中小企業(yè)融資困難問(wèn)題的原因與對(duì)策

摘 要：本文先是歸納了中小企業(yè)融資的狀況，分析了目前造成融資困難的一些原因。并對(duì)這些原因提出了一些個(gè)人看法，既當(dāng)前形勢(shì)下解決融資困難問(wèn)題，拓寬融資渠道，是需要政府、銀行和為中小企業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)共同努力，推動(dòng)改革、創(chuàng)新機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，共度難關(guān)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困難；信用擔(dān)保；資產(chǎn)證券化；政府作用

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4117（2011）09-0151-01

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)內(nèi)部投資、保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展、提高社會(huì)就業(yè)、活躍市場(chǎng)等方面有重要的作用。但近年以來(lái)，隨著國(guó)際金融危機(jī)程度的加深，國(guó)內(nèi)企業(yè)受其影響，普遍性經(jīng)營(yíng)困難。并且在國(guó)內(nèi)原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本不斷提高等諸多因素的影響下，大批中小企業(yè)倒閉。為了積極應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，當(dāng)前國(guó)家為進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提出十項(xiàng)措施的以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。實(shí)行積極穩(wěn)健的財(cái)政政策調(diào)整，對(duì)從緊的貨幣政策進(jìn)行調(diào)整。

一、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)融資難方面存在的問(wèn)題主要有以下幾點(diǎn)：第一，中小企業(yè)融資過(guò)度依賴銀行貸款。我國(guó)銀行的政策對(duì)中小企業(yè)的門檻很高。我國(guó)中小企業(yè)的拒貸比例達(dá)到56.1%。導(dǎo)致資金需求旺盛、投資意愿強(qiáng)的中小企業(yè)面臨間接融資不暢的問(wèn)題，特別是民營(yíng)中小企業(yè)很難從正常渠道融資，發(fā)展受到了很大的影響。第二，貸款期限和方式的不靈活。在現(xiàn)有商業(yè)銀行的間接融資體系中，對(duì)中小企業(yè)的貸款期限通常在1年以內(nèi)，很少有商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供基建和技改貸款等長(zhǎng)期性的融資。第三，風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)營(yíng)效果不理想，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)融資的需求。

二、資金短缺、融資困難是我國(guó)中小企業(yè)的通病

從根本上來(lái)看，企業(yè)本身、銀行以及政府都有責(zé)任。

（一）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，自身有著許多不利于企業(yè)融資的因素。首先，多數(shù)成立時(shí)間短，企業(yè)發(fā)展的所積累的自有資本比較少?gòu)亩鴮?dǎo)致抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。

（二）經(jīng)營(yíng)機(jī)制，管理水平不高責(zé)任約束弱，給銀行貸款造成困難。其中企業(yè)管理不善甚至成為最薄弱的環(huán)節(jié)。很多企業(yè)都是從家庭作坊發(fā)展起來(lái)的，而且家庭式、裙帶式色彩極濃。中小企業(yè)缺少先進(jìn)科學(xué)的管理經(jīng)驗(yàn)和方法，使得每年因管理而造成的損失時(shí)有存在。第三，財(cái)務(wù)管理水平低，資信普遍不高。在財(cái)務(wù)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表中能夠保持良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的只占中小企業(yè)少數(shù)，從而使銀行對(duì)這些企業(yè)中，企業(yè)的質(zhì)量，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和其他背景資料難以準(zhǔn)確把握，這將增加銀行的審查，監(jiān)管的難度。

