國際金融危機背景下我國促進就業增長政策效應影響因素的實證分析

盧福財,胡平波

（1.江西財經大學 a.校長辦公室；b.信息管理學院，江西 南昌 330013）

國際金融危機背景下我國促進就業增長政策效應影響因素的實證分析

盧福財1a,胡平波1b

（1.江西財經大學 a.校長辦公室；b.信息管理學院，江西 南昌 330013）

在2008年的次貸危機背景下，我國采取了一系列政策促進就業與經濟增長，并取得了顯著的效果。為了探尋政策實施效應影響因素及相互關系，在問卷調查的基礎上，運用主成分分析提取了8個主要因素，并把8個因素分為政策因素與經濟因素兩個方面，運用典型相關分析方法分析二者之間的關系，提出了提高政府決策效率等相應政策建議。

就業增長；政策效應；影響因素；主成分分析；典型相關分析

一、引言

2008年美國次貸危機席卷全球，為了應對危機，保持經濟增長與就業穩定，我國政府出臺了一系列的組合政策。政策效應現在已經開始顯露出來。從總體上來說，我國政策實施效應達到了預期目標。那么，在這次政策制定與實施過程中，有哪些重要因素在影響著政策的實施效應呢？這些因素間的關系是什么樣的呢？

在處理經濟增長與就業關系的理論中，很多學者一致認為一個國家或地區的經濟增長是技術進步、資本積累和勞動力增加等因素綜合作用的結果，因此經濟增長與就業增長一般是正相關。[1]奧肯法則就是專門描述經濟增長與就業之間的關系。[2]在研究促進就業與經濟增長的理論文獻中，財政政策與貨幣政策一直是學者們探討的焦點。[3-4]我國很多學者對促進就業與經濟增長的財政政策與貨幣政策進行了研究。王根賢（2009）論述了促進就業與GDP同步增長的積極財政政策問題。[5]李天棟和姜波克（2006）研究了增長與就業雙重約束下的人民幣匯率政策問題。[6]對于本次金融危機下的政策效應問題，李占風等（2010）分析了金融危機背景下我國貨幣政策效應。[7]鮑銀勝（2010） 對比分析了2008年全球金融危機時我國所采取的與以往不同的政策問題。[8]陳強和王艷艷（2010）分析了金融危機背景下我國科技政策的平衡問題。[9]劉金全等（2009）分析了金融危機背景下我國經濟波動與經濟政策取向的關系。[10]黃鵬和朱長勝（2009）分析了金融危機中期我國稅收政策的取向問題。[11]但是，在危機背景下從實證角度專門探討促進就業與增長政策效應影響因素的文獻不多，而進一步探討因素之間相互關系的文獻也較少。為此，本文在仔細研究以上文獻的基礎上，精心設計了“危機背景下我國促進就業與增長政策效應影響因素”問卷調查表，對我國促進就業與增長政策效應影響因素進行了調查。并運用主成分分析模型對數據進行了分析，概括了影響促進就業與增長政策效應的8個因素，以及它們的影響程度，并利用典型相關分析對這些因素之間的關系進行了分析。最后提出了政策建議。

二、調查過程

1.調查指標的設計

首先，我們在相關文獻和基于我國經濟運行實際考察的基礎上，考慮了政府政策制定與執行、產業內外等多方面的可能因素，設計了27個指標。其次，我們把設計好的包括27個指標的調查表發給我國從事相關經濟研究的一些專家參考，他們為調查表的修改提出了寶貴的意見，并對指標內容進行了適當的調整，使得指標內容更符合實際。具體見表1。

表1 危機背景下我國促進就業與增長政策效應影響因素指標體系

2.調查指標的度量

各種因素或指標在影響政策效應時，其影響程度表現是有差異的。另外，每個人在判斷各個指標影響程度時也是有差異的。為了使得影響程度判斷容易，又可以滿足研究要求，我們把每一個指標影響的程度分為5個等級，分別是：非常明顯、明顯、一般、不明顯、非常不明顯，并分別用1、2、3、4、5等數字來表示。

