關(guān)于我國上市公司財務(wù)舞弊問題的研究

當(dāng)今社會，上市公司財務(wù)舞弊一直是困擾國內(nèi)外財政領(lǐng)域的一個非常頭疼的問題。我國資本市場尚不發(fā)達(dá)，財務(wù)舞弊已成為我國上市公司較普遍存在的一個問題，這不僅影響著我國證劵市場的健康發(fā)展，也對上市公司自身的健康發(fā)展造成不利影響。財務(wù)信息的舞弊嚴(yán)重危害了我國資本市場的發(fā)展和投資者的權(quán)利。如何預(yù)防和發(fā)現(xiàn)上市公司財務(wù)舞弊的問題成為了當(dāng)今投資者、債權(quán)人乃至監(jiān)管層最為關(guān)心的問題之一。從制度建設(shè)入手治理上市公司財務(wù)舞弊，是最重要、最有效的，也是最根本的途徑。

一、我國上市公司財務(wù)舞弊的原因

我國上市公司財務(wù)舞弊的原因主要有以下幾點：第一，上市公司自身的原因是導(dǎo)致上市公司財務(wù)舞弊的根本原因。由于財務(wù)舞弊的背后有著巨大的經(jīng)濟(jì)利益作動力，上市公司業(yè)績承諾，為了保全上市資格和治理不完善等因素造成了財務(wù)舞弊的現(xiàn)象。第二，內(nèi)部約束機(jī)制不健全是導(dǎo)致我國上市公司財務(wù)舞弊的內(nèi)部原因。第三，外部監(jiān)管力度不夠是導(dǎo)致我國上市公司財務(wù)舞弊的外在原因。第四，相關(guān)法律法規(guī)不完善，打擊力度不夠是導(dǎo)致我國上市公司財務(wù)舞弊的關(guān)鍵原因。要保障投資者可以得到合理的投資回報，法律體系是一個頗為有效的外部機(jī)制。

二、我國上市公司財務(wù)舞弊常用的方法

公司為了達(dá)到某種目的進(jìn)行舞弊的手段是多種多樣的，表現(xiàn)形式多種多樣，比如利用不當(dāng)?shù)臅嬚吆蜁嫻烙嬑璞椎任璞资侄蝸硌陲椄黜椊灰资马椈蚴聦崳摌?gòu)收入，對于重大事項隱瞞或不及時披露、通過虛構(gòu)資產(chǎn)達(dá)到掩蓋虧損的舞弊、地方政府援助舞弊等各種方式。

（一）利用不當(dāng)?shù)臅嬚吆蜁嫻烙嬑璞?/p>

1.利用收入確認(rèn)方法方面的舞弊方式。主要表現(xiàn)在：（1）通過填塞分銷渠道提前確認(rèn)收入或者違反會計準(zhǔn)則提前確認(rèn)收入等各種舞弊手法，實現(xiàn)提前確認(rèn)收入的舞弊動機(jī)。（2）利用收入以外的其他收益等一次性利得抬高收入，比如，從偶發(fā)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中獲得的收益，如固定資產(chǎn)處置收益等，會計上不計入營業(yè)利潤，而是計入營業(yè)外收入、投資收益等科目。（3）三角交易。這種手法最簡單，即互相交易。

2.利用費(fèi)用確認(rèn)方法舞弊。主要表現(xiàn)在：（1）一次性多計提當(dāng)期費(fèi)用（2）費(fèi)用過度資本化。（3）濫用會計估計減少當(dāng)期費(fèi)用。

3.利用資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易等方式舞弊。上市公司通過協(xié)議定價原則等的多資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易，根據(jù)公司需要定價，從而在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移利潤，上市公司利用這種“內(nèi)部性”抬高收入進(jìn)行財務(wù)舞弊，上市公司通過資產(chǎn)賤買貴賣，獲取投資收益。

4.利用存貨計價方法舞弊。存貨計價方法的變更對企業(yè)利潤調(diào)整空間可以產(chǎn)生很大的影響，“存貨”的變化對企業(yè)損益、資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益和所得稅數(shù)額等各項指標(biāo)能能產(chǎn)生一定影響。上市公司因為自身需要而人為采用不適當(dāng)?shù)姆椒ㄓ媰r或任意分?jǐn)偞尕洺杀荆赃_(dá)到降低銷售成本，增加營業(yè)利潤等各種目的。可以通過采用不同的存貨計價方法，造成對企業(yè)財務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生各種影響。期末存貨計價過高或期初存貨計價過低，當(dāng)期收益都可能因此而增加；反之亦然。

（二）掩飾交易或事實，對于重大事項隱瞞或不及時披露

從各種案例事實分析總結(jié)，可知主要存在以下幾種被隱瞞或不及時披露的重大事項：

1.通過委托理財和擔(dān)保重大不確定性事項的方式。按照規(guī)定，上市公司應(yīng)該對這些不確定事項在附注加以披露說明，個別上市公司為達(dá)到自身的不良目的卻對此類重大事項秘而不宣，這樣容易使投資者無法獲知相關(guān)信息而被蒙蔽。

2.通過訴訟事項等重大不確定性事項的方式。上市公司通過隱瞞自己身纏官司等不確定事項的做法，阻礙投資者全面了解公司的現(xiàn)狀缺，隱藏投資風(fēng)險。

3.通過受限資金等方式。某些上市公司雖然在賬上掛著大量無法動用或只有特殊情況下才可以使用的現(xiàn)金。這種方式容易給外界造成流動性高，現(xiàn)金充足的假象。

