我國企業對外投資\\建廠發展狀況及趨勢分析

摘 要：隨著世界經濟全球化的日益發展和我國改革開放的不斷深化，開展對外直接投資或建廠正在成為推進我國經濟進一步發展的客觀需要。文章借助價值鏈理論分析了我國對外投資的區位選擇存在的問題，通過分析企業境外選址中的量化評價方法、企業境外選址的原則和考慮因素、按行業區分的企業境外選址應重點考慮的問題等，進一步探討了如何進行企業境外選址決策。

關鍵詞：境外投資的定位；價值鏈理論；選址決策

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2011）09-0106-02

引言：隨著世界經濟全球化的日益發展和我國改革開放的不斷深化，開展對外直接投資或建廠正在成為推進我國經濟進一步發展的客觀需要。逐步加強實施“走出去”戰略，鼓勵和支持有比較優勢的企業對外投資或建廠，帶動商品和勞務出口，形成一批有實力的跨國企業和著名品牌，逐步使中國在世界經濟中扮演的角色，從“產品生產者”向“資本輸出者”轉變，是當前對外開放新階段的重要舉措。

目前隨著中國經濟不斷發展，中國企業已經開始走出國門，開拓海外市場，中國對外直接貿易增長非常迅速。但由于起步較晚，加之在研發等方面與發達國家的差距，使得我國的對外直接投資的價值鏈布局和對外直接投資區位選擇存在不少問題。本文通過運用價值鏈理論，對中國企業對外直接投資所處的階段和現狀進行研究，并進一步通過分析企業境外選址中的量化評價方法、企業境外選址原則和考慮因素、按行業區分的企業境外選址應重點考慮的問題等，探討了如何進行企業境外選址決策。

一、境外投資定位分析與區位選擇

境外投資定位分析與區位選擇應依據全球價值鏈理論。

（一）全球價值鏈理論

價值鏈分析方法最早由波特提出，現在己發展成為企業分析的重要工具。波特認為企業價值鏈中的戰略環節應該緊緊控制在企業內部，而其他的環節則可以分離出去，企業對于戰略環節的戰略決策決定了企業進行國際生產活動的方式和區位選擇。他指出選擇在某一特定國家開展國際直接投資和國際生產經營的跨國公司應該結合當地某些特定的因素，包括生產要素條件、需求條件、輔助產業等相關產業、企業戰略、結構和競爭狀態。

作為價值鏈理論的一種，全球價值鏈理論從生產活動和其他職能的組織分工角度來看待參與全球生產體系的模式。全球化價值鏈實現了商品或服務從原料采集和運輸、半成品和成品的生產和分銷，直至最終消費和回收處理的整個過程的全球性跨企業網絡的構建。它包括在整個產業鏈條價值實現過程中，所有生產活動的組織及參與者的利潤分配。全球價值鏈中各個價值環節在形式上雖然可以看作是一個連續的過程，但是在全球化過程中這一完整連續的價值鏈條實際上是被分開的，即片斷化，在空間上一般離散性地分布于各地，但是分離出去的各個價值片段一般都具有高度的地理集聚特征，從而大多以地方產業集群的形式出現。從而將企業國際化的區位選擇與價值鏈理論聯系在一起。

（二）企業全球價值鏈與區位選擇

我們可將全球價值鏈劃分為高端價值鏈和低端價值鏈。高端價值鏈是處在產品價值鏈的高附加值環節，常指向資本密集和技術密集型產業。低端價值鏈處在產品價值鏈的低附加值環節，常指向勞動力密集型、消費型產業。處在低端價值鏈的產業往往獲取的價量少，且容易流失。由于各國在原材料、能源、勞動力成本、高科技人才、貿易狀況和市場條件等要素上體現出的顯著差異，導致全球價值鏈環節存在明顯的區位分布。發達國家在資金、技術、研發、管理水平上所擁有主導地位，處于全球價值鏈中的高附加值環節，即多數高端價值鏈存在于發達國家。同樣發展中國家利用其在原材料成本、勞動力成本等方面的優勢，成為世界“工廠”。我國對外投資的區位選擇由于存在投資地域過于集中和對外投資戰略不明確等問題，區位選擇多處于價值鏈低端。隨著改革的深入，我國對外直接投資必須加快呈現向高附加值的價值鏈環節移動的趨勢，我國企業應越來越重視自身在全球價值鏈中的位置，提高核心競爭優勢，以參與全球價值鏈高附加值環節的競爭，獲取利益。