3.調查對象的選擇

考慮到危機背景下影響我國促進就業與增長政策效應因素及機理的復雜性，因此，不熟悉我國經濟發展的人士是很難把握的，為了研究的科學性，在選擇調查對象時，我們要求：一要了解影響2008年世界金融危機爆發因素與危機蔓延過程，二要了解我國經濟改革與發展主要問題與歷程，三要了解金融危機對我國經濟與社會產生的沖擊，四要了解國家為了應對危機所采取的一些主要政策措施。在此基礎上，我們選擇了參加中國工業經濟學會2010年年會的75位專家、江西財經大學EMBA等高級工商管理人士112人、江西財經大學經濟學院45名教師等進行了調查，共收到223份調查問卷，除去12份填寫不全面的調查問卷以外，有效問卷共221份，有效率達到94.8%。另外，根據有效樣本的工作單位分布來看，高校專家的比例很高，占到51.1%；按照職稱分布來看，高校中級職稱（大部分是博士或在讀博士）的比例很高，占到41.2%；按照年齡分布來看，30歲～40歲的比例很高，占到46.6%。詳細比例見表2。

表2 有效樣本的單位、職稱與年齡統計分布表

三、主成分分析

本文對27個指標調查數據進行了KMO和Bartlett’s測試，其中KMO為0.794，Bartlett’s球狀檢驗的顯著性水平（Sig=0.000）遠遠小于0.05，另外，各項指標的共同度比較大，絕大部分指標的共同度都在0.65以上，只有三個指標共同度在0.65以下，表明這些數據完全適合做主成分分析。另外，根據相關專家的建議，刪除各主成分上的相關系數小于0.4，或者兩個或以上的相關系數在0.5以上的指標。經過兩次篩選分析，本文刪除了3個指標，被刪除的指標分別是“中央對特定地區或對象的現實優惠政策（X25）”、“地方政府配套中央投資的現實政策措施（X26）”、“我國人力資本增加的現狀 （X27）”。

按照特征值大于1的條件，本文取了8個主成分，這8個主成分解釋了總方差的72.339%（見表3），即對24個指標的累計貢獻率達到72.339%，說明這8個主成分可以較好地概括24個指標的含義，也就是說24個指標基本上測量了危機背景下影響我國促進就業與增長政策效應因素的8個方面。因此，本文認為主成分分析基本上達到了簡化指標變量的目的。

表3為各主成分的相關矩陣情況，并對8個主成分的含義做出解釋。

表3 8個主成分及方差貢獻分析表

根據表4各主成分的相關矩陣情況，對影響因素的8個主成分的含義做出解釋。

主成分1主要有5個指標，它們分別是：各地方政府的政務信息公開狀況（X1）、中央對政策執行的監督現實狀況（X2）、我國國有企業現有的經營方式（X3）、①中央政府的政務信息公開現狀（X4）、各地方政府對各級政策執行的監督現狀（X5）等，根據與主成分的相關程度，5個指標與主成分關系很接近。因此，綜合5個指標的內容，這個主成分代表“政策執行的透明度”方面的因素，它占到24個指標總體影響力的13.104%，為第一大影響因素。

主成分2主要有4個指標，它們分別是：我國主要產業內部的結構現狀（X6）、我國產業在東—中—西部的現實分布結構（X7）、各地方政府對本地特定產業發展的現實優惠政策（X8）、我國居民消費結構的現狀（X9）等，根據與主成分的相關程度，主成分的含義主要考慮前3個指標，因此，這個主成分代表“產業結構”方面的因素，它占到24個指標總體影響力的12.588%，為第二大影響因素。

主成分3主要有4個指標，它們分別是：近兩年我國企業投資規模現狀（X10）、近兩年我國政府投資規模現狀（X11）、中央4萬億投資的現實走向（X12）、我國居民收入分配結構現狀（X13）等，根據與主成分的相關程度，主成分的含義主要考慮前2個指標，因此，這個主成分代表“國內總需求（投資與消費）”方面的因素，占24個指標總體影響力的11.013%，為第三大影響因素。

主成分4主要有2個指標，它們分別是：我國企業技術研發投資規模現狀（X14）、我國政府研究開發投入現狀（X15）等，根據與主成分的相關程度，這個主成分代表“（政府與企業）研發投入”方面的因素，它占到24個指標總體影響力的9.017%，為第4大影響因素。

主成分5主要有2個指標，它們分別是：中央領導集體的決策現實（X6）、各地方領導決策的整體效果現實（X7）等，這個主成分代表“政府決策效率”方面的因素，它占到24個指標總體影響力的8.508%，為第5大影響因素。

