深創投成功靠長期積累

《投資者報》：深創投的成功秘訣是什么？

劉綱：投資機構最重要的是做到三點：第一是發現價值，第二是培育價值，第三是實現價值。

首先，發現價值是什么意思？別人不看好的你看好，別人沒有發現的亮點你能發現。我們要培養自己沙里淘金，發現優質企業，發現高成長企業的能力。當然這涉及到你對行業的分析能力，對企業的判斷、對人的判斷等等，你能夠慧眼識珠的話自然能獲得很好的價錢，這是核心內容。

第二，談價錢的另外一個籌碼是培育價值的能力——你能最早看中這個人，并培養他，簽下約。所以發現好項目后，企業能否實現它的價值，在于你能不能提供增值服務，提供企業發展的驅動力。這包括很多內容，比如戰略方面的支持、管理方面的協助、資源的整合等等。

最后，實現價值也是你談價錢時需要具備的重要能力，也就是你能推動企業在國內、國外上市。

這三方面能力的強弱高低，基本決定了一個創投公司談判水平。

《投資者報》：深創投的投資決策流程是怎樣的？

劉綱：發現一個好項目以后我們首先會進行篩選、過濾，將其中一些不錯的項目上報集團，然后由立項委員會進行立項（由10~20人組成的決策委員會審核并立項），隨后該項目進入盡職調查階段，一切結束后由投資決策委員會最終審核，決定是否投資，最后簽署投資協議。

《投資者報》：聽說深創投成功的一個原因是激勵機制非常好？

劉綱：在我看來，深創投成功的最重要因素是我們的長期積累。

當然激勵機制也是一方面。1999年成立之后，深創投當年在深圳市長李子彬和分管金融的副市長莊心一的力主下，最早開始按照國際慣例初創市場化運作機制，成功建立了全新的勞動用工制、干部聘用制、薪酬分配制等。

政府賦予深創投最大的管理權、決策權，而且莊心一還建議將每年凈利潤的30%獎勵給公司員工（最后確定為8%），還拿出具體項目純利潤的2%獎勵項目團隊。那時深創投一個部長級別的員工年總收入已過百萬元，這在十年前不可思議。

我想這是北京市、上海市等地方政府主導的同類創新投資公司紛紛殞落時，深創投卻能連年盈利，給股東分紅的原因。

當然，對于公司下一步的制度發展，深圳總部也正在優化當中。

《投資者報》：你如何看待投資圈內抱團作戰、聯合投資？

劉綱：在我看來這是一件好事情，大家能夠共擔風險。

以我們投資的東田造型來說，該公司2010年10月曾接受紅杉資本的投資，那為什么還要接受我們的投資呢？原因就是當一部電影有了劉德華以后，如果又邀請到了關之琳，有誰會拒絕呢？

《投資者報》：你如何看待投資圈內的競爭？

劉綱：坦白來說，我覺得大家談不上競爭。比如我們跟達晨創投，雖然都是本土機構當中的領先機構，但是我們更多的是合作。

同時，我還與達晨創投合伙人晏小平是老鄉，大家成立了一個“常德俱樂部”，經常定期組織活動，溝通信息。

《投資者報》：忙碌的投資工作之余，你如何平衡生活？

劉綱：工作我感覺還可以承受，周末我會參加一些社會活動，比如，我現在是海淀創業投資及私募股權投資協會會長，也是大連相關機構的會長。