（三）銀行方面的原因由于商業(yè)銀行長(zhǎng)期受政府政策影響，以及出于對(duì)自身利益的考慮，在給中小企業(yè)貸款的時(shí)候存在諸多考慮，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一，為中小企業(yè)服務(wù)的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的總體實(shí)力不強(qiáng)，其資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)中僅占20%。與其在經(jīng)濟(jì)上的地位是不相稱。以流動(dòng)、安全、盈利為原則所進(jìn)行的商業(yè)銀行改革進(jìn)一步加大了中小企業(yè)的商業(yè)貸款。因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款不能滿足現(xiàn)行銀行商業(yè)化改革貸款的各項(xiàng)要求。其二，銀行的貸款管理制度不符合我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀，加大了中小企業(yè)貸款的難度。迫于金融危機(jī)的壓力，商業(yè)銀行減少了其信用貸款的數(shù)量，并且需要貸款對(duì)象提供抵押或者資金擔(dān)保。但是我國(guó)缺乏針對(duì)中小企業(yè)的貸款的中介，中小企業(yè)缺乏擔(dān)保人以及相應(yīng)的擔(dān)保中介，這將成為銀行與企業(yè)雙方的損失政府政策支持力度不夠方面的原因中小企業(yè)如果能得到政府的政策支持，就可以給他們的融資帶來(lái)很大的方便，但在我國(guó)由于一些歷史原因，政府的政策更傾向與國(guó)有大中型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的支持力度明顯不夠，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，對(duì)擔(dān)保中介的支持力度不足，國(guó)家財(cái)政政策方面不重視，對(duì)于中小企業(yè)發(fā)揮的作用也就十分有限。其次，中小企業(yè)缺乏融資渠道，向小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款的相關(guān)政策很少。國(guó)有企業(yè)在一定程度上擠占了中小企業(yè)的生存空間。再次，為中小型企業(yè)的立法滯后。

三、我國(guó)中小企業(yè)金融支持的主要對(duì)策

（一）建立信用擔(dān)保機(jī)制信用擔(dān)保機(jī)制是化解中小企業(yè)間接融資難的重要途徑。中小企業(yè)的融資之所以那么難，各大銀行不敢貸款給中小企業(yè)，很大的一個(gè)原因是他們沒(méi)有一個(gè)好的信譽(yù)，各銀行害怕到時(shí)候這些企業(yè)會(huì)違約，所以不敢貸款給他們。所以這中間需要一個(gè)值得信賴的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，成立中小企業(yè)融資擔(dān)保的中介。

（二）推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革。從我國(guó)的實(shí)際國(guó)情來(lái)看，我們的比較優(yōu)勢(shì)更多的是勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)與資本密集型產(chǎn)業(yè)中的勞動(dòng)力密集區(qū)段，這個(gè)產(chǎn)業(yè)和區(qū)段中的企業(yè)與其技術(shù)特性是什么呢？從企業(yè)來(lái)說(shuō)，是以中小企業(yè)為主：從技術(shù)特性來(lái)講，是以比較成熟的技術(shù)為主。這種特性的企業(yè)，什么樣的金融安排能夠給它提供最好的服務(wù)？很明顯，是地區(qū)經(jīng)濟(jì)的中小銀行。而我們現(xiàn)在的金融結(jié)構(gòu)是以四大國(guó)有銀行為主，加上13家股份制銀行，還有不少城市信用社、農(nóng)村信用社等等，這種結(jié)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)貸款的需要。如果中小企業(yè)的金融需求不能滿足，實(shí)際上就阻礙了在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上最有競(jìng)爭(zhēng)力的這一部分產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

通過(guò)以上分析，制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題仍是資金不足。中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位重要應(yīng)有更大的發(fā)展空間，我們必須解企業(yè)發(fā)展決融資問(wèn)題，解決這個(gè)問(wèn)題，應(yīng)該更大的發(fā)揮政府與銀行的作用，采取有效措施，以減輕信息不對(duì)稱帶來(lái)的負(fù)面作用，中小企業(yè)本身也要改變經(jīng)理管理模式提高管理水平，實(shí)現(xiàn)集約型發(fā)展。此外還要改善中小企業(yè)的信用狀況，以幫助中小企業(yè)獲得銀行貸款。尤其應(yīng)該借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，建立為中小企業(yè)服務(wù)的完善體系提升中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位。

作者單位：河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院