目前我國已有一批大中型企業和集團通過借鑒國外企業對外直接投資經驗并結合自身實際情況，在努力從低端價值鏈環節向高端價值鏈環節移動，例如：海爾在香港設立銷售子公司；在美國設有波士頓設計中心、紐約營銷中心、南卡羅萊那州關鍵元件制造中心，三位一體高端價值鏈產業。還有華為在印度的班加羅爾建立一個新的研發中心等。這一切都說明，我國對外直接投資向高附加值的價值鏈環節移動的已得到高度重視，但如何做好，前提是應對企業境外選址進行科學分析，這是我國對外直接投資向高附加值的價值鏈環節移動進程的基礎。

二、企業境外選址中的量化評價方法

常見的傳統選址決策所采用量化系統評價方法有：涉及主觀成分較多的因素比重法，利用盈利性進行評價的盈虧平衡法，利用運輸成本進行評價的重心法，還有線性歸一法等等。一般的，量化評價方法的基本思路如下：

步驟1：運用Delphi法匿名討論及統計，優化待評信息系統項目指標，擬定出項目的綜合評價指標體系；

步驟2：建立評價指標遞階層次結構；

步驟3：給出評價指標評估值矩陣；

步驟4：計算評估系數，得出評估權向量和權矩陣；

步驟5：取得專家評判數據，形成評判矩陣；

步驟6：進行綜合運算，得出綜合評價結果。

可以在選址決策的量化評價方法的不同步驟運用不同理論和方法，揚長避短，形成適用范圍不同的系統評價方法。

如在步驟1中指標的分類可采用：

①成本型指標：建設成本、物流成本、勞動力成本、當地稅收、土地成本、能源成本、原材料成本和水資源成本。

②效益型指標：包含物流便利程度、社會效益、政府支持、原材料可得性、法律的健全性、科教資源、水資源便利程度、能源供應穩定性、地理條件和能源的可得性;

③區間型指標：包含環保要求和氣候條件。

可在步驟5和6中，引入的梯形模糊區間數的概念與方法，得海外投資設廠選址方案的模糊決策分析評價方法，這對于項目的實際運行與盈虧很大程度上取決于其未來內外環境的變化這一特點尤為合適。在項目選址方案的排序上，利用模糊數的概念和方法對其進行改進，可較好地解決了選址決策中的弱優先與不可比性的問題。

三、企業境外選址中的一般性原則和考慮的因素

企業境外投資選址過程就是決策過程，這個決策過程需要考慮：市場尋求，資源尋求，勞動生產率尋求，技術尋求，風險規避，危機轉換等等，因此這是需要考慮區域戰略地位、全球價值鏈、企業或公司之間的社會網絡的戰略決策。選址的一般性原則應遵循：收益最大化、聚集人才、接近用戶、長遠發展；實踐證明，選址決策是一個連續性過程，通常分為三步驟：