主成分6主要有3個指標，它們分別是：外資企業投資規模（X18）、我國民營企業經營方式（X19）、我國人力資本存量（X20）等，根據與主成分的相關程度，主成分的含義主要考慮前2個指標，因此，這個主成分代表“非國有經濟發展”方面的因素，它占到24個指標總體影響力的7.363%，為第6大影響因素。

主成分7主要有2個指標，它們分別是：近兩年我國外貿進口額狀況（X21）、近兩年我國外貿出口額狀況（X22）等，這個主成分代表“我國進出口貿易”方面的因素，它占到24個指標總體影響力的5.608%，為第7大影響因素。

主成分8主要有2個指標，它們分別是：我國經濟所有制結構現狀（X23）、我國市場機制作用的現實狀況（X24）等，這個主成分代表“經濟運行制度”方面的因素，它占到24個指標總體影響力的5.138%，為第8大影響因素。

表4 斜交旋轉后主成分與各指標的相關矩陣

四、政策因素與經濟因素間的典型相關分析

通過以上的調查和統計分析可以看出，政策實施效應的影響因素主要表現在8個方面。由于本文所調查的樣本對象是對我國經濟政策具有一定認識的專家、教師與科研人員，因此筆者認為調查分析結論可以在一定程度上反映政策實施效應的影響因素。通過對因素之間關系的分類，我們把8個主成分分為兩大類，即政策因素與經濟因素，其中政策因素包括政策透明度（V1）、政府決策效率（V2），經濟層面的因素包括產業結構（V3）、國內總需求（V4）、研發投入（V5）、非國有經濟（V6）、我國進出口貿易（V7）、經濟運行制度（V8）。顯然，在危機背景下，為了促進與鞏固我國經濟增長與就業任務的雙重目標，政策因素是通過經濟因素來起作用的。本文利用主成分分析的結果，對政策因素與經濟因素之間的關系進行典型相關分析，以便更加清楚政策因素在多大程度上通過經濟因素作用于經濟增長與就業穩定。

首先，分析各因素之間的簡單相關分析，V1與V3之間的相關系數最大，為0.409，說明政策執行的透明度與產業結構有較大的相關性（見表5）。

表5 8個因素之間的相關系數矩陣

但是以上的相關系數表還不能夠從整體上反映政策因素與經濟因素之間的關聯性，需要進一步進行典型相關分析。結果發現：第一典型相關系數為0.636，第二典型相關系數為0.433，都高于0.409，且Bartlett的檢驗發現顯著性概率都小于0.001，因此，政策因素與經濟因素之間的相關性可以轉化為研究第一典型相關變量之間的關系以及第二典型相關變量之間的關系。

其中，來自政策因素的第一變量是：

從變量的系數看，基本上代表了“政策透明度”這個因素，來自經濟因素的第一變量是：

從變量的結構看，“產業結構”與“研發投入”變量的系數較大，因此說明“政策透明度”對“產業結構”與“研發投入”影響較大，另外對“國內總需求”的影響也比較明顯（見圖1）。

圖1 第一對典型變量的典型結構圖

來自政策因素的第二變量是：

從變量的結構看，基本上代表了“政府決策效率”這個因素，來自經濟因素的第二變量是：

從變量的結構看，“非國有經濟發展”變量系數非常大，為0.71，然后是“進出口貿易”、“經濟運行制度”與“國內總需求”變量，而“研發投入”系數為-0.4。說明政府的決策效率對非國有經濟的影響非常明顯，對進出口貿易、經濟運行制度、國內總需求的影響非常明顯。另外，政府的決策效率會降低技術研發投入，這可能是由我國目前研發投入效率不高的因素決定的，即存在一些研發投入的泡沫問題，這樣，政府決策效率提高就會擠壓泡沫（見圖2）。

圖2 第二對典型變量的典型結構圖

從兩個組典型變量對原始變量組整體的變差解釋程度上看，來自政策的第一個典型變量M1對政策變量組內的變差可以解釋50%，第二個典型變量M2對政策變量組內的變差可以解釋51%；來自經濟層面的第一個典型變量N1對經濟變量組內的變差可以解釋27%，第二個典型變量N2對經濟變量組內的變差可以解釋18%；來自政策的第一個典型變量M1對經濟變量組內的變差可以解釋27%，第二個典型變量M2對經濟變量組內的變差可以解釋14%。從中可以看出，來自政策的第一個典型變量M1無論是對政策變量組內變差還是對經濟變量組內變差都具有解釋力。來自政策的第二個典型變量M2對政策變量組內變差具有解釋力，但對經濟變量組內變差的解釋力不夠。導致這個問題的原因可能來自兩個方面：一是政策因素對經濟因素的傳導關系非常復雜；二是本文的數據是很多專家根據自身的主觀判斷得出的，因此數據本身的一致性問題難以保證。但是從總體來說，本文的分析結論在很大程度上還是反映了基本因素之間的關系，并且通過了統計檢驗。

