中銀國際熊市里很牛 玩的就是大單子

國慶剛過，來勢洶洶的中國水電（601669.SH）便逆市登陸A股，斬獲135億元資金，創下今年迄今為止最大IPO記錄，背后作為主承銷商的中銀國際出盡風頭。

事實上，今年8月份之前，中銀國際的平平表現還讓人為其本年度的業績捏一把汗，然而，兩個月之內，中國水電、陜煤股份、中交股份三個超級大單走馬燈似的出現在人們眼前，讓人不禁感慨：中銀國際突然發力，何等兇猛。

緊隨中國水電的陜煤股份擬發行不超過20億股A股，計劃募集資金約172億元，中交股份擬發行不超過35億股，計劃募集資金約200億元。第四季度，中銀國際手上的大單爭先恐后刷新A股最大融資記錄，而作為保薦人和承銷商的中銀國際今年業績出類拔萃，問鼎年度冠軍寶座幾成定局。

大單戰略

8月，陜煤股份成功過會；9月，中交股份披露招股書；10月，中國水電驚艷上市。同為主承銷商的中銀國際憑借這三單超級IPO一騎絕塵，讓其他券商只能望單興嘆。

中國水電，中銀國際和中信建投擔任聯席保薦人，中信證券為財務顧問；陜煤股份的聯席保薦人和主承銷商為中金和中銀國際，中信證券既是財務顧問，也是聯席主承銷商；中交股份的聯席保薦人和主承銷商為中銀國際和國泰君安，中信證券也擔任了財務顧問和聯席主承銷商的角色。雖然這幾大項目仍舊與中金公司、中信證券等分而食之，但與僅參與陜煤股份的中金公司相比，中銀國際成績斐然。

事實上，歷史上中銀國際也曾經承銷過建投能源、大唐電力、中國中鐵等大型項目，但是跟中金、中信、瑞銀相比，成績似乎總是不夠搶眼，甚至很難擠進前十。……