4.通過隱瞞應(yīng)收賬款的壞帳風(fēng)險等方式。不少上市公司隱瞞對高額的應(yīng)收賬款可收回情況的恰當(dāng)披露，隱藏各種壞賬風(fēng)險，這些壞賬風(fēng)險輕則影響公司的正常運(yùn)作，重則導(dǎo)致對上市公司的特別處理，甚至摘牌，存在各種欺瞞投資者的財務(wù)陷阱。

（三）虛構(gòu)收入和虛構(gòu)資產(chǎn)掩蓋虧損舞弊

1.虛構(gòu)銷售。這種虛構(gòu)銷售經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的舞弊方式是性質(zhì)最為嚴(yán)重也最難以審查的舞弊方法之一。

2.虛構(gòu)資產(chǎn)。虛構(gòu)資產(chǎn)的舞弊方式在形形色色的利潤操縱手法中，資產(chǎn)造假占據(jù)了主要地位。通過對并不存在的項目編造各種虛假資料，虛增虛減存貨數(shù)量。

3.虛構(gòu)資產(chǎn)評估。虛假的資產(chǎn)評估的舞弊方式包括未經(jīng)正規(guī)程序立項的資產(chǎn)評估、虛無資產(chǎn)評估和不恰當(dāng)?shù)脑u估等。

（四）地方政府援助舞弊

一些地方政府為推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不忍目睹上市指標(biāo)作廢，紛紛采用稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼的形式向上市公司伸出“援助之手”，幫助上市公司實現(xiàn)一定的盈利目標(biāo)。

三、關(guān)于我國上市公司財務(wù)舞弊的治理對策建議

治理上市公司的財務(wù)舞弊，提高上市公司會計報告的質(zhì)量，是一個既復(fù)雜又艱巨的系統(tǒng)工程。關(guān)于我國上市公司財務(wù)舞弊的治理對策建議，建議從以下幾個方面人手。

（一）完善公司法人治理結(jié)構(gòu)

無論是獨(dú)立董事還是監(jiān)事會在抑制公司財務(wù)舞弊上都沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用，應(yīng)該完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，通過各種制度建設(shè)來減少會計信息虛假的可能。特別在有關(guān)借款、投資、處理資產(chǎn)等重大事項方面，要建立科學(xué)規(guī)范的決策程序和事后檢查程序，減少財務(wù)造假的機(jī)會。

（二）完善內(nèi)部約束機(jī)制

完善內(nèi)部約束機(jī)制，可以通過企業(yè)自律行為有效治理我國上市公司財務(wù)舞弊。企業(yè)管理層的組織架構(gòu)是公司治理的核心，所以加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是加強(qiáng)內(nèi)部控制的前提。首先，應(yīng)加強(qiáng)對監(jiān)事會本身的管理，明確監(jiān)事會的責(zé)任，要確保各監(jiān)督部門的獨(dú)立性，避免公司內(nèi)部的監(jiān)事會、審計委員會等受到管理層的控制與操縱。其次，應(yīng)當(dāng)在上市公司內(nèi)部建立相應(yīng)的激勵和懲罰機(jī)制。有效的激勵機(jī)制能使經(jīng)營者弱化由于財務(wù)舞弊帶來的利益驅(qū)動，從而防止經(jīng)營者可能的“短期經(jīng)營”行為。懲罰機(jī)制能確保經(jīng)營者在強(qiáng)有力懲罰機(jī)制的威懾下做出正確的行為。在制度上加強(qiáng)對監(jiān)事會人員工作獨(dú)立性的保障，減少監(jiān)事會中內(nèi)部人控制現(xiàn)象。

（三）強(qiáng)化外部監(jiān)管體制

強(qiáng)化外部監(jiān)管體制是有效治理我國上市公司財務(wù)舞弊的重要力量。構(gòu)建完善的外部監(jiān)管體系，應(yīng)當(dāng)從以下幾個方面來進(jìn)行：一是證監(jiān)會要加強(qiáng)上市公司審核監(jiān)管，并制定相應(yīng)審核監(jiān)管制度。二是進(jìn)一步完善上市公司退市機(jī)制，明確規(guī)定發(fā)布虛假信息上市公司退市要求。三是建立外部服務(wù)機(jī)構(gòu)管理制度。四是建立舉報及舉報獎勵制度，廣泛接收全社會對上市公司財務(wù)舞弊行為行舉報信息，形成逢舉報必查，凡查必有果的工作機(jī)制，并依據(jù)獎勵制度，對如實舉報的舉報人進(jìn)行相應(yīng)獎勵。

（四）加大造假行為的刑事責(zé)任和懲處力度，加強(qiáng)法制建設(shè)和監(jiān)管

雖然加大對舞弊公司和會計師事務(wù)所的行政和民事處罰力度有利于對財務(wù)報告舞弊形成威懾，但尚不能從根本上阻止財務(wù)報告舞弊。因此，加強(qiáng)對相關(guān)責(zé)任人的刑事懲罰應(yīng)當(dāng)成為重要選擇。一是從法律規(guī)范上加大對造假失信者的處罰力度，使其造假的預(yù)期成本大于其造假的收益；二是管理部門以及執(zhí)法部門要做到“執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”，對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為堅決按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)肅查處，杜絕講人情和執(zhí)法、司法腐敗現(xiàn)象。對參與造假的無論是公司、律師、還是會計師，只要公民的合法權(quán)益受到傷害，受害人都可以提起訴訟以獲得相應(yīng)的賠償。

(責(zé)任編輯：羅亦成)