①大概念選擇，通常用于選擇一個國家或諸如歐共體一樣的一個共同市場；

②選擇一個國家或選擇國家內的一個州。

③選擇一個具體的社區和場地。

三個決策階段各有不同影響因素，因為企業或公司由于產業特性不同，各個階段影響決策的關鍵性因素亦會不同。

選址因素應綜合考慮：

（1）政治環境：包括考慮領導人變更、示威、罷工、暴動、暗殺、軍事管制、政變、內戰等方面。

（2）市場因素。可考慮人口規模、收入水平、經濟發展階段、經濟運行狀況、交通運輸、通訊設施等因素。

（3）資源因素。由于資源稀缺度同時決定了企業的成本高低，因此應重視資源的導向作用，從自然資源、勞動力資源方面考慮。

勞動力成本：可用有效工資水平即實際平均工資水平/勞動生產率表示；

土地成本：可用當地房價表示；

能源成本：可根據具體產業搜集當地能源價格加權測算；

物流成本：可考慮利用運籌學的各種方法建模；如運輸成本用運輸密度單位貨運量/地理面積表示，由中心城市與外圍區域加權測出。

資源因素分析應考慮聚集效應。聚集分為同一投資國的聚集和同一產業間的聚集，考慮該地區的相關企業數量以及總產出量；影響企業聚集機制的決定因素也在于人才與科技教育資源。聚集機制是引起企業區域性聚集，是左右企業選址行為的重要力量。

四、按行業區分的企業境外選址應重點考慮的問題

（一）制造業選址

中國企業在進行國外制造業企業投資設廠的選址時，主要追求成本最小化，在考慮運輸、銷售、關稅、廣告等費用的基礎上，通過對在國內生產、銷售國外的策略與國外建廠策略的投資成本進行對比分析。可從以下重要因素進行分析有：（1）市場條件（靠近用戶）；（2）原材料供應條件；（3）交通運輸條件（制造業運輸成本在總成本重的比重高，約占銷售價格的25%）；（4）動力、能源和水的供應條件；（5）氣候條件；（6）勞動力條件；（7）社會文化以及生活條件（吸引人才、提高員工工作效率）；（8）當地政府政策；（9）供應商條件；（10）環境保護；（11）其他（地質條件、土地成本等）。

（二）服務型企業選址

從營銷角度探討服務型企業選址，可從以下指標體系進行分析：

（三）小型創業型企業選址

小型創業型企業選址，應從行業特點出發選擇辦公地點或辦公樓。宏觀標準：出發點是企業的性質和規模，須考慮地段（形象）、交通、靠近客戶、靠近人才、產業聚集。微觀標準：須考慮成本分析、設施管理、工程指標（安全性、使用率、環保、寫字樓品質維護）。具體分析如下：

商業服務業：因為需接觸不同客戶，需要完善的商業氛圍，客戶多集中在商業密集區；對同行排斥較強，不需同業聚集區，更需完善的產業鏈和中下游資源。

高科技服務業：需要與主力客戶地理位置臨近，緊跟大企業步伐。

文化傳媒創意產業：靠近高校和研究機構，文化氛圍濃。

（四）高新技術企業選址

一般說來，高新技術企業有以下區位特征：①專業園區化發展；②分布于科研資源富集的區域。因此關于高新技術企業選址，人才與科技教育資源等成為影響企業選址行為的關鍵因素。

人才與科技教育資源、資本與風險投資、人文環境條件等成為影響高新技術企業區位問題的新的關鍵因素。首先，科技是高新技術企業的生命線，科技因素，包括科技人才、科研條件、科研水平以及教育質量，構成了對企業選址有決定性影響的因素。而與此密切相關的，直接影響科技人才的創新能力和企業對科技人才吸引力的人文環境條件，也就同樣成為影響高新技術企業選址行為的重要因素。另外由于高新技術產業具有高風險、高投入的特征，對資本有較高的需求，尤其是需要風險投資的支持，所以一個城市或地區資本與風險投資的供給狀況，對于高新技術企業的選址也就有著至關重要的影響作用。另外，對于不確定的外生變量，在企業競爭激烈，對外界環境條件要求提高的形勢下，能夠通過其它因素間接地對高新技術企業生產經營產生重大的影響，進而影響企業的選址決策。高新技術企業同樣受到聚集機制的作用，但決定其聚集機制的因素在于人才與科技教育資源、資本與風險投資及居住生活環境質量上。

作者單位：中國航空油料有限公司企劃發展部

作者簡介：朱宏超（1977— ），男，中國航空油料有限責任公司企劃發展部總經理助理，工程師。

參考文獻：

[1]羅鵬，史言信.跨國公司海外R_D的區位投資路徑與影響因素研究_基于比較視角的面板數據分析[J].中央財經大學學報.2008，11.