我國(guó)商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

摘要：金融衍生品的不斷發(fā)展，亟需相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立和完善。作為金融衍生品交易主體之一的我國(guó)商業(yè)銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理尤為關(guān)鍵。本文詳細(xì)分析了我國(guó)商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，提出了具體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 金融衍生品 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

一、引言

金融衍生工具是一把雙刃劍，一方面它能幫助套期保值者規(guī)避掉生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的大部分風(fēng)險(xiǎn)，僅僅需要承擔(dān)一小部分風(fēng)險(xiǎn)或者完全不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展；另一方面，由于金融衍生品杠桿性的特點(diǎn)，它伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)上與衍生交易有關(guān)的巨額虧損和倒閉事件屢見報(bào)端。如英國(guó)巴林銀行事件，以及2004年底我國(guó)的中航油事件。金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理不容小覷。特別是在我國(guó)加入WTO以后，在日益開放的國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)中，金融自由化的浪潮下，我國(guó)商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。

二、我國(guó)商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

從上個(gè)世紀(jì)80年代末90年代初開始，我國(guó)金融衍生品已經(jīng)走過(guò)了二十多年的歷程。在日益發(fā)展的過(guò)程中，我國(guó)金融市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品也逐漸增多，目前主要有外匯期權(quán)、外匯結(jié)構(gòu)性存款、遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯買賣等。加入WTO以后，我國(guó)商業(yè)銀行開始大力發(fā)展金融衍生品業(yè)務(wù)，在金融衍生品方面已經(jīng)取得了比較好的成績(jī)，但與國(guó)外成熟的商業(yè)銀行相比，差距仍然很大。

首先，從內(nèi)部自控機(jī)制方面來(lái)說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行還沒有形成有效的內(nèi)控機(jī)制。有效并且健全的內(nèi)控機(jī)制有利于防范風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，有利于適應(yīng)日益復(fù)雜的金融環(huán)境，更好地控制業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。但目前我國(guó)商業(yè)銀行中，對(duì)內(nèi)部控制的重視程度仍然不夠，對(duì)內(nèi)部控制的關(guān)鍵作用的認(rèn)識(shí)還不夠充分，也存在把內(nèi)部控制當(dāng)作一種限制業(yè)務(wù)發(fā)展的約束和生硬的規(guī)章制度的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，沒有理解到內(nèi)部控制的真實(shí)含義，不能建立起有效的內(nèi)部控制機(jī)制，運(yùn)用內(nèi)部控制機(jī)制促進(jìn)金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理。

其次，從外部監(jiān)管體系方面來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行缺乏有效的外部監(jiān)管體系。有效的金融監(jiān)管體系密切關(guān)系著商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的發(fā)展和表外業(yè)務(wù)的開拓，更與商業(yè)銀行金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)管理息息相關(guān)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行外部缺乏有效的資本充足性監(jiān)管，金融衍生品交易杠桿性、派生性、虛擬性以及高風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)，無(wú)一要求商業(yè)銀行具有較高的信用和充足的資本；同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行外部還缺乏完善的信息披露制度，由于我國(guó)使用的是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，而金融衍生品交易屬于新興的表外業(yè)務(wù)，導(dǎo)致我國(guó)在金融衍生品交易信息披露方面缺乏經(jīng)驗(yàn)；另外，我國(guó)法律體系不完善，關(guān)于金融監(jiān)管的法律更是亟需完善和補(bǔ)充，法律的不完善導(dǎo)致很多商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中鉆漏洞，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的困難。

三、我國(guó)商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

1.深化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

只有樹立了風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，才能更好地把風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到行動(dòng)上。提高銀行內(nèi)部人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，是貫徹執(zhí)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度并且有效控制金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。在我國(guó)商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理中，銀行內(nèi)部所有的人員，不管是高級(jí)管理者還是具體業(yè)務(wù)操作者，都要具有風(fēng)險(xiǎn)觀念，深刻的認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。銀行內(nèi)部各部門要相互支持相互監(jiān)督，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，認(rèn)真處理各自的業(yè)務(wù)活動(dòng)中容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患的環(huán)節(jié)，把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)化為具體的風(fēng)險(xiǎn)管理措施和步驟，防患于未然。

2.建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門

目前，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中，往往存在著風(fēng)險(xiǎn)管理部門不夠獨(dú)立的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門與業(yè)務(wù)處理部門聯(lián)系過(guò)于緊密，相互之間利益和風(fēng)險(xiǎn)趨同，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理部門不能發(fā)揮出其應(yīng)具有的作用。在管理銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，必須建立起獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，嚴(yán)格與業(yè)務(wù)處理部門相區(qū)分，負(fù)責(zé)識(shí)別、監(jiān)控和報(bào)告金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。特別是在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、推廣以及運(yùn)作的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門要密切關(guān)注各個(gè)環(huán)節(jié)中金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)狀況，如果發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)向董事會(huì)報(bào)告，適時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

3.完善內(nèi)部審計(jì)體系

內(nèi)部審計(jì)毫無(wú)疑問(wèn)是風(fēng)險(xiǎn)管理中最重要的一環(huán)，內(nèi)部審計(jì)體系的完善與否，牽動(dòng)著風(fēng)險(xiǎn)管理的成果。在我國(guó)商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，審計(jì)部門要積極發(fā)揮作用，要對(duì)金融衍生品的合規(guī)性和合法性進(jìn)行審計(jì)，定期審查金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的執(zhí)行情況，并且嚴(yán)格審查風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的科學(xué)性，重點(diǎn)審查是否執(zhí)行了不相容職位分離制度，另外，也必須對(duì)內(nèi)部控制的制度、操作流程、信息披露等等相關(guān)的方面進(jìn)行定期審查，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部審計(jì)，并且在審計(jì)活動(dòng)中不斷完善商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)體系。

4.健全外部監(jiān)管體系

對(duì)商業(yè)銀行金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要建立一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的健康的市場(chǎng)環(huán)境，衍生品交易要保證在公開、公平、自愿的基礎(chǔ)上進(jìn)行，避免市場(chǎng)被少數(shù)交易人操縱。其次要完善與衍生品交易相關(guān)的法律制度，我國(guó)有關(guān)衍生品交易的法律至今仍然比較欠缺，不能為衍生品的發(fā)展提供法律支持，應(yīng)在金融監(jiān)管實(shí)踐中不斷累積經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，結(jié)果具體情況對(duì)相關(guān)的法律進(jìn)行修正和完善。最后，還應(yīng)當(dāng)制定一系列具體的監(jiān)管措施，重點(diǎn)應(yīng)集中于商業(yè)銀行資本充足管理和信息披露監(jiān)管。不管建立健全外部監(jiān)管體系，更好地推動(dòng)商業(yè)銀行金融衍生品業(yè)務(wù)的有序健康發(fā)展。

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(責(zé)任編輯：郭 偉)