五、政策建議

從我國政策的總體效應來說，穩定發展對我國經濟起到了重要作用。具體來說，保持經濟增長的調控目標基本達到，2008年經濟增長率為9%，2009年為8.7%，2010年為10.3%，這些說明政府重視經濟增長，決策有力，增長政策執行得力。從就業效應來說，政策效果也比較明顯，國家在經濟非常困難的情況下，基本穩定了全國就業形勢。從促進政策效應的因素來分析，主要是政府決策目標特別重視控制國家的經濟局面，關注短期的經濟波動問題，在國際貿易受到沖擊的條件下，力求拓展新的貿易機會，同時采取各種擴大內需的政策，力爭保持經濟增長與就業的穩定。

但是，在國內外危機的壓力下，由貨幣超發帶來的通貨膨脹問題也非常明顯。這是我國目前宏觀經濟發展中需要解決的重要問題。另外，從經濟可持續發展的長期視角來分析，還有一些經濟問題需要進一步解決，包括經濟增長方式的轉變、產業結構的調整和需求不足問題。在政府保持很大的資源控制能力、資源配置權力的現狀下，在“國退民進”疑慮下，在國民希望進一步完善分配體制改革的期待中，如何轉變經濟增長方式、調整產業結構、解決國內需求不足問題，是關系到長期經濟發展的基礎，也是將來戰勝更大經濟危機沖擊的實力基礎。因此，從這些已經取得的政策成效中，還需要充分考慮政策實施的各種影響因素的作用。具體需要注意以下幾個方面的因素。

1.提高政策執行的透明度，進一步改善政府資源配置效率。提高政府政策的透明度，不僅可以讓公眾看到政府在國家經濟宏觀調控上的信心與思路，還可以提高資源配置效率，在一定程度上改變資源粗放式配置現象，提高經濟增長效率。本文的結論表明，政策執行透明度對我國產業結構與創新研發投入、國內需求等都有重要的影響。因此，政府政策透明度的提高可以在很大程度上促使經濟增長方式的轉變、產業結構的調整與內需的提高。提高政策執行的透明度，一方面需要政府與民眾之間有系統、科學、多渠道的溝通方式，對政策實施前、中、后的系列評估等進行互動溝通；另一方面，也需要一定程度上引入監督措施，包括對中央國有企業經營的監督。

2.提高政府決策效率，進一步拓寬經濟可持續發展的路徑。一方面，在短期內國家需要采取謹慎的緊縮性貨幣政策來治理由于貨幣超發帶來的通脹問題，但是，如果貨幣政策緊縮力度不足，就不能實現宏觀經濟的穩定；如果緊縮的力度過強，又會造成市場的崩潰或者其他問題。因此，科學且謹慎是這次決策效率的基礎。另一方面，從長期來說，政府決策效率對我國經濟結構升級與發展變化、市場機制健康運行等具有長期的影響力，是我國經濟發展方式轉變的戰略導向。本文結論表明，政策效率對外商企業、民營企業等非國有經濟的走向影響非常明顯，對國內投資、消費、進出口貿易波動性變化有重要的影響力，并對經濟運行制度帶來影響。經濟發展方式的轉變還需要依賴于經濟運行的市場制度保障，國有經濟與非國有經濟結構的調整是產業結構調整的一個重要部分。

3.合理規劃政府與企業創新研發投入制度，提升國家產業發展水平。在危機的沖擊下，低端產業抵御危機的能力較小，是造成就業與經濟增長困境的產業根源。要改善我國產業結構，就要發展高技術、高附加值產業，降低低端產業在整個產業結構中的比例，產業向高端發展的過程實質上是科技不斷創新發展的過程，因此，形成一個政府與企業共同參與的國家創新體系非常必要。政府的決策效率是研發資源投入效率的基礎，政策的透明度是企業研發投入的環境信心。這是一個長期的過程，但這是我國經濟發展的長期要求，如果沒有合理的產業結構，我國經濟發展就很難擺脫各種經濟危機對我國經濟發展的沖擊，破壞經濟發展的穩定性。

