壯大起來。目前盈利狀況好的外資行，多是在華時(shí)間較久，有一定根基，網(wǎng)點(diǎn)有一定數(shù)量的銀行。”中國理財(cái)協(xié)會(huì)會(huì)長劉彥斌認(rèn)為，外資行目前在中國占比幾乎微不足道。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為95.3萬億元，而外資行在其中占比最低，僅占1.8%。

依然靠息差

“若干年前提起外資行，總認(rèn)為他們很先進(jìn)，幾乎都是膜拜的心理。”一位國有行人士說，但現(xiàn)在他發(fā)現(xiàn)外資行的盈利模式并沒有比中資行新穎多少。

隨著外資行在中國業(yè)務(wù)年度報(bào)告的披露，其神秘面紗也隨之揭開：外資行在中國的主要利潤來源依然是利息凈收入。

“外資行也是靠吃息差生存的，與中資行盈利模式?jīng)]有特別之處。最初大家仰視他們，是因?yàn)橐詾樗麄儠?huì)給中國帶來什么新模式，而現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)并非如此。”劉彥斌說。

外資行給外界印象最深刻的業(yè)務(wù)莫過于理財(cái)了，但實(shí)際上，其理財(cái)業(yè)務(wù)收入在營收占比中所占的比例，也并不比中資行高。占比高的依然是中資行的傳統(tǒng)收入來源——凈息差。

據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，11家外資行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入（即中間業(yè)務(wù)收入）的營收平均占比為11.87%，這個(gè)水平要低于中資行。中資行的該項(xiàng)平均占比為13%。

11家外資行中，中間業(yè)務(wù)收入營收占比前3家的銀行為渣打、法興和匯豐，分別為21.3%、18.76%和17.27%。

此前，恒生曾表示，隨著市場競爭日益激烈，恒生將借助自己在香港的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在內(nèi)地推出更多創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)。盡管2010年恒生中國中間業(yè)務(wù)收入的營收占比并不高，為7.84%，但2010年恒生中國非利息收入實(shí)現(xiàn)了106.3%的強(qiáng)勁增長，而凈利息收入增速則為8.3%，顯示了恒生中國改變盈利結(jié)構(gòu)的意圖。

資產(chǎn)質(zhì)量尚好

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，在華外資行相對(duì)好于中資行。

外資行的資本充足率水平為22.67%，而中資商業(yè)銀行則為12.2%。

銀監(jiān)會(huì)年初發(fā)布的商業(yè)銀行（包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行）主要監(jiān)管指標(biāo)情況表顯示，2010年年末，我國境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額和比例繼續(xù)保持“雙降”。其中，不良貸款余額為4293億元，不良貸款率降至1.14%。

其中，主要商業(yè)銀行（大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行）不良貸款余額為3646.1億元，比上一年年末減少618.4億元；不良貸款率1.15%，比上一年年末下降0.44個(gè)百分點(diǎn)。

外資銀行不良貸款余額為48.6億元，比上一年年末減少13.2億元；不良貸款率0.53%，比上一年年末下降0.32個(gè)百分點(diǎn)。在11家公布了不良貸款率的外資行中，大華銀行不良貸款率最高，達(dá)2.9%。

“外資行成為法人的時(shí)間短，因此資產(chǎn)質(zhì)量要比中資行好。中資行不良率高于外資行是貸款規(guī)模和歷史包袱兩方面原因造成的。”劉彥斌說。