4.調整投資與國際貿易發展策略，提高我國經濟發展中的消費需求比重。投資、出口與居民消費已經成為我國經濟發展的“三駕馬車”，但是，相對發達國家來說，國內居民消費對我國經濟增長的拉動作用相對較弱。在危機的沖擊下，首先是對國際貿易的沖擊，如果國內居民消費規模比例小，那么依靠投資拉動就業與增長的政策空間就很小，沒有多少回旋的余地，對于我國經濟復蘇，乃至長期發展都是不利的。因此，改變我國居民收入結構與水平是經濟平穩發展的基礎。

5.進一步提高國家政策決策效率，給非國有經濟發展釋放更大的空間。國有經濟與非國有經濟相伴發展，是經濟健康發展的要求。尤其是民營經濟的進一步發展，這對穩定并促進就業與經濟增長的貢獻是非常明顯的，也是促進國有經濟在市場競爭中不斷發展的要求。

6.通過調整政府決策方式，不斷完善市場經濟制度。不斷探索政府決策與市場機制作用邊界，是同時發揮市場機制與政策機制作用的前提與基礎，是經濟健康穩定運行的政策調控基礎，也是危機沖擊下經濟快速恢復的重要條件。

注 釋：

①我國國有企業的經營方式在很大程度上體現了國家政策的執行狀況，甚至是國家政策執行的直接體現。

[1][美]多恩布什，費希爾，斯塔茲.宏觀經濟學[M].北京：中國人民大學出版社，2002：42-44.

[2][美]保羅·薩繆爾森，威廉·諾德豪斯.經濟學[M].北京：華夏出版社，1999：456.

[3]歐陽煌.論財政政策與經濟發展[J].財政研究，2005，(6)：9-11.

[4]Friedman，M.The Role of Monetary Poliey[J].Ameriean Eeonomic Review，1968，(3)：1-17.

[5]王根賢.促進就業與GDP同步增長的新一輪積極財政政策思考[J].當代財經，2009，(9)：34-38.

[6]李天棟，姜波克.增長與就業雙重約束下的人民幣匯率政策[J].上海金融，2006， (8)：4-8.

[7]李占風，涂占新，陳 妤.金融危機背景下我國貨幣政策效應的實證分析[J].經濟學動態，2010，(9)：75-80.

[8]鮑銀勝.亞洲金融危機與本輪全球金融危機不同背景下我國宏觀調控政策的比較研究[J].中央財經大學學報，2010，(10)：32-37.

[9]陳 強，王艷艷.金融危機背景下我國科技政策的平衡分析[J].科技進步與對策，2010，(8)：28-32.

[10]劉金全，隋建利，閏 超.金融危機下我國經濟周期波動態勢與經濟政策取向[J].中國工業經濟，2009，(8)：37-46.

[11]黃 鵬，朱長勝.金融危機中期對我國稅收政策的思考[J].經濟管理，2009，(11)：170-174.

An Empirical Analysis of the Effects of China’s Policies to Promote Employment and Growth in the Context of International Financial Crisis

LU Fu-cai,HU Ping-bo
(Jiangxi University of Finance and Economics,Nanchang 330013,China)

In the context of the sub-prime crisis in 2008,The Government of China adopted a series of policies to promote employment and economic growth,which have achieved remarkable results.In order to explore the influencing factors and the correlations of the effects of policy implementation,based on questionnaire survey,this paper conducts a principal component analysis to extract eight principal factors;then by dividing the eight factors into two categories:the policy factors and economic factors,it conducts a canonical correlation analysis to discuss the relationship between the two.Finally,some policy recommendations are put forward for the purpose of improving the efficiency of government policy making.

employment and growth;policy effects;affecting factors;principal component analysis;canonical correlation analysis

責任編校：沐 梓

F241.4

A

1005－0892(2011)06－0005－09

2011-03-05

教育部人文社科基金一般項目“國際金融危機背景下我國促進就業與增長政策的效應研究——基于產業發展的視角” （09YJA790093）

盧福財，江西財經大學教授，博士生導師，主要從事企業制度與企業發展研究；胡平波，江西財經大學副教授，經濟學博士，主要從事產業組織理論、數量經濟學研究。